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青岛港(601298)首次公开发行A股股票招股说明书(三)

31 日,公司货币资金较 2015 年 12 月 31 日增加 54,210.42 万元,增幅 7.17%,主要是由于 2016 年度,公司经营活动产生的现金流量净额 95,880.10 万元,

投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -706,863.01 万元,筹资活动产生的现金流量净额

408,437.47 万元,导致公司现金及现金等价物减少 201,497.97 万元,未计入现金及现金等价物的超过 3 个月定期存款及受到限制的其他货币资金较上年末增加 255,708.39 万元

所致。

2017 年 12 月 31 日,公司货币资金较 2016 年 12 月 31 日增加 360,488.20 万元,增幅 44.50%,主要是由于 2017 年度,公司经营活动产生的现金流量净额 192,428.86 万元,投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -174,223.00 万元,筹资活动产生的现金流量净额348,550.32 万元所致。

2018 年 6 月 30 日,公司货币资金较 2017 年 12 月 31 日减少 446,044.61 万元,降幅 38.11%,主要是由于经营活动产生的现金流量净额 117,725.50 万元,投资活动产生的现金流量净额 14,109.17 万元,筹资活动产生的现金流量净额-329,448.21 万元,未计

入现金及现金等价物的超过 3 个月定期存款及受到限制的其他货币资金等资金减少

249,873.85 万元所致。

公司其他货币资金明细如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

存款准备金 82,394.98 74,330.14 73,965.80 38,817.19

保证金 4,354.49 38,698.19 1,166.62 4,597.22

合计 86,749.47 113,028.33 75,132.42 43,414.41

存款准备金系青港财务公司存放中国人民银行的法定存款准备金。保证金系存出的外汇交易保证金、向银行申请开具承兑汇票、申请开具信用证所存入的保证金和开具保函保证金。

(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

2015 年 12 月 31 日,公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额20,000 万元,系本公司购买的人民币与外币远期结售汇交易理财产品,于 2016 年 1 月售出,取得投资收益 14.67 万元。

报告期内其他各期末,公司无以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额。

(3)交易性金融资产

报告期内,公司交易性金融资产的情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

货币基金 27,152.00 - - -

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

理财产品 63,500.00 - - -

合计 90,652.00 - - -

公司交易性金融资产主要为公司购买的货币基金及购买的商业银行及其他金融机

构发行的非保本浮动收益理财产品。2018 年 6 月 30 日,公司交易性金融资产余额

90,652.00 万元。

根据财政部于 2017 年颁布的新金融工具准则,由于非保本浮动收益理财产品的合同现金流量特征不符合基本借贷安排,公司将此类银行理财产品从可供出售金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,根据其流动性分别列示为交易性金融资产和其他非流动金融资产。公司已采用上述准则和通知编制截至 2018 年 6月 30 日止 6 个月期间的财务报表,无需调整比较期间财务信息。

(4)应收票据及应收账款报告期内,公司应收票据及应收账款的基本情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应收票据 6,962.88 59,181.10 66,541.99 72,573.89

应收账款 208,478.93 187,336.49 130,761.09 125,661.90

合计 215,441.81 246,517.59 197,303.09 198,235.79

公司应收票据及应收账款主要包括应收票据和应收账款,报告期内各期末,公司应收票据及应收账款余额分别是 198,235.79 万元、197,303.09 万元、246,517.59 万元和215,441.81 万元,占总资产的比例分别为 6.26%、5.15%、5.13%和 4.56%。

根据财政部于 2018 年颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号),将应收票据和应收账款合并计入应收票据及应收账款项目。公司已按照上述通知编制截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表,比较财务报表已相应调整。

①应收票据报告期内,公司应收票据的情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

银行承兑汇票 - 50,042.14 37,523.93 32,413.22

商业承兑汇票 7,329.35 9,138.96 29,018.07 40,160.67

减:坏账准备 366.47 - - -

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

合计 6,962.88 59,181.10 66,541.99 72,573.89

报告期内,公司应收票据主要为银行承兑汇票和商业承兑汇票。报告期各期末,公司应收票据分别为 72,573.89 万元、66,541.99 万元、59,181.10 万元和 6,962.88 万元,占总资产的比例分别为 2.29%、1.74%、1.23%和 0.15%。报告期内,发行人应收票据主要为银行承兑汇票和商业承兑汇票,公司无应收票据无法收回转为应收账款的情况。

2016 年 12 月 31 日,公司应收票据较 2015 年 12 月 31 日减少 6,031.90 万元,降幅8.31%,主要是由于金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务业务收到的应收票据到期承兑金额增加,以及物流及港口增值服务业务收到票据的背书支付增加共同影响所致。

2017 年 12 月 31 日,公司应收票据较 2016 年 12 月 31 日减少 7,360.89 万元,降幅11.06%,主要是由于公司 2017 年下半年应收商业承兑汇票到期收回金额较大,商业承兑汇票余额减少。

2018 年 6 月 30 日,公司应收票据较 2017 年 12 月 31 日减少 52,218.22 万元,降幅88.23%,主要是由于公司按照日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行背书,管理银行承兑汇票的业务模式既包括收取合同现金流量为目标又包括出售为目标,根据新金融工具准则,于 2018 年 1 月 1 日,公司将银行承兑汇票 50,042.14 万元,重分类至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,列示为其他流动资产。

报告期内,应收票据坏账计提情况为:

莱芜市九羊福利铁厂有限公司、山东泰山钢铁集团有限公司及山东泰通达物流有限公司(主要作为山东泰山钢铁集团有限公司的代理向发行人采购物流等服务)等企业,作为山东省规模较大的钢铁企业及相关企业,主要向公司采购金属矿石货物装卸及配套服务、物流业务等。自 2015 年起至 2017 年上半年,钢铁行业整体行业需求相对较弱,部分钢铁行业内客户账期延长,莱芜市九羊福利铁厂有限公司、山东泰山钢铁集团有限公司、山东泰通达物流有限公司对青岛港的付款周期有一定的延长,公司在 2015 年、2016 年对上述公司的单项重大应收账款进行减值测试并计提了坏账准备。

2017 年上半年,公司应收莱芜市九羊福利铁厂有限公司、山东泰山钢铁集团有限

公司及山东泰通达物流有限公司款项 31,209.23 万元以商业承兑汇票形式收回,截至

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2017 年 6 月 30 日,公司对上述公司的应收票据余额为 31,209.23 万元。

2017 年上半年起,钢铁行业开始转暖,但整体仍然不景气。截至 2017 年 6 月 30日,上述客户本期期末应收账款余额减少,客户主要使用商业承兑汇票还款。公司管理层对风险进行了评估,判断商业承兑汇票仍有违约风险,公司认为该款项收回存在一定的风险,出于谨慎性原则,仍然按照上年应收账款 15%的坏账准备计提比例提取应收款项的坏账准备。由于上述客户本期期末应收账款余额大幅减少,客户主要使用商业承兑汇票还款,公司将应收账款坏账准备重分类至应收票据。2017 年 6 月 30 日,公司对上述公司的应收票据按照单项金额重大并单独坏账准备的方法计提坏帐准备 5,461.85 万元。

2017 年下半年,公司加强了对上述应收票据的催收力度,同时,随着钢铁行业的回暖,上述公司的盈利情况好转,回款状况良好。截至 2017 年 12 月 31 日,2017 年 6月 30 日的上述应收票据已经全部兑付,坏账准备已转回,未实际发生坏账损失,公司坏账准备计提充分。

2018 年上半年,公司将应收票据和应收账款纳入同一科目核算,将应收票据与应收账款,按预期信用损失率的方法计提坏账准备,计提应收票据坏账准备 366.47 万元。

②应收账款

报告期内,公司应收账款的具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应收账款余额 221,847.63 199,293.29 139,421.83 132,431.90

减:坏账准备 13,368.70 11,956.80 8,660.74 6,770.00

应收账款净额 208,478.93 187,336.49 130,761.09 125,661.90

报告期各期末,公司应收账款净额分别为 125,661.90 万元、130,761.09 万元、187,336.49 万元和 208,478.93 万元,占总资产的比例分别为 3.97%、3.42%、3.90%和4.42%。

2016 年 12 月 31 日,公司应收账款较 2015 年 12 月 31 日增长 5,099.19 万元,增幅4.06%,主要是由于钢铁、煤炭行业整体需求相对较弱,行业内部分企业现金流较为紧张,导致公司金属矿石、煤炭处理业务产生的应收账款增加。

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2017 年 12 月 31 日,公司应收账款较 2016 年 12 月 31 日增长 56,575.40 万元,增幅 43.27%,主要是由于物流及港口增值服务业务收入增长,应收账款增加;以及港口配套工程-港机建造业务应收账款增加。

2018 年 6 月 30 日,公司应收账款较 2017 年 12 月 31 日增长 21,142.44 万元,增幅11.29%,主要是由于物流及港口增值服务业务收入增长,应收账款增加;2018 年上半年新收购子公司青港运泰,导致运输业务应收账款较上期末增加。

③应收账款账龄分析

报告期内,公司应收账款账龄情况为:

单位:万元,%

项目 2018-6-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

一年以内 207,993.10 93.75 186,754.39 93.71 134,104.92 96.19 126,702.15 95.67

一到二年 10,051.96 4.53 10,009.38 5.02 2,637.36 1.89 4,384.70 3.31

二到三年 2,355.44 1.06 931.90 0.47 1,764.52 1.27 406.01 0.31

三到四年 552.50 0.25 703.00 0.35 - - 54.17 0.04

四到五年 - - - - 52.67 0.04 17.50 0.01

五年以上 894.62 0.40 894.62 0.45 862.37 0.62 867.37 0.65

合计 221,847.63 100.00 199,293.29 100.00 139,421.83 100.00 132,431.90 100.00

从应收账款账龄分析,公司应收账款以 1 年以内的为主。报告期各期末,公司 1

年以内应收账款余额分别 126,702.15 万 元 、 134,104.92 万 元 、 186,754.39 万元及

207,993.10 万元,占账龄分析组合总金额的比例分别为 95.67%、96.19%、93.71%及

93.75%,应收账款账龄结构较为稳定。

④应收账款按类别分析

报告期内,公司应收账款按类别分析如下:

单位:万元

2018-6-30

账面余额 坏账准备

金额 占总额比例 金额 整个存续期

预期信用损失率

单项计提坏账准 132.08 0.06% 132.08 100.00%

按组合计提坏账

准备

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新组合 C 221,715.55 99.94% 13,236.62 5.97%

合计 221,847.63 100.00% 13,368.70 6.03%

2017-12-31

账面余额 坏账准备

金额 占总额比例 金额 计提比例单项金额重大并

单独计提坏账准 - - - -

按组合计提坏账

准备

组合 C 199,161.21 99.93% 11,824.72 5.94%

单项金额不重大

但单独计提坏账 132.08 0.07% 132.08 100.00%

准备

合计 199,293.29 100.00% 11,956.80 6.00%

2016-12-31

账面余额 坏账准备

金额 占总额比例 金额 计提比例单项金额重大并

单独计提坏账准 18,598.64 13.34% 6,367.00 34.23%

按组合计提坏账

准备

原组合 A 26,011.33 18.66% - -

原组合 D 93,928.78 67.37% 1,410.66 1.50%

单项金额不重大

但单独计提坏账 883.08 0.63% 883.08 100.00%

准备

合计 139,421.83 100.00% 8,660.74 6.21%

2015-12-31

账面余额 坏账准备

金额 占总额比例 金额 计提比例单项金额重大并

单独计提坏账准 12,812.58 9.67% 4,767.00 37.21%

按组合计提坏账

准备

原组合 A 27,594.36 20.85% - -

原组合 D 91,304.10 68.94% 1,282.14 1.40%

单项金额不重大

但单独计提坏账 720.86 0.54% 720.86 100.00%

准备

合计 132,431.90 100.00% 6,770.00 5.11%

注:2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日,公司应收款项组合为:原组合 A:除青港财务公司贷款外的应收关联公司款项;原组合 B:押金、保证金、备用金等款项;原组合 C:青港财务公司对外贷款;原组合 D:剩余其他所有款项。公司会计估计变更后,2017 年 12 月 31 日,应收款项组合为:组合 A:应收合并范围内关联方款项;组合 B:贷款类款项;组合 C:剩余其他所有应收款项。2018 年 6 月 30 日,应收款项组合为:新组合 A:应收合并范围内关联方的应收票据及应收账款和其他应收款;新组合 B:贷款类款项;新组合 C:除组合 A 外的应收票据及

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应收账款;新组合 D:除组合 A 和组合 B 外的其他应收款。

A. 单项计提坏账准备的应收账款的情况如下:

1)对莱芜市九羊福利铁厂有限公司、山东泰山钢铁集团有限公司及山东泰通达物流有限公司等钢铁企业单项计提坏账准备情况如下:

a、2015 年情况

自 2015 年起,钢铁行业受经济增长乏力及国家供给侧改革等宏观政策调整因素影响,钢铁行业整体需求下降,钢铁行业相关企业的业绩普遍下滑,根据 wind 国内普钢价格综合指数显示,2015 年末,国内钢铁价格下滑至近年价格谷底,钢铁行业整体不景气。

数据来源:wind

莱芜市九羊福利铁厂有限公司、山东泰山钢铁集团有限公司、山东泰通达物流有限公司(主要作为山东泰山钢铁集团有限公司的代理向发行人采购物流等服务)等企业,在此期间现金流较为紧张,对青岛港的付款周期有一定的延长,超过 3 个月账期的应收款项比例增加,超账期应收账款占比达到 15%,应收票据未逾期。同时,虽然上述公司存在应收款项超过账期的情况,但与公司业务合作多年,未发生应收款项长期拖欠的问题,2015 年应收款项账龄有所延长,但是仍在陆续回款。

公司管理层认为,上述客户账龄虽均在一年以内,但由于钢铁行业业绩不断下滑,导致其付款期在不断延长,使得公司面临一定的应收款项回收风险;同时,公司结合过往实际情况分析,上述客户均为合作多年的长期客户,过往未发生过长期拖欠应收款造

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成实际损失的情况,另外,公司对上述企业的港存货物拥有留置权可一定程度保障应收款项的回收。综合以上因素,公司按照应收款项 10%计提减值准备,计提应收账款坏账准备 4,767.00 万。

b、2016 年情况

2016 年,特别是 2016 年前三个季度,钢铁价格小幅反弹后又回落,行业整体仍处于不景气状态,上述公司在港口的进口量减少,付款周期较上年延长,上述公司的超过3 个月账期的应收账款比例增加至 32%,应收票据未逾期。公司管理层认为,上述三家公司的应收款项回收风险较前一年度有所增加,但上述三家公司都在经营生产,未实际发生坏账损失,因此风险增加并不大,当年按照应收款项 15%计提坏账准备,对应收账款计提坏账准备 6,367.00 万。

c、2017 年情况

2017 年下半年,钢铁行业迅速回暖;同时,公司加强了对上述公司的应收账款催款力度,上述企业回款情况良好。截至 2017 年末,公司上半年应收商业票据已经完全收回,未发生逾期未收回情况。2017 年末,公司应收山东泰山钢铁集团有限公司商业票据期末余额为 2,000 万元,前港分公司、山东泰山钢铁集团有限公司与日照银行青岛分行 2017 年 11 月办理了保贴业务,若山东泰山钢铁集团有限公司未及时兑付,日照银行青岛分行须予以贴现,无应收莱芜市九羊福利铁厂有限公司及山东泰通达物流有限公司的商业票据,因此应收票据未单独计提坏账准备。同时,上述企业回款速度趋于正常,应收账款余额明显减少,2017 年末对上述企业合计应收账款余额仅为 3,455.73 万元。

期末无超 3 个月账龄应收账款,且未实际发生坏账损失。截至 2017 年 12 月 31 日,公司按照账龄法对上述公司应收账款按照一年期以内 5%的比例计提坏账准备,未单独计提应收账款坏账准备。

d、2018 年 1-6 月,钢铁行业持续回暖,上述企业回款情况良好。截至 2018 年 6月 30 日,公司应收山东泰山钢铁集团有限公司、应收莱芜市九羊福利铁厂有限公司及山东泰通达物流有限公司的商业票据和应收账款合计约 6,211.31 万元,账龄均在三个月以内,未单独计提坏账准备。公司按照预期信用损失法对上述公司应收票据及应收账款按照 5%的预期信用损失率计提坏账准备。

2)其他单项计提坏账准备的情况

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2015 年 12 月 31 日,单独计提坏账准备的应收账款包括应收海口南青集装箱班轮有限公司(以下简称“海口南青”)款项 132.08 万元及应收山西海鑫钢铁集团有限公司(以下简称“山西海鑫”)款项 588.78 万元,该部分应收款项由于海口南青及山西海鑫已宣告破产,公司对上述款项全额计提坏账准备。

2016 年度,公司应收山西海鑫款项 588.78 万元,由于山西海鑫破产清算后无法偿还该款项,因此管理层予以核销。

2016 年 12 月 31 日,单独计提坏账准备的应收账款包括应收镇江港国际集装箱码头有限公司(以下简称“镇江港”)款项 751.00 万元及应收海口南青款项 132.08 万元,该部分应收款项由于镇江港账龄较长且收回存在一定风险,海口南青已宣告破产,公司对上述款项全额计提坏账准备。

2017 年 12 月 31 日,2018 年 6 月 30 日,单独计提坏账准备的应收账款包括应收海口南青款项 132.08 万元,该部分应收款项由于海口南青已宣告破产,公司对上述款项全额计提坏账准备。

B.组合计提坏账准备的应收账款分析如下:

单位:万元

2018-6-30

账龄 账面余额 坏账准备

金额 金额 整个存续期预期

信用损失率

1 年以内 207,993.10 10,399.66 5.00%

1至2年 10,051.96 1,005.20 10.00%

2至3年 2,253.92 676.18 30.00%

3至4年 521.95 260.97 50.00%

4至5年 - - 80.00%

5 年以上 894.62 894.62 100.00%

合计 221,715.55 13,236.62 5.97%

2018 年 6 月 30 日,如果每个账龄段的应收账款整个存续期预期信用损失率上升

10%,而其他因素保持不变,公司的税后净利润会减少约 304.82 万元。如果每个账龄段的应收账款整个存续期预期信用损失率上升 10%,对 2018 年 1 月 1 日期初未分配利润的影响为 373.28 万元。

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2017-12-31

账龄 账面余额 坏账准备

金额 金额 计提比例

1 年以内 186,754.39 9,337.72 5.00%

1 至2年 10,009.38 1,000.94 10.00%

2 至3年 799.81 239.94 30.00%

3 至4年 703.00 351.50 50.00%

4 至5年 - - 80.00%

5 年以上 894.62 894.62 100.00%

合计 199,161.21 11,824.72 5.94%

2016-12-31

账龄 账面余额 坏账准备

金额 金额 计提比例

1 年以内 89,494.95 - 0.00%

1 至2年 2,505.28 202.10 8.07%

2 至3年 1,013.52 304.06 30.00%

3 至4年 - - 50.00%

4 至5年 52.67 42.13 80.00%

5 年以上 862.37 862.37 100.00%

合计 93,928.78 1,410.66 1.50%

2015-12-31

账龄 账面余额 坏账准备

金额 金额 计提比例

1 年以内 86,169.68 - 0.00%

1 至2年 3,795.92 257.13 6.77%

2 至3年 406.01 121.80 30.00%

3 至4年 54.17 27.09 50.00%

4 至5年 10.94 8.75 80.00%

5 年以上 867.37 867.37 100.00%

合计 91,304.10 1,282.14 1.40%

⑤报告期内,发行人应收账款信用政策及报告期实际执行情况为:

业务名称 信用政策描述 报告期实际执行情况

一般客户信用周期控制在

三个月以内,少数客户存在

签订合同的长期客户 超信用期现象;超过信用期

一般给予 1-3 个月信 三个月客户列入总部督查,

金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务 用周期,零星客户一 督促下属公司加强欠款回

般不允许赊销 收,并采取业务、财务联动,

强化考核等方式,促进款项

回收。零星客户费用一般现

款结算

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业务名称 信用政策描述 报告期实际执行情况

签订合同的长期客户 实际信用周期一般控制在

集装箱处理及配套服务 一般给予 1-3 个月信 三个月以内,零星客户费用

用周期,零星客户一 一般现款结算

般不允许赊销

签订合同的长期客户 实际信用周期一般控制在

液体散货处理及配套服务 一般给予 1-3 个月信 三个月以内,零星客户费用

用周期,零星客户一 现款结算

般不允许赊销

一般客户信用周期控制在

三个月以内,少数客户存在

签订合同的长期客户 超信用期现象;超过信用期

一般给予 1-3 个月信 三个月客户列入总部督查,

物流及港口增值服务 用周期,零星客户一 督促下属公司加强欠款回

般不允许赊销 收,并采取业务、财务联动,

强化考核等方式,促进款项

回收。零星客户费用一般现

款结算

一般客户达到付款条件后

三个月内及时付款,少数客

户存在超信用期现象;超过

港口配套服务-工程、劳务及港机建造 根据工程服务合同约 信用期三个月客户列入总

定执行 部督查,督促下属公司加强

欠款回收,并采取业务、财

务联动,强化考核等方式,

促进款项回收

签订合同的长期客户 实际信用周期一般控制在

港口配套服务-销售油、电及其他 一般给予 1-3 个月信 三个月以内,零星客户费用

用周期,零星客户一 现款结算

般不允许赊销

金融服务 一般不涉及信用期 -

⑥公司应收账款主要客户情况

报告期内,公司主要应收账款客户如下:

单位:万元

序号 单位名称 2015 年末应收账款 2015 年销售总 对应客户

余额 额 排名

1 青岛港集团 13,794.66 19,925.84 6

2 山东钢铁集团有限公司 11,615.64 19,800.33 5

3 山东九羊集团有限公司 9,430.47 30,497.75 4

4 青岛中顺国际货运代理有限公司 7,003.42 9,326.39 14

5 中国外运长航集团有限公司 5,891.43 34,092.95 3

合计 47,735.62 113,643.26 -

序号 单位名称 2016 年末应收账款 2016 年销售总 对应客户

余额 额 排名

1 山东九羊集团有限公司 10,994.98 33,425.57 3

2 青岛港集团 8,814.32 30,683.54 4

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3 山东钢铁集团有限公司 8,275.81 21,446.26 6

4 山东泰通达物流有限公司 6,561.86 11,647.31 11

5 前湾西联 5,349.22 6,039.32 15

合计 39,996.19 103,242.00 -

序号 单位名称 2017 年末应收账款 2017 年末销售 对应客户

余额 总额 排名

1 QQCT 50,330.19 104,799.13 1

2 青岛港集团 19,814.13 23,668.39 5

3 QDOT 16,463.58 57,623.04 2

4 前湾西联 4,205.39 6,571.04 18

5 QQCTU 4,029.34 13,049.80 12

合计 94,842.63 205,711.41 -

序号 单位名称 2018 年 6 月末应收 2018 年 1-6 月 对应客户

账款余额 销售总额 排名

1 青岛港集团 26,361.44 11,631.29 7

2 QDOT 20,282.72 18,954.81 4

3 QQCT 17,919.46 46,822.03 1

4 前湾西联 5,460.53 2,383.59 39

5 QQCTU 4,431.88 6,292.87 15

合计 74,456.03 86,084.59 -

⑦公司应收关联公司款项与非关联公司款项的账龄结构、收回情况

报告期内,关联公司应收账款的账龄结构情况如下:

单位:万元,%

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

一年以内 80,193.70 94.04 99,182.83 97.96 26,011.33 100.00 27,594.36 100.00

一到二年 4,780.34 5.61 2,066.58 2.04 - - - -

二到三年 301.45 0.35 - - - - - -

合计 85,275.48 100.00 101,249.41 100.00 26,011.33 100.00 27,594.36 100.00

报告期内,除 2018 年 1-6 月以及 2017 年,公司一年以内应收账款占比超过 90%外,其余各期关联方应收账款账龄在 1 年以内。

报告期内,非关联公司应收账款的账龄结构情况如下:

单位:万元,%

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

一年以内 127,799.40 93.58 87,571.56 89.32 108,093.59 95.31 99,107.79 94.53

一到二年 5,271.62 3.86 7,942.81 8.10 2,637.36 2.33 4,384.70 4.18

二到三年 2,053.99 1.50 931.90 0.95 1,764.52 1.56 406.01 0.39

三到四年 552.50 0.40 703.00 0.72 - - 54.17 0.05

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

四到五年 - - - - 52.67 0.05 17.50 0.02

五年以上 894.62 0.66 894.62 0.91 862.37 0.76 867.37 0.83

合计 136,572.15 100.00 98,043.88 100.00 113,410.51 100.00 104,837.54 100.00

报告期内,公司非关联方应收账款以 1 年以内的为主,各期末占比超过或接近 90%。

截至 2018 年 8 月 15 日上述应收账款的回收情况如下:

单位:万元,%

2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

项目 已回款 已回款 已回款 已回款

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

关联方 85,275.48 30.83 101,249.41 82.95 26,011.33 98.84 27,594.36 100.00

非关联 136,572.15 40.15 98,043.88 96.06 113,410.51 96.91 104,837.54 98.62

合计 221,847.63 37.03 199,293.29 89.40 139,421.84 97.27 132,431.90 98.91

2015 年末及 2016 年末,公司应收关联公司的款项主要为应收青岛港集团及各合营公司的款项,这些关联公司经营情况良好,且与公司保持良好的合作关系,历史年度未发生坏账风险;从应收关联公司款项的账龄结构分析,账龄以一年以内为主,账龄较短,且公司当前对非关联方一年以内的应收款项坏账计提比例亦为零。综上,2015 年末及2016 年末,公司对关联方往来不计提坏账准备。

公司自 2017 年 12 月 1 日起,对应收款项坏账准备的会计估计进行变更,对采用账龄分析法计提坏账准备的计提比例进行了变更,将 1 年以内的应收款项坏账计提比例提高至 5%,为便于应收款项坏账计提政策的统一,确保公司财务报表更加稳健,公司将关联方应收款项和非关联方应收款项合并为同一组合按照账龄分析法计提坏账准备。

如关联公司款项按照与非关联公司款项一致的坏账准备计提政策,2015 年、2016年末,关联方应收账款账龄均为 1 年以内,如按照非关联方应收款项账龄分析法下 1年以内坏账准备计提比例为 0%,对各期末财务数据无影响;2017 年 12 月 1 日起,公司对应收款项坏账准备的会计估计进行变更,将关联方应收款项和非关联方应收款项合并为同一组合按照账龄分析法计提坏账准备,坏账准备计提政策一致。

⑧账龄分析法情况分析

A、账龄分析法计提比例对比分析

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报告期内,本公司账龄分析法的计提比例与同行业上市公司对比情况如下:

单位:%

坏账计提比例 一年以内 一到二年 二到三年 三到四年 四到五年 五年以上

锦州港 0 5 20 100 100 100

盐田港 0 5 20 100 100 100

天津港 0 50 100 100 100 100

广州港 0 40 60 100 100 100

厦门港务 0.5 10 50 100 100 100

大连港 5 10 20 50 50 100

北部湾港 5 10 20 30 50 100

深赤湾 A 0-5 20 50 100 100 100

日照港 3 10 20 40 80 100

上港集团 5 10 30 50 80 100

连云港 5 10 30 40 50 100

珠海港 3 10 30 50 50 50

唐山港 5 10 30 50 80 100

秦港股份 5 10 30 100 100 100

平均值 3 15 36 72 81 96

青岛港 0 5 30 50 80 100(2017 年 12 月 1 日前)

青岛港 5 10 30 50 80 100(2017 年 12 月 1 日后)

2017 年 12 月 1 日前,对比同行业上市公司,锦州港、盐田港、天津港以及广州港一年期以内应收款项计提比例均为 0,与公司做法一致。公司一年以内、一到两年、三到四年的应收款项计提比例低于平均水平,其余账龄段的计提均与行业平均水平基本相当。

公司自 2017 年 12 月 1 日起,对应收款项坏账准备的会计估计进行变更。对比同行业上市公司,公司按照账龄分析法计提坏账准备的计提比例与上港集团、唐山港一致,坏账准备计提更为谨慎。

B、坏账准备计提政策的合理性分析

与同行业相比,公司 2017 年 12 月 1 日前的坏账政策主要考虑了以下因素:

a、报告期内,虽然公司针对一年以内的应收款项没有按照账龄法计提坏账,但公司对单项金额重大(超过 1,000 万元)的应收款项进行单独测试,安排专人负责分析客户所处行业的经营状况、客户货物港存量,并监控每个重大客户的应收账款的账龄及回

1-1-568

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款情况、历史年度的坏账损失情况,对其风险状况进行综合判断,对坏账风险较高的应收款项单独计提坏账准备。这种做法能够有针对性的、有效的识别坏账风险,及时计提坏账准备,确保应收账款安全性。

b、报告期内,公司应收款账款龄主要在一年以内,周转较快。应收账款的客户群体相对稳定,一年以内账龄占比 95%以上,且基本未发生过坏账。根据《物权法》关于留置权的相关规定,“债务人不履行到期债务,债权人可以留置已经合法占有的债务人的动产,并有权就该动产优先受偿”。公司对客户存放在港口的货物拥有留置权,可以在一定程度上防范应收款项坏账风险。

c、报告期内,公司应收账款坏账准备占原值的整体比例,与其他披露了相关数据的港口上市公司进行对比,未见青岛港计提比例显著低于同行业可比上市公司,具体如下:

公司 2017.06.30坏账准备合 2016.12.31坏账准备合计 2015.12.31坏账准备合

计计提比例 计提比例 计计提比例

锦州港 1.05% 15.43% 7.71%

天津港 3.05% 3.63% 3.25%

广州港 2.09% 3.00% 3.30%

厦门港务 8.02% 8.79% 4.57%

大连港 0.02% 0.02% 0.23%

北部湾港 6.25% 6.58% 4.57%

深赤湾 A 1.21% 2.34% 0.10%

日照港 4.54% 4.46% 9.45%

上港集团 6.83% 8.28% 7.14%

连云港 7.15% 8.35% 8.34%

珠海港 7.54% 8.97% 9.77%

唐山港 6.42% 6.02% 5.58%

宁波港 0.73% 2.28% 0.18%

秦港股份 16.45% 14.37% 8.11%

青岛港 4.82% 6.21% 5.11%

行业加权平均值 4.07% 5.63% 4.52%

注 1:由于公司个别计提法坏账一部分体现为应收票据的坏账准备,而其他港口无此情况,为保持数据可比,在对比时将个别计提法的应收票据原值及坏账加入分析。

d、自 2013 年 11 月成立以来,因对方公司破产、停业等因素,公司发生 4 笔回收可能性低或确定无法回收的款项,具体为:

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公司 2017 年计提坏 2016 年计提坏 2015 年计提 2014 年及以前年度

账金额 账金额 坏账金额 计提坏账金额

海口南青 - - 132.08 万元 -

2014 年以前已全额

青岛优雅投资有限公司 - - - 计提坏账 862.37 万

山西海鑫 - - 588.78 万元 -

西安河渎实业有限公司(其他应收款) - 1,034.08 万元 - -

注:应收山西海鑫款项已经于 2016 年核销。

公司应收款项历史损失率较低,计提的坏账准备能够覆盖实际损失,坏账准备计提充分。

综上,报告期内,公司应收账款账龄主要为一年以内,坏账风险较小。公司虽然未对一年以内的应收款项及关联方款项按照账龄分析法计提坏账,但是对单独重大的应收账款进行了减值测试;通过与同行业港口上市公司计提的坏账准备金额及比例进行对比,公司坏账准备计提水平未见明显偏低。公司 2017 年 12 月 1 日前,公司的坏账准备计提政策合理。

C、应收款项坏账准备的会计估计变更原因

2017 年下半年,公司应收款项除前述特点未发生改变外,公司市场及经营情况发

生了一定变化,结合同行业可比上市公司情况,公司对应收款项坏账准备的会计估计进行变更,具体原因是:

a、宏观政策发生改变,中国经济虽呈现“缓中趋稳,稳中向好”态势,但风险犹存,特别是 2017 年下半年以来,金融业、实体经济去杠杆,国家银根紧缩,严控贷款规模,贷款利率普遍上浮,融资成本上升。港口行业的主要客户涉及钢铁、煤炭等行业,这些客户受国家宏观政策的影响大,经营风险不断累积,资金风险向港口传导,港口企业的坏账风险也逐步加大。

b、公司业务快速发展,应收款项的客户构成发生改变,坏账风险不断加大。其中,物流与港口增值业务不断拓展新业务,开发新客户,收入及应收账款所占比重逐年增长,物流板块应收账款 2015、2016 及 2017 的占比分别为 26%、26%、34%,而物流与港口增值业务客户相对钢铁、煤炭装卸业务的大企业客户,规模相对较小且较为分散,风险监控难度增大,导致应收款项的整体回收风险有所增加。

同时,公司应收账款账龄有所延长,其中 6 个月到一年账龄款项占应收账款的比例

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从 2016 年的 8%增长到 2017 年的 10%,一到二年账龄的款项占应收账款的比例从 2016年的 2%增长到 2017 年的 5%。

原坏账政策比较倚重于个别认定方法,有针对性的对单项重大的客户进行识别并计提了坏账,组合采用账龄分析法计提坏账准备的比例较小。考虑到宏观环境的变化,客户面临的整体风险提高,同时随着公司业务规模的扩大,应收款项规模逐年增加,应收款项的客户构成数量更多更加分散,从简化管理、降低主观判断的角度,在个别计提之外采用账龄法进行补充计提坏账准备,确保公司财务报表更加稳健,资产质量更高。

c、70%以上的 A 股上市港口公司对一年以内的应收款项按照一定比例计提了坏账准备,60%以上的 A 股上市港口公司对关联方往来款项计提了坏账准备。如公司修改计提比例,可以与同行业趋同,公司财务信息更具有可比性,有利于投资者投资决策,有利于公司对应收款项管理作出更加科学合理的决策。

D、应收款项坏账准备的会计估计变更的影响

公司自 2017 年 12 月 1 日起,对应收款项坏账准备的会计估计进行变更,该会计估计变更影响的合并报表项目及金额具体如下:

单位:万元

资产负债表项目 2017 年 12 月 31 日

合并

应收账款 -9,838.19

其他应收款 -2,945.88

长期应收款 -4,987.50

递延所得税资产 4,442.89

资产总额 -13,328.68

净资产 -13,328.68

利润表项目 2017 年度

资产减值损失 17,771.57

利润总额 -17,771.57

所得税费用 4,442.89

净利润 -13,328.68

本次会计估计变更,减少 2017 年度利润总额 17,771.57 万元,占 2017 年度公司利润总额比例为 4.45%;减少 2017 年度净利润 13,328.68 万元,占 2017 年度公司净利润比例为 4.11%,整体影响较小;本次会计变更采用未来适用法,对以前年度财务数据无影响。

⑨应收账款坏账计提会计政策变更

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公司自 2018 年 1 月 1 日起,根据新金融工具准则将应收账款减值准备计提方法由“已发生信用损失法”改为“预期信用损失法”。当信用风险评估表明公司将无法按应收账款的原有条款收回款项时,单项计提坏账准备;对于剩余款项,公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合,在组合基础上计算坏账准备。

对于划分为组合的应收账款,公司参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经济状况的预测,编制应收账款账龄表与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用损失。

(5)预付款项

公司预付款项主要包括港口配套服务-工程、港机建造等业务预付工程款、材料款等,物流及港口增值服务业务预付运杂费、包干费、装卸费、运输费等费用。报告期内

各期末,公司预付款项余额分别为 4,810.54 万元、5,904.39 万元、7,959.16 万元和

12,941.42 万元,占总资产的比例分别为 0.15%、0.15%、0.17%和 0.27%,占比较小。随着业务量的增长,公司预付款项逐年增加。

(6)其他应收款

报告期内,公司其他应收款的情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

余额

向关联方及第三 40,166.84 49,260.07 30,221.21 47,206.00

方提供贷款

代理业务代收款 59,336.98 23,596.95 13,791.81 11,423.59

应收港口建设费 6,877.06 7,680.03 6,259.27 10,276.57

(简称“港建费”)

应收利息 5,062.39 3,436.85 2,760.04 1,152.83

押金及保证金 2,040.34 1,983.13 4,578.62 2,739.71

应收合营公司股 523.75 - 10,000.00 -

应收资产转让款 321.81 22,002.99 628.40 -

应收代建工程款 - 527.36 19,684.10 12,182.10

国债逆回购款项 - - 8,041.05 -

其他 6,862.97 3,186.31 4,247.93 4,666.27

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

合计 121,192.14 111,673.70 100,212.43 89,647.08

坏账准备 6,105.23 5,264.29 1,318.37 1,282.47

净额 115,086.91 106,409.41 98,894.07 88,364.61

报告期内各期末,公司其他应收款分别为 88,364.61 万元、98,894.07 万 106,409.41万元和 115,086.91 万元,占总资产的比例分别为 2.79%、2.58%、2.21%和 2.44%。

根据财政部于 2018 年颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号),将应收利息、应收股利和其他应收款合并计入其他应收款项目。公司已按照上述通知编制截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表,比较财务报表已相应调整。

①其他应收款基本情况

公司其他应收款主要包括向关联方及第三方提供贷款、代理业务代收款项、应收港建费、应收利息、应收合营公司股利等。其中:

A.向关联方及第三方提供贷款主要包括:

截至 2018 年 6 月 30 日,青港财务公司分别向关联方 QQCTN、融资租赁、阜外医院提供的贷款共计 37,650.00 万元,期限均为一年,按固定利率 4.35%计息;向关联方QDOT 及海湾液体化工分别提供票据贴现 3,233.04 万元及 117.37 万元。

截至 2017 年 12 月 31 日,青港财务公司分别向关联方 QDOT、前湾西联、QQCTU、青港运泰、华能港务、阜外医院提供的贷款共计 35,500.00 万元,向第三方青岛盛海华国际物流有限公司提供的贷款 12.78 万元贷款,期限均为一年,除向阜外医院提供的5,400.00 万元、向 QQCTU 提供的 6,000.00 万元、向华能港务提供的 6,000.00 万元及向QDOT 提供的 6,000.00 万元贷款按固定利率 4.35%计息外,其他贷款均按银行同期贷款基准利率浮动计息;向关联方 QDOT 提供票据贴现 8,747.29 万元。

本公司向关联方 QQCTU 提供的委托贷款,贷款金额为 5,000.00 万元,贷款期限为一年,按 4.13%的固定利率计息。

截至 2016 年 12 月 31 日,青港财务公司分别向关联方 QDOT、前湾西联、QQCTN、青港运泰及海湾港务提供的贷款共计 13,076.07 万元,贷款期限均为一年,均按银行同期贷款基准利率浮动计息;向关联方 QDOT 提供票据贴现 11,145.14 万元。

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本公司向合营公司华能港务提供的委托贷款 6,000.00 万元,贷款期限为一年,按银行同期贷款基准利率下浮 3%浮动计息。

截至 2015 年 12 月 31 日,青港财务公司向关联方 QDOT、前湾西联、青港运泰提供的贷款共计 25,206.00 万元,贷款期限均为一年,均按银行同期贷款基准利率计息。

青港物流向关联方青港运泰提供的委托贷款 1,000.00 万元,贷款期限为一年,按银行同期贷款基准利率计息;本公司向合营公司青岛实华提供的委托贷款 21,000.00 万元,贷款期限为半年,按银行同期贷款基准利率浮动计息。

B.代理业务代收款项主要系船舶代理、代理采购等业务代收的款项。随着业务量的增加,报告期内各期末,代理业务代收款项余额逐期增加。

C.应收港建费系依据财政部、交通部联合发布的《港口建设费征收使用管理办法》有关代征代缴的规定,公司按照海事管理机构的授权应向客户代收的港口建设费。

2015 年末至 2016 年末,应收港建费余额下降,系公司不断加大港建费催收力度所致。

2017 年 12 月 31 日,应收港建费较 2016 年末增长 1,420.76 万元,增幅 22.70%,主要系公司 2017 年业务规模增加,代收港建费金额总体增加,年末余额较大。

2018 年 6 月 30 日,应收港建费较 2017 年末减少 802.97 万元,波动金额较小。

D.公司应收利息主要为青港财务公司银行存款应收利息、青港财务公司对合营公司等贷款的应收利息及本公司向合营企业等提供委托贷款的应收利息。

报告期内各期末,青港财务公司存放同业、青港财务公司及本公司对合营公司等贷款或委托贷款余额的应收利息逐年提高。

E.应收合营公司股利

公司的应收股利主要为应收合营公司宣告分派的股利。2016 年 12 月 31 日,公司应收股利余额为 10,000.00 万元,主要系公司应收青岛实华已宣告未发放股利。2018 年6 月 30 日,公司应收股利余额为 523.75 万元,主要系公司应收青威集装箱已宣告未发放股利。

F.2016 年 12 月 31 日,公司应收资产转让款余额 628.40 万元,系应收合营公司 QDOT的装卸机械转让款。

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2017 年 12 月 31 日,公司应收资产转让款余额 22,002.99 万元,主要系向 QDOT 转让码头资产形成的应收资产转让款。

2018 年 6 月 30 日,公司应收资产转让款余额 321.81 万元,主要系转让原子公司青港旅行社的应收股权转让款。

G.应收代建工程款主要系港建分公司为合营公司等关联方提供港口工程项目管理服务时应收取的工程进度款。港建分公司受托对港口工程项目进行安全管理、进度管理、质量管理,收取项目管理费收入,在项目管理过程中,委托方向港建分公司支付工程进度款及管理服务费,港建分公司根据项目进程与施工单位进行部分工程款结算。

2016 年 12 月 31 日,应收代建工程款余额较 2015 年 12 月 31 日增加 7,502.00 万元,增幅 61.58%,主要系港建分公司为 QQCTN 的迪拜环球自动化码头工程应收代建工程款增加较多所致。

2017 年 12 月 31 日,应收代建工程款余额较 2016 年 12 月 31 日降低 19,156.74 万元,降幅 97.32%,主要系 2017 年代建工程款项结算模式改为委托方与施工单位自行结算模式,相应应收代建工程款降幅较大。

2018 年 6 月 30 日,应收代建工程款余额为 0,主要系 2017 年代建工程款项结算模式改为委托方与施工单位自行结算模式,应收代建工程款降幅较大。

H.2016 年 12 月 31 日,公司应收国债逆回购款项余额 8,041.05 万元,系青港资管公司为加强公司流动性管理水平,从上海证券交易所购入的国债逆回购产品,截至 2016年 12 月 31 日尚未到期,2017 年上半年,已全额收回本金及利息。

2016 年 12 月 31 日,公司其他应收款项较 2015 年 12 月 31 日增加 10,529.46 万元,增幅 11.92%,主要原因是 2016 年末应收合营公司股利较高所致。

2017 年 12 月 31 日,公司其他应收款项较 2016 年 12 月 31 日增加 7,515.34 万元,增幅 7.60%,主要系向关联方及第三方提供贷款、应收代理采购货款、应收资产转让款金额增加所致。

2018 年 6 月 30 日,公司其他应收款项较 2017 年 12 月 31 日增加 8,677.50 万元,增幅 8.15%,主要系应收代理业务代收款项等增加所致。

②其他应收款损失准备计提情况

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A、2018 年 6 月 30 日其他应收款减值分析

公司 2018 年起适用新金融工具准则,其他应收款采用“三阶段”模型计提减值,损失准备及其账面余额变动表如下:

单位:万元

第一阶段 第三阶段

未来 12 个月内预期 整个存续期预期信用损失 合计

信用损失 (已发生信用减值)

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 坏账准备

2017 年 12 月 31 日 110,639.62 4,230.21 1,034.08 1,034.08 5,264.29

会计政策变更 - - - - -

2018 年 1 月 1 日 110,639.62 4,230.21 1,034.08 1,034.08 5,264.29

本期新增 9,518.44 840.94 - - 840.94

本期转回 - - - - -

2018 年 6 月 30 日 120,158.06 5,071.15 1,034.08 1,034.08 6,105.23

截至 2018 年 6 月 30 日止六个月期间其他应收款不存在转销。

a、于 2018 年 6 月 30 日,处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下:

单位:万元

账面余额 未来 12 个月内预期信用损失率 坏账准备组合计提:

新组合 B 40,166.84 2.41% 966.52

新组合 D 79,991.22 5.13% 4,104.63

120,158.06 5,071.15注:2018 年 6 月 30 日,应收款项组合为:新组合 A:应收合并范围内关联方的应收票据及应收账款和其他应收款;新组合 B:贷款类款项;新组合 C:除组合 A 外的应收票据及应收账款;新组合 D:除组合 A 和组合 B 外的其他应收款

1)对于在其他应收款中核算的发放的贷款,公司主要基于客户对约定义务的“违约可能性”和财务状况,并考虑当前的信用敞口及未来可能的发展趋势,计量企业贷款的信用风险。公司强化贷前、贷中及贷后管理,对已发放贷款进行持续监控,定期审阅可能影响贷款信贷风险管理流程的各种要素,对任何可能对借款人还款能力造成主要影响的负面事件及时报告,及时采取措施,包括追加担保人或抵质押物,以尽可能的增强资产安全性,防范和控制风险,并定期分析借款人及潜在借款人的本息偿还能力,在适当的时候调整授信限额,对信用风险敞口进行管理。

2) 组合计提坏账准备中剩余款项分析如下:

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2018-6-30

账面余额 坏账准备

金额 未来 12 个月内预期信用损失率 金额

一年以内 78,249.30 4.64% 3,633.16

一到二年 753.97 10.00% 75.40

二到三年 536.24 30.00% 160.87

三到四年 427.25 50.00% 213.63

四到五年 14.46 80.00% 11.57

五年以上 10.01 100.00% 10.01

合计 79,991.22 5.13% 4,104.63

b.2018 年 6 月 30 日,公司不存在处于第二阶段的其他应收款。

c.2018 年 6 月 30 日,处于第三阶段的其他应收款的坏账准备分析如下:

单位:万元

整个存续期

账面余额 预期信用损 坏账准备

失率

应收西安河渎实业有限公司(简称“西安河渎”)款项 1,034.08 100.00% 1,034.08

应收西安河渎款项由于该公司已处于停业状态,并涉及数项诉讼且银行账户已被冻结,公司认为该应收款项难以收回,对上述款项全额计提坏账准备。

B、2015 年-2017 年,其他应收款按类别分析如下:

单位:万元

2017-12-31

账面余额 坏账准备

金额 占总额比例 金额 计提比例单项金额重大并

单独计提坏账准 1,034.08 0.93% 1,034.08 100.00%

按组合计提坏账

准备

组合 B 49,260.07 44.11% 1,050.89 2.13%

组合 C 61,379.55 54.96% 3,179.32 5.18%

合计 111,673.70 100.00% 5,264.29 4.71%

2016-12-31

账面余额 坏账准备

金额 占总额比例 金额 计提比例单项金额重大并

单独计提坏账准 1,034.08 1.03% 1,034.08 100.00%

按组合计提坏账

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准备

原组合 A 30,626.56 30.56% - -

原组合 B 4,578.62 4.57% - -

原组合 C 24,221.21 24.17% 281.45 1.16%

原组合 D 39,751.97 39.67% 2.84 0.01%

合计 100,212.43 100.00% 1,318.37 1.51%

2015-12-31

账面余额 坏账准备

金额 占总额比例 金额 计提比例单项金额重大并

单独计提坏账准 - - - -

按组合计提坏账

准备

原组合 A 37,210.92 41.51% - -

原组合 B 2,739.71 3.06% - -

原组合 C 25,206.00 28.12% 1,093.25 4.34%

原组合 D 24,490.45 27.32% 189.22 0.77%

合计 89,647.08 100.00% 1,282.47 1.45%

注:2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日,公司应收款项组合为:原组合 A:除青港财务公司贷款外的应收关联公司款项;原组合 B:押金、保证金、备用金等款项;原组合 C:青港财务公司对外贷款;原组合 D:剩余其他所有款项。公司会计估计变更后,2017 年 12 月 31 日,应收款项组合为:组合 A:应收合并范围内关联方款项;组合 B:贷款类款项;组合 C:剩余其他所有应收款项。

a.2015 年-2017 年,单项金额重大并单独计提坏账准备情况

2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日,公司应收西安河渎款项 1,034.08 万元。

因该公司已处于停业状态,涉及数项诉讼且银行账户已被冻结,公司认为该应收款项难以收回,因此全额计提坏账准备。

b.2015 年-2017 年,按组合法计提坏账准备情况

组合计提坏账准备中剩余款项分析如下:

单位:万元

2017-12-31

账面余额 坏账准备

金额 金额 比例

1 年以内 59,876.58 2,821.99 4.71%

1至2年 603.41 60.34 10.00%

2至3年 799.80 239.94 30.00%

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3至4年 76.06 38.03 50.00%

4至5年 23.41 18.73 80.00%

5 年以上 0.30 0.30 100.00%

合计 61,379.55 3,179.32 5.18%

2016-12-31

账龄 账面余额 坏账准备

金额 金额 比例

1 年以内 39,706.83 - 0.00%

1至2年 42.81 2.14 5.00%

2至3年 2.32 0.70 30.00%

合计 39,751.97 2.84 0.01%

2015-12-31

账龄 账面余额 坏账准备

金额 金额 比例

1 年以内 20,705.26 - 0.00%

1至2年 3,785.19 189.22 5.00%

合计 24,490.45 189.22 0.77%C、青港财务公司贷款损失计提情况

自青港财务公司成立至 2018 年 6 月 30 日,青港财务公司的贷款业务为《企业集团财务公司管理办法》中所规定的成员企业贷款业务,及公司按照《企业集团财务公司管理办法》进行申请,2016 年 10 月经中国银监会青岛监管局《青岛银监局关于青岛港财务有限责任公司新增业务范围的批复》(青银监复【2016】155 号)批复新增的成员单位产品的买方信贷业务,未发生贷款逾期现象,未产生不良贷款,故而不存在不良贷款的核销和处置。

报告期内,青港财务公司所有贷款的计提明细情况如下:

单位:万元

资产质量分类 资产余额 计提比例 计提金额

2015-12-31

正常一级 42,296.00 0.00% 0.00

正常三级 180,632.32 1.00% 1,806.323

贷款专项准备计提小计 222,928.32 - 1,806.323

票据贴现 121.19 - -

贷款一般准备计提注 1 222,928.32 1.00% 2,229.283

合计 - - 4,035.606

2016-12-31

正常一级 27,230.74 0.00% 0.00

正常三级 255,470.28 1.00% 2,554.70

正常四级 46,132.83 1.50% 691.99

专项准备计提小计 328,833.84 - 3,246.70

票据贴现 12,871.96 - -

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资产质量分类 资产余额 计提比例 计提金额

贷款一般准备计提 341,705.80 1.00% 3,417.06

合计 - - 6,663.75

2017-12-31

正常一级 32,100.00 0.00% 0.00

正常三级 62,390.00 1.00% 623.90

正常四级 333,564.61 1.50% 5,003.47

专项准备计提小计 428,054.61 - 5,627.37

票据贴现 16,462.73 - -

贷款一般准备计提 444,517.35 1.00% 4,445.17

合计 - - 10,072.54

2018-06-30 注 2

正常一级 -

正常三级 -

正常四级 215,524.07

专项准备计提小计 215,524.07

票据贴现 2,516.84

贷款一般准备计提 218,040.91

合计 -

注 1:2015 年青港财务公司试点开展了票据贴现业务,并产生了一笔 1,211,875 元的贴现资产余额,未计入贷款一般损失准备提取。

注 2:2018 年青港财务公司按照贷款五级分类方法进行内部管理,不再依据五级分类方法计提减值准备,因此无计提比例和计提金额。

青港财务公司 2018 年起适用新金融工具准则,贷款采用“三阶段”模型计提减值,2018 年 6 月 30 日,青港财务公司无不良贷款,也无信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的贷款,账面全部贷款均属于第一阶段,具体明细如下:

单位:万元

2018-06-30

资产质量分类 资产余额 计提比例 计提金额

第一阶段 218,040.90 2.48% 5,413.37

合计 218,040.90 2.48% 5,413.37青港财务公司贷款基于客户对约定义务的“违约可能性”和财务状况,并考虑当前的信用敞口及未来可能的发展趋势,计量企业贷款的信用风险。青港财务公司根据自初始确认后信用风险是否显著增加或资产是否发生信用损失来决定按 12 个月基础或预期存续期基础来计算预期信用损失。预期信用损失是根据违约概率、违约敞口及违约损失率计算的预计损失的现值。上表中计提比例为青港财务公司各个贷款预期信用损失率的加权平均值。

青港财务公司报告期内年末损失准备计提情况汇总指标如下:

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单位:万元

项目 2018-6-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

公司类贷款 215,524.06 428,054.61 328,833.84 222,928.32

票据贴现 2,516.84 16,462.73 12,871.96 121.19

不良贷款总额注 1 - - - -

贷款损失一般准 N/A 1.00% 1.00% 1.00%

备计提

贷款损失准备金 5,413.37 10,072.54 6,663.75 4,035.61

计提余额注 2

一般风险准备 22,635.99 22,635.99 13,412.19 7,767.02

一般风险准备占 1.69% 1.50% 1.19% 0.87%

风险资产比例注 3

拨备覆盖率注 4 - - - -

注 1:不良贷款=次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款,截止 2018 年 6 月 30 日,青港财务公司无不良贷款。

注 2:2015 年-2017 年,贷款损失准备金计提余额=贷款损失专项准备计提+贷款损失一般准备计提。2018 年按照预期信用损失计量损失准备。

注 3:风险资产包括存放同业款项、发放贷款和垫款、应收利息以及可供出售金融资产。一般风险准备占风险资产比例=一般风险准备/风险资产余额。

注 4:拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款总额,因报告期内不存在不良贷款,故无需计算拨备覆盖率。

根据 2012 年 1 月 1 日正式推行的《银行贷款损失准备计提指引》(银发〔2002〕98号)规定:“第四条 银行应按季计提一般准备,一般准备年末余额应不低于年末贷款余额的 1%”。根据测算,青港财务公司各期末时点贷款减值准备占贷款余额比例均高于1%,符合监管要求。

根据财政部颁发的财金[2012]20 号《金融企业准备金计提管理办法》的规定,一般准备余额原则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。对于难以一次性达到 1.5%的金融企业,可以分年到位,但原则上不得超过 5 年。报告期内各期末,青港财务公司的一般风险准备占风险资产比例分别为:0.87%、1.19%、1.50%和 1.69%。青港财务公司相关计提政策符合监管机构的相关规定。

③其他应收款余额前五名欠款方情况

2018 年 6 月 30 日,按欠款方归集其他应收款余额前五名情况如下:

单位:万元

欠款方 性质 余额 账龄 占比 坏账准备

青港租赁公司 贷款、利息及其他 21,964.36 一年以内 18.12% 544.20

QQCTN 贷款、利息及其他 9,226.24 一年以内 7.61% 231.04

山东万向物流 代理采购货款 8,035.37 一年以内 6.63% 401.77

有限公司

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欠款方 性质 余额 账龄 占比 坏账准备

天津庚榕商贸 代理采购货款 7,286.00 一年以内 6.01% 364.30

有限公司

阜外医院 贷款、利息及其他 7,193.36 一年以内 5.94% 184.23

合计 53,705.33 44.31% 1,725.542017 年 12 月 31 日,按欠款方归集其他应收款余额前五名情况如下:

单位:万元

欠款方 性质 余额 账龄 占比 坏账准备

QDOT 资产转让款、贷款、 37,455.55 一年以内 33.54% 1,368.09

利息及其他

QQCTU 贷款、利息及其他 11,926.28 一年以内及 10.68% 260.58

一到两年

阜外医院 贷款、利息及其他 7,001.33 一年以内 6.27% 176.14

青港运泰 贷款、利息及其他 6,048.05 一年以内 5.42% 151.88

华能港务 贷款及利息 6,002.90 一年以内 5.38% 150.00

合计 68,434.11 61.28% 2,106.70

2016 年 12 月 31 日,按欠款方归集其他应收款余额前五名情况如下:

单位:万元

欠款方 性质 余额 账龄 占比 坏账准备

QQCTN 贷款、利息及应收代建 22,163.51 一年以内 22.12% 99.65

工程款

QDOT 贷款、利息及其他 16,702.37 一年以内 16.67% 80.00

青岛实华 股利及其他 11,387.83 一年以内 11.36%

中信建投证券股份有

限公司青岛云南路证 国债逆回购款项 8,041.05 一年以内 8.02% -

券营业部

华能港务 贷款及利息 6,007.76 一年以内 6.00% -

合计 64,302.52 64.17% 179.652015 年 12 月 31 日,按欠款方归集其他应收款余额前五名情况如下:

单位:万元

欠款方 性质 余额 账龄 占比 坏账准备

青岛实华 贷款及应收代建工程款 22,381.83 一年以内 24.97% -

一年以内

QQCTN 应收代建工程款及利息 10,016.13 及一到二 11.17% -

QDOT 贷款及利息 9,811.58 一年以内 10.94% 441.00

前湾西联 贷款及利息 8,431.48 一年以内 9.41% 336.00

华能港务 贷款、利息及港建费 6,227.83 一年以内 6.95% 270.00

合计 56,868.85 63.44% 1,047.00

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(7)存货

报告期内,公司存货具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

已完工尚未结算款 - 45,171.52 39,902.61 25,703.67

材料及库存商品 9,101.05 4,560.33 5,998.97 5,810.88

备品备件 681.96 457.34 585.10 436.37

燃料 252.15 487.69 405.14 336.73

其他 977.83 1,862.44 1,327.70 2,524.20

合计 11,012.99 52,539.33 48,219.51 34,811.86

公司存货主要为材料及库存商品等。报告期各期末,公司的存货账面价值分别为34,811.86 万元、48,219.51 万元、52,539.33 万元和 11,012.99 万元,占同期总资产的比例分别为 1.10%、1.26%、1.09%和 0.23%。

A.已完工尚未结算款系港口配套服务-工程、港机建造业务中,工程施工大于工程结算的部分。

2016 年 12 月 31 日,公司已完工尚未结算款较 2015 年 12 月 31 日增长 14,198.94万元,增幅 55.24%;主要系港机分公司为 QQCTN 青岛前湾全自动化集装箱码头提供的全自动集装箱堆垛机项目,根据合同条款约定尚未结算,已完工未结算款余额增长所致。

2017 年 12 月 31 日,公司已完工尚未结算款较 2016 年 12 月 31 日增长 5,268.92 万元,增幅 13.20%,主要系港口配套工程-港机建造项目 2017 年施工量增加,大于结算所致。

根据财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号——收入》中合同资产的定义,公司于 2018 年 1 月 1 日起,将列示于存货的“已完工尚未结算款”重分类至合同资产。

报告期内,公司存货中已完工未结算款对应的主要项目以及完工进度如下:

单位:万元

2017 年 预计 2016 年 预计 2015 预计

序 项目 2017 年 末完工 毛利 2016 年 末完工 毛利 2015 年 年末 毛利

号 末余额 进度 率 末余额 进度 率 末余额 完工 率

进度

董家口港区煤

1 炭堆场土建工 3,753.53 82% 10% - - - - - -

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2017 年 预计 2016 年 预计 2015 预计

序 项目 2017 年 末完工 毛利 2016 年 末完工 毛利 2015 年 年末 毛利

号 末余额 进度 率 末余额 进度 率 末余额 完工 率

进度

董家口港区港

2 投万邦矿石码 3,507.47 45% 9% - - - - - -

头土石方开挖

清运工程

QQCT2 台

3 6560 桥吊制 2,838.83 64% 10% - - - - - -

D3 泊位后方

4 堆场土石方清 2,644.57 50% 9% - - - - - -

运工程

5 卸船混矿土建 2,624.27 95% 10% - - - - - -

工程

前湾港区迪拜

6 环球码头自动 2,167.15 94% 11% 2,012.20 59% 11% 2,459.56 6% 11%

化升级工程

万邦矿石码头

7 后方堆场流程 1,749.54 84% 11% - - - - - -

扩建工程

董家口港区公

8 共监管基地工 1,424.07 90% 10% 318.77 54% 10% - - -

程(电力管道

土建工程)

全自动集装箱

9 堆垛机制造 1,321.09 95% 11% 21,391.80 79% 11% 1,218.80 19% 11%

18 台

10 QQCT8070 桥 1,318.88 11% 8% - - - - - -

董家口液体化

11 工码头工程 1,248.31 70% 5% - - - - - -

(罐区部分)

山东高速潍坊

12 港 4 台电动轮 1,118.65 99% -8% - - - - - -

胎吊注 1

青岛港湾职业

13 技术学院 15 1,095.60 80% 5% - - - - - -

号宿舍楼工程

QQCTN 自动

14 化码头冷藏箱 408.14 81% 11% 1,536.15 70% 11% - - -

支架

15 2#回填区临时 - - - - - - 5,399.26 84% 6%

堆场一期工程

16 董家口 1#回 - - - 862.00 86% 13% 1,958.91 66% 13%

填区卸船流程

17 西联公司在建 - - - 291.00 70% 10% 1,017.33 50% 10%

工程

董家口港区北

18 部商务区路网 - - - - - - 1,496.67 93% 12%

工程

19 董家口港区纬 - - - - - - 1,258.84 58% 17%

十五路工程

青岛邮轮母港

20 客运中心室外 - - - - - - 1,152.52 39% 7%

配套工程

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2017 年 预计 2016 年 预计 2015 预计

序 项目 2017 年 末完工 毛利 2016 年 末完工 毛利 2015 年 年末 毛利

号 末余额 进度 率 末余额 进度 率 末余额 完工 率

进度

主要项目合计 27,220.10 26,411.92 15,961.89

公司已完工未结算 45,171.52 - 39,902.61 - 25,703.67 -

金额

主要项目占比 60.26% - 66.19% - 62.10% -

注 1:山东高速潍坊港 4 台电动轮胎吊工程,客户为山东高速交通物流投资有限公司,双方于2016 年签订合同,合同不含税价款为 2,752 万元。港机分公司于 2017 年进行了轮胎吊制作,截至2017 年年末已经基本完成轮胎吊制作,目前正在进行最后的工序并进行调试。已经发生成本 2,950万元,并按照实际完工进度 99%确认收入 2,729 万元。目前已完工尚未结算款中包含了已发生成本2,950 万,合同负毛利 221 万元,已结算价款 1,610 万元,余额为 1,119 万元,与预期未来现金流入基本一致,无需计提预计负债。

报告期内,上述合同正常实施。公司已完工未结算款主要项目中,存在山东高速潍坊港 4 台电动轮胎吊合同预计总亏损约 221 万元,主要是因为公司首次制作该类设备,缺乏经验,成本略高导致。公司已完工未结算款余额与预期未来现金流入基本一致,无需计提预计负债。

B.材料和库存商品主要包含钢材,工程维修用皮带机、皮带、篷布等耗材。

2017 年 12 月 31 日,材料和库存商品较 2016 年 12 月 31 日减少 1,438.64 万元,降幅 23.98%,主要系 2017 年公司为减少库存材料,推行即用即买模式缩短采购周期导致库存量下降。

2018 年 6 月 30 日,材料和库存商品较 2017 年 12 月 31 日增加 4,540.71 万元,增幅 99.57%,主要系港机分公司承接 QQCT 桥吊建设等工程,港务工程承接摩科瑞码头等工程,采购较多材料及商品以备生产。

报告期内各期末,公司存货变动主要是由于港口配套工程已完工尚未结算款变动所致。

(8)合同资产

报告期内,公司合同资产的情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

已完工尚未结算款 20,985.64 - - -

减:合同资产减值准备 1,049.28 - - -

合计 19,936.36 - - -

公司合同资产主要为已完工尚未结算款。2018 年 6 月 30 日,公司的合同资产为19,936.36 万元,占同期总资产的比例为 0.42%。

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报告期内,公司合同资产中已完工未结算款对应的主要项目以及完工进度如下:

单位:万元

序号 项目 2018 年 6 月 30 日余额 2018 年 6 月 30 日完工进度 预计毛利率

1 董家口港区港投万邦矿石码头土 1,353.39 65% 9%

石方开挖清运工程

2 QQCT 2 台 6560 桥吊制造 2,641.29 91% 10%

3 D3 泊位后方堆场土石方清运工程 1,457.94 70% 9%

4 自动化码头辅建区闸口工程 1,698.05 97% 11%

5 董家口港区公共监管基地工程(电 1,005.67 95% 10%

力管道土建工程)

6 全自动集装箱堆垛机制造 18 台 1,865.89 97% 11%

7 广饶储罐工程 1,722.68 60% 10%

8 前湾南港区 7-8 泊位码头前沿堆 1,655.81 70% 11%

场工程

主要项目合计 13,400.73 - -

公司已完工未结算金额 20,985.64 - -

主要项目占比 63.86% - -

2018 年 6 月 30 日,公司列入合同资产的已完工尚未结算款较 2017 年 12 月 31 日列入存货科目的已完工尚未结算款,减少 24,185.88 万元,降幅 53.54%,主要系董家口港区煤炭堆场土建工程、卸船混矿土建工程、董家口港区港投万邦矿石码头后方堆场工程等项目完工结算。

根据财政部 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号——收入》中合同资产的定义,公司于 2018 年 1 月 1 日起,将列示于存货的“已完工尚未结算款”重分类至合同资产,并以预期信用损失为基础确认损失准备。比较财务报表未重列。

(9)一年内到期的非流动资产

公司一年内到期的非流动资产主要为预收港口设施租赁款相关税费一年内到期部分,及公司向关联方提供的长期贷款及融资租赁款中一年内到期的部分。报告期内各期末,公司一年内到期的非流动资产分别为 6,026.58 万元、31,372.97 万元、33,064.69 万元和 56,826.94 万元,占同期总资产的比例分别为 0.19%、0.82%、0.69%和 1.20%。

报告期内,公司一年内到期的非流动资产持续增长,主要系向关联方提供的长期贷款余额逐年增长。

(10)其他流动资产

报告期内,公司其他流动资产具体情况如下:

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单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

同业存单 199,998.04 - - -

买入返售金融资产款 79,950.00 - - -

应收银行承兑汇票 75,067.17 - - -

待抵扣进项税额 38,914.36 39,484.31 28,284.72 6,525.09

结构性存款 30,000.00 - - -

可供出售金融资产 - 63,900.00 87,000.00 -

待认证进项税额 - 231.60 3,471.62 -

预交增值税 - - 985.16 -

合计 423,929.57 103,615.91 119,741.49 6,525.09

报告期内各期末,公司的其他流动资产余额分别为 6,525.09 万元、119,741.49 万元、103,615.91 万元和 423,929.57 万元,占同期总资产的比例分别为 0.21%、3.13%、2.16%和 8.98%。

2016 年 12 月 31 日,公司其他流动资产较 2015 年 12 月 31 日增加 113,216.40 万元,增幅 1,735.09%,主要是由于 2016 年购买的国有银行及其他金融机构发行的一年内到期的理财产品金额较大;摩科瑞仓储、山东港联化、董家口通用码头、施维策等公司采购进项税额大于销售销项税额,导致待抵扣增值税额年末余额较大。

2017 年 12 月 31 日,公司其他流动资产较 2016 年 12 月 31 日减少 16,125.58 万元,降幅 13.47%,主要是由于公司购买的国有银行及其他金融机构发行的一年内到期的理财产品金额减少 23,100.00 万元;因购入固定资产及劳务等导致待抵扣进项税额及待认证进项税额整体增加 7,959.57 万元。以上因素综合影响所致。

2018 年 6 月 30 日,公司其他流动资产较 2017 年 12 月 31 日增加 320,313.66 万元,增幅 309.14%,主要是根据财政部于 2017 年颁布的新金融工具准则,自 2018 年 1 月 1日起,公司将原计入可供出售金融资产的非保本浮动收益产品分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产,按照其流动性分别列示为交易性金融资产和其他非流动金融资产;将银行承兑汇票分类至本科目。无需调整比较期间财务信息。同时,公司本期增加购入同业存单、买入返售金融资产以及结构性存款。

(11)可供出售金融资产

报告期内,公司可供出售金融资产具体情况如下:

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单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

以成本计量-可供出售权益 - 7,220.79 7,220.79 7,220.79

工具

以公允价值计量-理财产品 - 75,035.78 89,000.00 -

减:列示于其他流动资产的 - 63,900.00 87,000.00 -

可供出售金融资产

合计 - 18,356.57 9,220.79 7,220.79

2015 年-2017 年,公司可供出售金融资产余额分别为 7,220.79 万元、9,220.79 万元、18,356.57 万元,占同期总资产的比例分别为 0.23%、0.24%、0.38%。

2015 年末—2017 年末,公司以成本计量的可供出售权益工具为公司持有的滨海弘润、青岛液化及三亚亚龙湾等非上市股权投资,持股比例分别为 10%、1%及 0.06%,公司对其无控制权、共同控制权或重大影响。这些投资没有活跃市场报价,其公允价值合理估计数的变动区间较大,且各种用于确定公允价值估计数的概率不能合理地确定,因此其公允价值不能可靠计量。公司尚无处置这些投资的计划。2015 年度、2016 年度和 2017 年度,公司分别收到三亚亚龙湾现金分红 5.85 万元、5.85 万元和 5.85 万元。

2015 年末—2017 年末,以公允价值计量的可供出售金融资产系购买的国有银行及其他金融机构发行的理财产品。其中,将于一年内到期的理财产品列示于其他流动资产。

2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12 月 31 日,其账面价值均接近公允价值,未出现逾期或减值。

2018 年 6 月 30 日,根据财政部于 2017 年颁布的新金融工具准则,自 2018 年 1 月1 日起,公司将原计入可供出售金融资产的非保本浮动收益产品分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产,按照其流动性分别列示为交易性金融资产和其他非流动金融资产;公司将持有的原以成本计量的非上市股权投资,选择将该股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,列示为其他非流动金融资产。无需调整比较期间财务信息。

(12)长期应收款

报告期内,公司长期应收款的基本情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

长期应收款余额

向关联方及第三方提供贷款 287,874.06 481,781.42 382,265.37 174,672.47

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

减:一年内到期的部分 57,079.51 32,691.28 30,843.37 4,936.79

其他 172.07 312.07 345.43 240.00

合计 230,966.62 449,402.20 351,767.43 169,975.68

贷款减值准备 6,863.85 10,642.04 3,955.82 2,048.17

减:一年内到期的贷款减值准 1,426.99 807.28 641.79 39.64

长期应收款净额 225,529.75 439,567.45 348,453.40 167,967.15

公司长期应收款主要系青港财务公司向合营公司等关联方提供贷款、本公司向合营公司提供的委托贷款等。报告期内各期末,公司长期应收款分别为 167,967.15 万元、348,453.40 万元、439,567.45 万元和 225,529.75 万元,占同期总资产的比例分别为 5.30%、9.10%、9.15%和 4.78%。

①向关联方及第三方提供贷款

A.2018 年 6 月 30 日,青港财务公司关联方提供的长期贷款合计 177,874.06 万元,按银行同期贷款基准利率浮动计息。

公司向关联方 QQCT 及 QQCTN 提供的长期委托贷款合计 110,000.00 万元。其中,向 QQCTN 提供的 35,000.00 万元贷款按 4.75%的固定利率计息,其他贷款均按银行同期贷款基准利率浮动计息。

上述长期贷款中将于一年内收回的贷款 57,079.51 万元及相关贷款减值准备1,426.99 万元列示为一年内到期的非流动资产。

B.2017 年 12 月 31 日,青港财务公司关联方提供的长期贷款合计 228,281.42 万元。

其中,向 QDOT 提供的 19,800.00 元贷款按 4.28%的固定利率计息,其他贷款均按银行同期贷款基准利率浮动计息。

公司向关联方 QQCT、QQCTU、QQCTN 及 QDOT 提供的长期委托贷款合计253,500.00 万元。其中,向 QDOT 提供的 52,000.00 万元贷款、向 QQCTU 提供的 67,500.00万元贷款按 4.28%的固定利率计息,向 QQCTN 提供的 35,000.00 万元贷款按 4.75%的固定利率计息,其他贷款均按银行同期贷款基准利率浮动计息。

上述长期贷款中将于一年内收回的贷款 32,691.28 万元及相关贷款减值准备 807.28万元列示为一年内到期的非流动资产。

C.2016 年 12 月 31 日,青港财务公司分别向关联方 QQCTU、QQCTN、QDOT、青威集装箱、前湾西联、海湾港务及青港运泰提供的长期贷款共计 187,254.37 万元。其中

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除向 QQCTN 及 QDOT 提供的 80.00 万元和 19,950.00 万元两笔贷款分别按固定利率6.15%及 4.28%计息外,其他贷款均按银行同期贷款基准利率浮动计息。

青港租赁公司分别向关联方 QDOT、前湾西联及阜外医院以融资租赁形式提供的长期抵押贷款共计 31,511.00 万元。

公司向关联方 QQCTU、QQCTN 及 QDOT 提供的长期委托贷款共计 163,500.00 万元。其中,向 QQCTU 及 QDOT 的贷款 67,500.00 万元和 52,000.00 万元按固定利率 4.28%计息,向 QQCTN 的贷款 35,000.00 万元按固定利率 4.75%计息,其他贷款均按银行同期贷款基准利率浮动计息。

上述长期贷款中将于一年内收回的贷款 30,843.37 万元及相关贷款减值准备 641.79万元列示为一年内到期的非流动资产。

D.2015 年 12 月 31 日,青港财务公司向关联方 QQCTU、QQCTN、前湾西联及青港运泰提供的长期贷款,共计 152,862.79 万元,其中除向 QQCTN 提供的 90.00 万元贷款按固定利率 6.15%计息外,其他贷款均按银行同期贷款基准利率计息。上述长期贷款中将于一年内收回的贷款 2,736.79 万元及相关贷款减值准备 39.64 万元列示为一年内到期的非流动资产。

青港租赁公司向关联方 QDOT 以售后回租形式提供长期抵押贷款 21,809.68 万元,贷款利率为 4.70%,其中将于一年内收回的贷款 2,200.00 万元列示为一年内到期的非流动资产。

2016 年 12 月 31 日,公司长期应收款较 2015 年 12 月 31 日增加 180,486.25 万元,增幅 107.45%;2017 年 12 月 31 日,公司长期应收款较 2016 年 12 月 31 日增加 91,114.05万元,增幅 26.15%,主要系向合营企业等关联方提供贷款金额逐年增长所致。

2018 年 6 月 30 日,公司长期应收款较 2017 年 12 月 31 日减少 214,037.70 万元,降幅 48.69%,主要系向合营企业等关联方提供贷款期末余额减少所致。

(13)长期股权投资

报告期内,公司的长期股权投资为对合营企业和联营企业的投资,具体内容及报告期内变动情况如下:

①对合营企业的长期股权投资情况2018 年 1-6 月,公司对合营企业的长期股权投资情况如下:

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单位:万元

本期增减变动

项目 2017-12-31 追加或减少 按权益法调 宣告发放现 其他权益 未实现内 2018-06-30

投资 整的净损益 金股利或利 变动 部损益

QQCT 524,618.20 - 42,965.33 - 414.77 -2,381.50 565,616.79

青岛实华 133,871.74 - 17,962.06 - 439.32 350.63 152,623.75

前湾西联 35,355.63 - 1,523.95 - -12.35 -227.72 36,639.50

青威集装箱 14,552.37 - 1,250.50 -5,227.75 13.02 - 10,588.12

长荣集装箱 4,891.45 - 1,151.00 -2,020.94 20.02 - 4,041.52

东港集装箱 3,793.66 856.44 358.17 -767.03 - - 4,241.24

海湾港务 14,253.08 - 126.91 - 2.13 - 14,382.12

港海物流 2,298.28 - 330.71 - - - 2,628.98

神州行货代 1,928.89 - 884.03 - - - 2,812.92

中海船代 1,194.49 - 6.65 - - - 1,201.14

联合船代 3,903.44 - 51.26 -1,157.47 - - 2,797.22

华能港务 15,571.29 - -976.85 - 2.11 - 14,596.56

董家口万邦物 5,660.28 - 699.00 - - - 6,359.28

QDOT 65,915.93 - 1,708.59 - - -388.07 67,236.45

青港高速 401.53 - 0.05 - - - 401.58

豫青国际 245.23 - - - - - 245.23

董家口中外运 4,915.21 - 68.67 - - - 4,983.88

物流

青港运泰 1,302.40 -1,302.40 - - - - -

滨州码头 887.84 - 352.18 - 10.47 - 1,250.50

青港联荣 1,068.03 - 198.18 -440.00 - - 826.21

合计 836,628.98 -445.96 68,660.37 -9,613.20 889.48 -2,646.66 893,473.01

2017 年,公司对合营企业的长期股权投资情况如下:

单位:万元

本期增减变动

项目 2016-12-31 追加或减少 按权益法调 宣告发放现 其他权益 未实现内 2017-12-31

投资 整的净损益 金股利或利 变动 部损益

QQCT 196,240.26 319,865.08 71,737.31 -61,798.88 -382.93 -1,042.65 524,618.20

青岛实华 130,139.39 - 26,944.82 -24,000.00 - 787.53 133,871.74

前湾西联 33,351.45 - 2,148.91 - - -144.74 35,355.63

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本期增减变动

项目 2016-12-31 追加或减少 按权益法调 宣告发放现 其他权益 未实现内 2017-12-31

投资 整的净损益 金股利或利 变动 部损益

青威集装箱 12,412.63 - 2,139.74 - - - 14,552.37

董家口液化码 14,385.94 -14,383.74 -2.20 - - - -

长荣集装箱 4,688.38 - 2,041.36 -1,868.80 30.52 - 4,891.45

东港集装箱 3,772.93 - 767.03 -746.30 - - 3,793.66

海湾港务 14,500.82 - -247.74 - - - 14,253.08

港海物流 1,381.11 - 917.16 - - - 2,298.28

神州行货代 1,791.81 - 1,299.52 -1,162.43 - - 1,928.89

中海船代 1,055.68 - 138.82 - - - 1,194.49

联合船代 3,931.09 - 1,157.47 -1,185.12 - - 3,903.44

华能港务 17,297.49 - -1,726.20 - - - 15,571.29

董家口万邦物 15,154.76 -11,712.97 3,015.86 -797.37 - - 5,660.28

QDOT 46,202.29 18,000.00 2,719.13 - 0.21 -1,005.70 65,915.93

青港高速 385.75 - 15.79 - - - 401.53

豫青国际 248.95 - -3.72 - - - 245.23

董家口中外运 4,883.02 - 32.19 - - - 4,915.21

物流

青港运泰 1,529.08 - -226.68 - - - 1,302.40

滨州码头 234.99 - 608.46 - 44.39 - 887.84

青港联荣 713.58 - 354.44 - - - 1,068.03

合计 504,301.41 311,768.38 113,831.46 -91,558.91 -307.81 -1,405.56 836,628.98

2016 年,公司对合营企业的长期股权投资情况如下:

单位:万元

本期增减变动

项目 2015-12-31 追加或减 按权益法调 宣告发放 其他权益 未实现内 2016-12-31

少投资 整的净损益 现金股利 变动 部损益

或利润

QQCT 176,487.43 - 48,872.09 -29,571.85 452.58 196,240.26

青岛实华 118,983.28 - 20,293.90 -10,000.00 862.22 130,139.39

前湾西联 32,198.44 - 963.84 189.17 33,351.45

青威集装箱 9,956.33 - 1,984.19 472.11 12,412.63

董家口液化码 14,400.59 - -14.65 14,385.94

1-1-592

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本期增减变动

项目 2015-12-31 追加或减 按权益法调 宣告发放 其他权益 未实现内 2016-12-31

少投资 整的净损益 现金股利 变动 部损益

或利润

长荣集装箱 6,621.19 -2,250.00 1,991.05 -1,705.69 31.83 - 4,688.38

东港集装箱 3,758.67 - 746.30 -732.04 - - 3,772.93

海湾港务 14,946.66 - -445.84 - - - 14,500.82

港海物流 892.17 - 488.95 - - - 1,381.11

神州行货代 1,038.80 - 753.01 - - - 1,791.81

中海船代 1,162.60 - 138.06 -244.98 - - 1,055.68

联合船代 3,798.28 - 1,159.03 -1,026.22 - - 3,931.09

华能港务 18,560.75 - -1,263.26 - - - 17,297.49

董家口万邦物 14,373.20 - 781.56 - - - 15,154.76

QDOT 43,939.39 - 2,272.53 - -9.63 - 46,202.29

青港高速 382.77 - 2.98 - - - 385.75

豫青国际 249.10 - -0.15 - - - 248.95

董家口中外运 4,915.17 - -32.15 - - - 4,883.02

物流

青港运泰 1,497.03 - 32.05 - - - 1,529.08

滨州码头 201.02 - 33.97 - - - 234.99

保税物流中心 857.03 -1,053.84 196.81 - - - -

青港联荣 - 500.00 213.58 - - - 713.58

合计 469,219.89 -2,803.84 79,167.85 -43,280.77 946.89 1,051.39 504,301.41

2015 年,公司对合营企业的长期股权投资情况如下:

单位:万元

本期增减变动

项目 2014-12-31 追加或减 按权益法调 宣告发放 其他权益 未实现内 2015-12-31

少投资 整的净损益 现金股利 变动 部损益

或利润

QQCT 173,982.64 - 40,758.61 -38,495.92 242.10 - 176,487.43

日青集装箱 48,612.70 -48,592.92 209.08 -209.08 -19.78 - -

青岛实华 110,857.87 - 16,986.45 -10,000.00 - 1,138.97 118,983.28

前湾西联 31,300.50 - 708.77 - - 189.17 32,198.44

青威集装箱 9,594.19 - 1,912.90 -1,550.76 - - 9,956.33

董家口液化码 10,424.14 3,950.00 26.45 - - - 14,400.59

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本期增减变动

项目 2014-12-31 追加或减 按权益法调 宣告发放 其他权益 未实现内 2015-12-31

少投资 整的净损益 现金股利 变动 部损益

或利润

长荣集装箱 5,430.84 925.00 1,531.48 -1,266.14 - - 6,621.19

东港集装箱 3,655.09 - 732.04 -628.46 - - 3,758.67

海湾港务 15,000.00 - -53.34 - - - 14,946.66

保税物流中心 778.32 - 78.71 - - - 857.03

港海物流 794.94 - 1,152.14 -1,054.92 - - 892.17

神州行货代 671.14 - 367.66 - - - 1,038.80

中海船代 811.17 - 351.43 - - - 1,162.60

联合船代 3,677.76 - 1,123.37 -1,002.86 - - 3,798.28

华能港务 18,897.65 - -336.89 - - - 18,560.75

董家口万邦物 13,837.88 - 535.32 - - - 14,373.20

QDOT 42,360.46 - 1,569.55 - 9.38 - 43,939.39

青港高速 390.83 - -8.06 - - - 382.77

豫青国际 246.69 - 2.41 - - - 249.10

董家口中外运 492.91 4,410.00 12.26 - - - 4,915.17

物流

青港运泰 1,614.15 - -117.12 - - - 1,497.03

滨州码头 - 400.00 -198.98 - - - 201.02

合计 493,431.86 -38,907.92 67,344.23 -54,208.13 231.70 1,328.14 469,219.89

报告期内,公司对被投资公司增加投资或减少投资所引起的长期股权投资的变动,重要投资情况如下:

2015 年 2 月,公司以约 63,908.60 万元的价格向日照港集团有限公司出售日青集装箱 50%股权,并获得处置收益约为 15,315.81 万元。

2016 年 11 月,公司以 1,311.79 万元的价格向青岛中远国际货运有限公司购买保税物流中心 40%的股权;子公司国际发展以 1,213.41 万元的价格向万邦前湾港物流控股有限公司购买保税物流中心 37%的股权,上述交易属于非同一控制下企业合并。交易完成后,原合营公司保税物流中心成为公司的全资子公司。

2017 年 5 月,公司出资 15,202.75 万元,向 VopakTerminalDJKB.V.股买其持有的董家口液化码头 50%的股权,该交易属于非同一控制下企业合并,交易完成后,原合营公司董家口液化码头成为公司的全资子公司。

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2017 年 5 月,公司向上海码头增发内资股 101,552.00 万股,每股的认购价为 5.71

元,上海码头分别以现金 259,996.84 万元及其持有的 QQCT 的 20% 的 股 权 作 价

319,865.08 万元支付。上述交易完成后,公司对 QQCT 的持股比例变更为 51%。根据QQCT 公司章程约定,QQCT 设立董事会,董事会是 QQCT 的最高权力机构,由十一名董事构成,其中公司委派六名董事,QQCT 的重大财务及经营决策需要经过全体董事成员中的不少于十人通过,公司不能单方面对 QQCT 实施控制,故仍将 QQCT 作为合营公司核算。

根据董家口万邦物流 2017 年 8 月董事会决议,公司注册资本由美元 4,500.00 万元变更为人民币 5,000.00 万元,董家口万邦物流按各股东持股比例退还股东出资额,向本公司退还出资额 11,712.97 万元,公司已于 2017 年 12 月收到减资款。

根据 QDOT 的 2017 年 3 月董事会决议,QDOT 注册资本由 140,000.00 万元增加至200,000.00 万元,各股东按照原持股比例增资,本公司 2017 年 9 月向其增资 18,000.00万元。

2018 年 1 月,公司以 2,303.54 万元从青岛远昌实业有限公司取得其持有的青港运泰 60%的股权,交易完成后,公司持有青港运泰 100%股权。

②对联营企业的长期股权投资情况2018 年 1-6 月,公司对联营企业的长期股权投资情况如下:

单位:万元

本期增减变动

项目 2017-12-31 按权益法调整的 2018-06-30

增加投资 净损益 宣告分派利润

港华物流 634.26 - 90.27 - 724.53

青银租赁 9,061.62 - 17.56 - 9,079.18

港联海 - 1,500.00 4.98 - 1,504.98

瓦多投资公司 7,499.32 - - - 7,499.32

合计 17,195.20 1,500.00 112.81 - 18,808.012017 年,公司对联营企业的长期股权投资情况如下:

单位:万元

本期增减变动

项目 2016-12-31 按权益法调整的 2017-12-31

增加投资 净损益 宣告分派利润

港华物流 602.57 - 144.22 -112.53 634.26

青银租赁 9,000.00 - 61.62 - 9,061.62

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本期增减变动

项目 2016-12-31 按权益法调整的 2017-12-31

增加投资 净损益 宣告分派利润

瓦多投资公司 - 7,499.32 - - 7,499.32

合计 9,602.57 7,499.32 205.84 -112.53 17,195.20

2016 年,公司对联营企业的长期股权投资情况如下:

单位:万元

本期增减变动

项目 2015-12-31 按权益法调整的 2016-12-31

增加投资 净损益 宣告分派利润

港华物流 584.10 - 143.71 -125.24 602.57

青银租赁 - 9,000.00 - - 9,000.00

合计 584.10 9,000.00 143.71 -125.24 9,602.57

2015 年,公司对联营企业的长期股权投资情况如下:

单位:万元

本期增减变动

项目 2014-12-31 按权益法调整 宣告分派的 2015-12-31

的净损益 利润/现金股利 其他减少

港华物流 547.22 114.67 -77.79 - 584.10

2016 年,公司与 QQCT 及其他第三方签订合资协议,共同出资设立青银租赁。公司以货币资金出资 9,000.00 万元,对青银租赁的持股比例为 9%,并派驻一名董事。

2017 年,子公司国际发展以货币资金 1,745,370 欧元向马士基码头有限公司购买其持有的瓦多投资公司 16.5%股权,并派驻一名董事。同时,国际发展出资 8,384,930 欧元,与各方股东按照各自持股比例对瓦多投资公司增加投资。

2018 年 1 月,子公司青港物流与青岛中远海运物流有限公司共同成立港联海,注册资本 3,000 万,青港物流持股 50%,青岛中远海运物流有限公司持股 50%。根据港联海公司章程,本公司对港联海具有重大影响,本公司将其作为联营公司核算。

报告期内各期末,公司长期股权投资余额分别为 469,803.99 万元、513,903.98 万元、853,824.17 万元和 912,281.02 万元,占总资产的比例分别为 14.83%、13.42%、17.77%和 19.33%。

2016 年 12 月 31 日,公司长期股权投资较 2015 年 12 月 31 日增长 44,099.99 万元,增幅 9.39%,主要系权益法下确认的投资收益高于合营及联营公司宣布分派的分红金额所致。

2017 年 12 月 31 日,公司长期股权投资较 2016 年 12 月 31 日增长 339,920.19 万元,

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增幅 66.14%,主要系 2017 年收购 QQCT20%股权,投资金额较大所致。

2018 年 6 月 30 日,公司长期股权投资较 2017 年 12 月 31 日增长 58,456.84 万元,增幅 6.85%,主要系权益法下确认的投资收益高于合营及联营公司宣布分派的分红金额所致。

③公司与被投资企业对所处行业的关系及合作情况

公司部分港口项目采用引入战略合资方的模式进行建设,被投资企业大多为港口设施项目公司,从事港口相关行业。

港口项目的合资方多为货主、船公司、国际港务公司,通过与这些公司的合作,可以为新的港口设施项目如码头、堆场、储罐等带来稳定的货源及业务。合资方也可以按照其自身的业务需求,参与港口项目的设计,以便未来更好的利用港口设施,项目建设完成后,合资方的货源或业务将进驻。合资方可以发挥在行业及市场上的优势,在项目建设完成后协助公司拓展货源、扩大业务量和营业收入,提高公司的经营绩效。

由于发行人与合资方拥有良好的长期合作关系,且上述被投资企业在实际运营中需要借助发行人的港口运营经验及提供相关服务,因此公司能够基于对行业的深刻理解以及与合资方的长期友好合作关系,对被投资企业的生产经营状况进行准确的判断,并保障被投资企业长期稳定运营。

目前国内主要大型港口公司均有成立合资码头公司的商业模式,通过成立合资码头公司,港口公司与合作方可以充分利用各自在码头管理运营、航运网络、物流、业务等方面的规模、品牌及管理优势,有利于港口公司完善网络布局,加强揽货力量,优化和加密航线,降低运营成本。截至目前,上海港、宁波港、天津港、大连港等国内主要大型港口均成立了合资码头公司开展港口业务。因此,大型港口企业采用合作模式成立合资公司开展港口业务属于行业惯例。港口行业上市公司众多,其中与公司可比性较强的为位列全国港口货物吞吐量排名前十的主要港口的上市运营商,根据公司、保荐机构、发行人会计师以及发行人律师根据相关可比上市公司公开信息的核查,宁波港股份有限公司、上海国际港务(集团)股份有限公司、广州港股份有限公司、天津港股份有限公司、大连港股份有限公司等可比上市公司均存在通过合营公司运营码头业务的情况。

被投资企业多采用合营的模式建立,公司下属主要合营企业的其他合资方均不是该等公司的控股股东,合作方多为行业内大型货主、船公司、国际港务公司,与发行人均

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建立了长久的合作关系,未来各方也将延续这一合作关系。发行人与主要下属被投资企

业合作方的合作历史、被投资企业的分红政策等情况如下表所示:

公司名称 各合作方持股 合作方介绍 合作历史 分红政策

比例

章程约定,除非董事

会另有规定,所有税

QQCT 于 2000 年成 后利润(在提取取储

PTS 控股为马士 立,合作方马士基 备基金、企业发展基

基集团与迪拜环 集团自与发行人在 金、职工奖励和福利

发行人持股 球港务集团的合 集装箱业务上有超 基金等三项基金后)

前湾集装箱 51% , PTS ( 控 资公司,马士基集 过 20 年合作历史, 应按章程所列载的

1 (QQCT) 股)有限公司持 团为国际航运公 此外国际码头运营 各方出资比例尽快

股 49% 司,迪拜环球港务 商迪拜环球港务集 分配给各方。如公司

集团为国际码头 团拥有先进的码头 业务使在任何年度

运营商 管理经验,也与发 发放中期红利为合

行人建立了长期合 理的,董事会可根据

作关系 公司财务事务的谨

慎管理原则发放并

支付该等中期红利

QQCT 持有其 QQCTN2009 年成 章程约定,根据实际

新前湾集装 92.45%的股权、 泛亚国际航运有 立,泛亚国际航运 需求情况,公司董事

2 箱 泛亚国际航运 限公司为国际航 有限公司与公司自 会有权决定将税后

(QQCTN) 有限公司持有 运公司 2007 年开始合作, 利润转结为公积金

其 7.55%的股权 并为发行人带来稳 或者待分配利润

定集装箱箱量

章程约定,根据实际

新前湾集装 新前湾集装箱 同上,为 QQCTN 同上,为 QQCTN 需求情况,公司董事

3 箱(香港) (QQCTN)持有 全资子公司 全资子公司 会有权决定将税后

100%股权 利润转结为公积金

或者待分配利润

新前湾集装箱 章程约定除非股东

(QQCTN)持有 QQCTI 于 2015 年 会另有规定,所有税

其 60%的股权、 成立,主要股东系 后利润(在弥补公司

前湾智能集 前湾联合集装 上海码头为国际 中远海运集团下属 上年度亏损(如有的

4 装 箱 箱(QQCTU)持 航运公司中远海 企业,与发行人在 话)及在提取法定公

(QQCTI) 有其 20% 的 股 运集团下属公司 各项港口业务中建 积金后)应按各方股

权、上海码头持 立了长期合作关系 东股权比例,在经股

有其 20%的股权 东会通过后的三十

日内分配给各方

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公司名称 各合作方持股 合作方介绍 合作历史 分红政策

比例

章程约定,除非股东

新前湾集装箱 QQCTU2009 年成 会另有规定,所有税

(QQCTN)持有 青岛港招商局国 立,主要股东系招 后利润(在弥补公司

前湾联合集 其 50%的股权, 际集装箱码头有 商局集团下属企 上年度亏损(如有的

5 装 箱 青岛港招商局 限公司为招商局 业,与发行人在各 话)及在提取法定公

(QQCTU) 国际集装箱码 集团下属公司 项港口业务中建立 积金后)应按各方股

头有限公司持 了长期合作关系 东股权比例,在经股

有 50%股权 东会通过后的三十

日内分配给各方

APL-SITCTermina QQCTUA2011 年成 章程约定,除非董事

前湾联合集装 lHoldingsPte.Ltd 立,参与合作的主 会另有规定,所有税

为新加坡海皇集 要股东海丰国际股 后利润(在弥补公司

前湾新联合 箱(QQCTU)持 团与海丰国际股 份有限公司 1991 年

集 装 箱 有 70% 股 权 , 份有限公司的合 与发行人开始合 上年度亏损(如有的

6 ( QQCTU APL-SITCTermi 资公司,新加坡海 作、新加坡海皇集 话)及在提取法定公

A) nalHoldingsPte. 皇集团与海丰国 团 2009 年与发行人 积金后)应按各方股

Ltd 持有 30%股 际股份有限公司 开始合作,并为发 东股权比例,在经董

权 均为国际航运公 行人带来稳定集装 事会通过后的三十

司 箱箱量 日内分配给各方

章程约定,税后利润

的分配按照下列顺

序和比例:弥补以前

年度亏损;提取储备

中远太平洋(中 基金、企业发展基

发行人持股 国)投资有限公司 金、职工奖励和福利

30%,中远太平 为国际航运公司 基金,提取比例由董

洋(中国)投资 中远海运集团下 2014 年成立,参与 事会确定,但上述三

有限公司持股 属企业,万邦青岛 合作的各合资方分 项基金合计每年提

董家口矿 港口投资有限责 别为中远海运集 取比例不超过当年

7 石 码 头 25%、贯星投资 任公司为万邦集 团、万邦集团、招 税后利润的 10%。除

(QDOT) 有限公司持股 团下属公司,万邦 商局集团下属企 非董事会另有规定,

25%、万邦青岛 集团为亚洲最大 业,均与发行人建 所有税后利润在弥

港口投资有限 的船务管理公司 立了长期合作关系 补以前年度亏损(如

责任公司持股 之一,贯星投资有 有的话)并提取上述

20% 限公司系招商局

三项基金后的剩余

集团下属企业 部分,按股东的实缴

出资比例向股东全

额进行分配,并在经

董事会通过利润分

配方案后的三十

1-1-599

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公司名称 各合作方持股 合作方介绍 合作历史 分红政策

比例

(30)日内分配给各

章程约定,税后利润

经贸冠德发展有 2006 年成立,合作 的分配按照下列顺

发行人持股 限公司为重要货 方为中国石油化工 序和比例:弥补以前

8 青岛实华 50%,经贸冠德 主中国石油化工 集团公司下属企 年度亏损;合计按照

发展有限公司 集团公司下属公 业,与发行人拥有 10%提取储备基金、

持股 50% 司 长期合作关系,并 企业发展基金、职工

带来稳定货源 奖励和福利基金;向

公司股东分配利润

章程约定,除非董事

会另有规定,所有税

发行人持股 后利润(在弥补公司

51%,青岛港招 青岛港招商局国 2010 年前湾西联开 上年度亏损(如有的

9 前湾西联 商局国际集装 际集装箱码头有 始设立,招商局集 话)及在提取法定公

箱码头有限公 限公司为招商局 团与发行人拥有长 积金后)应按章程所

司持股 49% 集团下属公司 期合作关系 列载股权比例,在经

董事会通过后的三

十(30)日内分给双

章程约定,除非董事

会另有规定,所有税

万邦董家口物流 2013 年,董家口万 后利润在弥补以前

发行人持股 有限公司为万邦 邦物流成立,万邦 年度亏损(如有的

董家口万邦 51%,万邦董家 集团下属公司,万 集团在集装箱板块 话)及在提取法定公

10 物流 口物流有限公 邦集团为亚洲最 与发行人拥有长期 积金后,应按章程所

司持股 49% 大的船务管理公 合作关系,并带来 列载股权比例,在经

司之一 稳定货源 董事会通过利润分

配方案后的三十

(30)日内分配给各

根据可比上市公司 2017 年年报,大连港投资收益占净利润的比例高于发行人,宁

波港、天津港投资收益占该净利润的比例与发行人水平相对接近。

合营模式将实现港口方与项目合资方的优势互补,风险共担,利益共享。合资合作

建设经营码头公司为推进中国港口发展和对外开放发挥了重要的促进作用,其积极意义

突出地表现在以下六个方面:一是有利于提升货源,降低市场风险;二是解决港口建设

1-1-600

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资金不足的矛盾,分担投资风险,推动港口发展目标的实现;三是带来了相对先进的码头管理理念、管理技术和管理经验;四是有利于与世界航运、港口网络建立有机的联系,带动相关业务发展;五是有利于培养一批新型的港口专业技术和管理人才;六是有利于我国港口企业的制度创新。

发行人、保荐机构、发行人会计师及发行人律师对于各可比公司公开披露信息进行了整理,存在部分可比上市公司不将合营公司纳入合并报表的会计处理依据与发行人一致的情况。

发行人律师和保荐机构查阅了沿海港口吞吐量、港口集装箱吞吐量排名,并查阅了相关港口的年报等对外公开披露资料,查阅了有关合作方与可比上市公司的合作情况,确认采用的合营运营模式符合行业特征,不影响发行人经营的独立性,发行人不存在对合作方存在重大依赖,该等合作不存在利益输送行为。

发行人会计师确认发行人采用的合营运营模式符合行业特征,不影响发行人经营的独立性。对于合营运营模式的描述在审计申报财务报表过程中获取的资料和信息在所有重大方面一致,发行人对合营公司的会计处理符合企业会计准则的规定,与合营公司的关联交易是公允的,没有发现发行人对合作方的重大依赖和利益输送行为。

(14)其他非流动金融资产报告期内,公司的其他非流动金融资产情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

非保本浮动收益理财产品 11,149.74 - - -

股权投资 7,220.79 - - -

合计 18,370.53 - - -公司其他非流动金融资产主要为购买的非保本浮动收益理财产品以及股权投资。

2018 年 6 月 30 日,公司的其他非流动金融资产为 18,370.53 万元,占同期总资产的比例为 0.39%。

非保本浮动收益理财产品系青港财务公司购买的长期理财产品,其公允价值变动计入当期损益。

股权投资系公司持有的山东滨海弘润管道物流股份有限公司、中国石化青岛液化天然气有限责任公司及三亚亚龙湾开发股份公司等非上市股权投资,持股比例分别为10%、1%及 0.06%,公司对其无控制权、共同控制权或重大影响。公司尚无处置这些投资的计划,上述股权投资公允价值变动计入当期损益。

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根据财政部于 2017 年颁布的新金融工具准则,自 2018 年 1 月 1 日起,公司将原计入可供出售金融资产的非保本浮动收益产品分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产,按照其流动性分别列示为交易性金融资产和其他非流动金融资产;公司将持有的原以成本计量的非上市股权投资,选择将该股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,列示为其他非流动金融资产。无需调整比较期间财务信息。

(15)投资性房地产

公司投资性房地产主要系用于出租的场地、冷库、房屋等。报告期内各期末,公司投资性房地产分别为 11,976.65 万元、11,784.35 万元、19,329.64 万元和 19,128.22 万元,占总资产的比例分别为 0.38%、0.31%、0.40%和 0.41%,占比较小。

2016 年 12 月 31 日,公司投资性房地产较 2015 年 12 月 31 日减少 192.30 万元,降幅 1.61%,基本保持稳定。

2017 年 12 月 31 日,公司投资性房地产较 2016 年 12 月 31 日增加 7,545.30 万元,增幅 64.03%,主要系 2017 年由自用场地等转入投资性房地产净值 7,884.09 万元所致。

2018 年 6 月 30 日,公司投资性房地产较 2017 年 12 月 31 日减少 201.43 万元,降幅 1.04%,基本保持稳定。

(16)固定资产

报告期内,公司的固定资产情况如下:

单位:万元

类别 2018-06-30

原值 累计折旧 净值

房屋及建筑物 55,878.81 19,935.76 35,943.05

港务设施 910,555.25 198,509.21 712,046.04

库场设施 458,765.56 76,899.78 381,865.78

装卸搬运设备 285,911.43 236,396.79 49,514.64

机器设备 74,938.10 54,592.54 20,345.56

船舶 146,584.80 59,636.81 86,947.99

运输工具 10,563.11 7,533.78 3,029.33

通信设施 14,754.96 9,104.55 5,650.41

办公及其他设备 6,927.99 3,576.09 3,351.90

合计 1,964,880.02 666,185.32 1,298,694.70

类别 2017-12-31

原值 累计折旧 净值

房屋及建筑物 55,516.18 18,917.84 36,598.34

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港务设施 899,850.28 187,745.98 712,104.30

库场设施 457,446.30 68,868.29 388,578.01

装卸搬运设备 284,005.48 229,961.35 54,044.13

机器设备 72,003.97 52,636.85 19,367.12

船舶 137,440.84 56,647.48 80,793.36

运输工具 9,899.62 7,148.81 2,750.81

通信设施 14,284.41 8,270.25 6,014.16

办公及其他设备 6,634.24 3,418.90 3,215.34

合计 1,937,081.32 633,615.75 1,303,465.57

类别 2016-12-31

原值 累计折旧 净值

房屋及建筑物 44,834.02 17,168.96 27,665.06

港务设施 800,098.86 171,427.85 628,671.02

库场设施 396,668.74 54,509.56 342,159.18

装卸搬运设备 281,578.57 219,257.78 62,320.79

机器设备 66,626.77 48,681.67 17,945.10

船舶 129,496.09 51,114.52 78,381.56

运输工具 9,636.16 6,355.56 3,280.60

通信设施 11,994.30 6,934.07 5,060.24

办公及其他设备 6,106.23 3,091.47 3,014.76

合计 1,747,039.73 578,541.44 1,168,498.30

类别 2015-12-31

原值 累计折旧 净值

房屋及建筑物 30,731.97 14,958.76 15,773.21

港务设施 632,793.74 157,231.39 475,562.35

库场设施 233,385.52 45,847.53 187,537.99

装卸搬运设备 273,638.86 208,668.69 64,970.16

机器设备 61,630.15 45,826.20 15,803.95

船舶 124,920.87 45,569.47 79,351.41

运输工具 9,329.32 5,509.55 3,819.77

通信设施 8,382.51 5,995.27 2,387.24

办公及其他设备 5,442.00 2,731.00 2,711.00

合计 1,380,254.94 532,337.86 847,917.09

公司固定资产主要为港务设施、库场设施等。报告期内各期末,公司固定资产分别为 847,917.09 万元、1,168,498.30 万元、1,303,465.57 万元和 1,298,694.70 万元,占同期总资产的比例分别为 26.76%、30.52%、27.13%和 27.51%。

2016 年 12 月 31 日,公司固定资产较 2015 年 12 月 31 日增加 320,581.21 万元,增幅 37.81%,主要是由于董家口液体散货装卸储运工程、董家口港区散杂货泊位工程、前湾港池疏浚加深工程等部分达到预定可使用状态转为固定资产。

2017 年 12 月 31 日,公司固定资产较 2016 年 12 月 31 日增加 134,967.27 万元,增幅 11.55%,主要是由于董家口液体散货装卸储运工程、董家口港区散杂货泊位工程等

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部分达到预定可使用状态转为固定资产。

2018 年 6 月 30 日,公司固定资产较 2017 年 12 月 31 日减少 4,770.87 万元,降幅0.37%,基本保持稳定。

(17)在建工程报告期内,公司的在建工程情况如下:

单位:万元

项目名称 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

董家口液体散货装卸储运工程 155,575.27 133,303.91 138,790.12 86,881.93

董家口散杂货泊位工程 52,898.12 48,104.90 53,147.56 202,892.20

董家口堆场工程 22,051.88 22,046.54 13,748.91 17,653.92

董家口其他工程 10,098.32 10,098.32 10,098.32 4,159.65

前湾港池加深疏浚工程 - - - 36,703.45

其他工程 5,290.04 2,845.00 1,490.82 746.43

工程物资 - - 16,621.15 -

合计 245,913.63 216,398.66 233,896.88 349,037.58报告期内各期末,公司在建工程分别为 349,037.58 万元、233,896.88 万元、216,398.66万元和 245,913.63 万元,占同期总资产的比例分别为 11.02%、6.11%、4.50%和 5.21%。

根据财政部于 2018 年颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号),公司将在建工程和工程物资合并计入在建工程项目,并对比较期间财务报表相应调整。

2016 年 12 月 31 日,公司工程物资余额 16,621.15 万元,其他各期期末,公司无工程物资余额。

2016 年 12 月 31 日,公司在建工程较 2015 年 12 月 31 日减少 115,140.70 万元,降幅 32.99%,主要是由于①董家口液体散货装卸储运工程,董家口散杂货泊位工程,董家口堆场工程,董家口其他工程,前湾港池加深疏浚工程等在建工程增加投入221,965.13 万元;②董家口液体散货装卸储运工程、董家口散杂货泊位工程,董家口堆场工程,董家口其他工程,前湾港池加深疏浚工程等在建工程项目部分达到预定可使用状态转入固定资产 346,533.78 万元;④工程物资增加 16,621.15 万元,以上因素综合影响所致。

2017 年 12 月 31 日,公司在建工程较 2016 年 12 月 31 日减少 17,498.22 万元,降幅 7.48%,主要系工程物资减少 16,621.15 万元所致。

2018 年 6 月 30 日,公司在建工程较 2017 年 12 月 31 日增加 29,514.97 万元,增幅13.64%,主要是由于①董家口液体散货装卸储运工程,董家口散杂货泊位工程,董家口

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堆场工程,董家口其他工程等在建工程增加投入 43,110.59 万元;②董家口液体散货装卸储运工程、董家口散杂货泊位工程,董家口堆场工程,董家口其他工程等在建工程项目部分达到预定可使用状态转入固定资产 12,854.96 万元,转入无形资产 740.66 万元所致。

(18)无形资产

报告期内,公司无形资产具体情况如下:

单位:万元

类别 2018-06-30

原值 累计摊销 减值准备 账面价值

土地使用权 192,630.43 7,329.11 - 185,301.32

软件 6,896.04 3,820.50 - 3,075.54

海域使用权 11,629.75 754.25 - 10,875.50

其他 5,017.87 3,376.67 - 1,641.20

合计 216,174.09 15,280.53 - 200,893.56

类别 2017-12-31

原值 累计摊销 减值准备 账面价值

土地使用权 82,764.43 5,704.80 - 77,059.63

软件 5,714.87 3,380.76 - 2,334.11

海域使用权 11,629.75 612.58 - 11,017.17

其他 5,017.87 3,226.36 - 1,791.51

合计 105,126.92 12,924.50 - 92,202.42

类别 2016-12-31

原值 累计摊销 减值准备 账面价值

土地使用权 82,753.72 4,835.69 - 77,918.02

软件 4,492.32 2,685.20 - 1,807.12

海域使用权 11,629.75 316.01 - 11,313.74

其他 5,017.87 2,915.07 - 2,102.80

合计 103,893.66 10,751.98 - 93,141.68

类别 2015-12-31

原值 累计摊销 减值准备 账面价值

土地使用权 81,190.98 3,738.42 - 77,452.56

软件 3,301.94 2,235.64 - 1,066.30

海域使用权 4,671.00 130.60 - 4,540.40

其他 5,110.16 2,550.49 - 2,559.67

合计 94,274.07 8,655.15 - 85,618.92

公司无形资产主要为土地使用权、海域使用权、软件等。报告期内各期末,公司无形资产账面价值分别为 85,618.92 万元、93,141.68 万元、92,202.42 万元和 200,893.56万元,占同期总资产的比例分别为 2.70%、2.43%、1.92%和 4.26%。

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2016 年 12 月 31 日,公司无形资产账面价值较 2015 年 12 月 31 日增加 7,522.75 万元,增幅 8.79%,主要系随着公司业务发展,取得的土地使用权、海域使用权和软件增加所致。

2017 年 12 月 31 日,公司无形资产账面价值较 2016 年 12 月 31 日减少 939.26 万元,降幅 1.01%,基本稳定。

2018 年 6 月 30 日,公司无形资产账面价值较 2017 年 12 月 31 日增加 108,691.14万元,增幅 117.88%,主要系 2018 年上半年公司取得土地使用权较多所致。

(19)商誉

报告期内各期末,公司商誉分别为 1,883.60 万元、1,883.60 万元、2,068.65 万元和2,537.33 万元,占报告期内各期末总资产比例分别为 0.06%、0.05%、0.04%和 0.05%,占比较小。

2015 年、2016 年各年末,公司商誉系通过增资扩股的方式取得大唐港务 51%股权、摩科瑞物流 51%股权时形成的商誉。

2017 年 12 月 31 日,公司商誉较 2016 年 12 月 31 日增加 185.05 万元,系 2017 年5 月公司收购董家口液化码头 50%股权时形成的商誉,收购完成后,公司持有董家口液化码头 100%股权。

2018 年 6 月 30 日,公司商誉较 2017 年 12 月 31 日增加 468.68 万元,主要系 2018年 1 月 10 日收购青港运泰 60%股权时形成的商誉,收购完成后,公司持有青港运泰 100%股权。

(20)长期待摊费用

公司长期待摊费用主要为港务设施维护支出、场地及设施租赁费、租入固定资产改良支出、装修费等。报告期内各期末,公司长期待摊费用分别为 1,386.21 万元、1,487.41万元、2,424.74 万元和 2,383.47 万元,占报告期内各期末总资产的比例分别为 0.04%、0.04%、0.05%和 0.05%,占比较小。

(21)递延所得税资产和递延所得税负债报告期内,递延所得税资产的具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

评估增值 73,984.21 74,923.84 77,116.43 79,561.32

内退福利 2,524.75 2,737.25 3,363.50 3,313.00

抵销内部未实现利润 7,704.13 6,601.94 5,381.62 2,596.31

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

资产减值准备 6,731.12 6,667.29 3,232.96 2,188.26

预提费用 712.04 723.29 57.08 48.95

可弥补亏损 292.45 340.91 - 7.24

未经抵销的递延所得税资产 91,948.70 91,994.52 89,151.59 87,715.07

未经抵消的递延所得税负债 2,295.75 2,317.81 1,941.96 1,986.10

抵消后的递延所得税资产净额 89,652.95 89,676.70 87,209.63 85,728.98

报告期内各期末,公司递延所得税资产分别为 85,728.98 万元、87,209.63 万元、89,676.70 万元和 89,652.95 万元,占总资产比例分别为 2.71%、2.28%、1.87%和 1.90%,报告期内基本保持稳定。

报告期内,公司递延所得税资产和负债以抵消后的净额列示。公司未经抵消递延所得税资产主要来源于 2013 年公司重组成立,2014 年受让董家口业务两个散杂货泊位及相关业务产生的同一控制下企业合并冲销评估增值。

公司未经抵消的递延所得税负债主要来源于 2014 年通过增资扩股方式合并摩科瑞物流产生的非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异。

(22)其他非流动资产报告期内,公司其他非流动资产的具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

预收港口设施租赁款相关税费 18,216.04 18,796.56 19,827.66 20,327.70

减:一年内到期部分 1,174.42 1,180.69 1,161.30 1,129.42

油罐铺底油 13,138.83 20,673.94 15,450.22 -

预付工程设备款 4,303.30 9,137.14 13,195.89 5,850.62

合计 34,483.76 47,426.96 47,312.46 25,048.90报告期内各期末,公司其他非流动资产余额分别为 25,048.90 万元、47,312.46 万元、47,426.96 万元和 34,483.76 万元,占总资产比例分别为 0.79%、1.24%、0.99%和 0.73%。

公司其他非流动资产包括预收港口设施租赁款相关税费一年以后到期的部分、油罐铺底油及预付工程设备款。其中:

①预收港口设施租赁款相关税费系公司向合营公司 QQCT 出租前湾港区土地使用权、港务设施、库场设施等资产,租赁期 30 年,2010 年底前,公司已全额收取租赁款。

根据《中华人民共和国营业税暂行条例》第十二条规定,营业税纳税义务发生时间为纳税人提供应税劳务并收讫营业收入款项的当天。公司将已缴纳的港口设施租赁款相关的营业税等税费计入其他非流动资产,其中一年内到期的部分列示为一年内到期的非流动资产。

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②油罐铺底油系摩科瑞仓储及潍坊港联化因生产需要购入部分原油存入原油管线及油罐内,保证油品计量精度并增加罐体液压以保证安全生产。

2016 年 12 月 31 日,公司其他非流动资产较 2015 年 12 月 31 日增加 22,263.56 万元,增幅为 88.88%,主要是由于摩科瑞仓储用于保证安全生产的油罐铺底油及山东港联化管线工程预付工程设备款的增加。

2017 年 12 月 31 日,公司其他非流动资产较 2016 年 12 月 31 日增加 114.49 万元,增幅 0.24%,基本稳定。

2018 年 6 月 30 日,公司其他非流动资产较 2017 年 12 月 31 日减少 12,943.20 万元,降幅 27.29%,主要是系摩科瑞仓储油罐铺底油及轮驳分公司预付工程设备款的减少所致。

3、资产减值准备情况

公司按照稳健性原则,并结合自身业务特点和资产质量实际状况制订了资产减值准备计提政策,具体请参见“第十节财务会计信息”之“三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计”。

报告期内,公司资产减值准备情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应收票据及应收账款坏 13,735.17 11,956.80 8,660.74 6,770.00

账准备

其他应收款坏账准备 6,105.23 5,264.29 1,318.37 1,282.47

长期应收款坏账准备 6,863.85 10,642.04 3,955.82 2,048.17

合同资产减值准备 1,049.28 - - -

合计 27,753.53 27,863.13 13,934.93 10,100.64

报告期内各期末,公司资产减值准备主要为应收票据及应收账款坏账准备、其他应收款坏账准备、长期应收款坏账准备、合同资产减值准备。2016 年,公司计提无形资产减值准备 92.93 万元,并在当年转销;2017 年 6 月 30 日,公司计提应收票据坏账准备 5,461.85 万元,由于对应的应收票据已经于 2017 年下半年收回,坏账准备于年末转回。其他资产不存减值迹象,未计提减值准备。

(二)负债情况分析

1、负债总体结构分析

报告期各期末,公司负债构成情况如下:

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单位:万元,%

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比流动负债

短期借款 5,830.02 0.29 5,668.54 0.25 26,294.73 1.15 30,938.49 1.71

应付票据及 227,838.72 11.41 239,978.95 10.44 194,345.62 8.52 174,198.74 9.61

应付账款

预收款项 27,995.17 1.40 33,811.65 1.47 33,412.59 1.47 30,794.52 1.70

合同负债 14,569.50 0.73 - - - - - -

应付职工薪 20,043.23 1.00 22,439.06 0.98 22,705.70 1.00 21,248.37 1.17

应交税费 23,639.99 1.18 20,612.73 0.90 15,322.06 0.67 9,318.18 0.51

其他应付款 677,611.31 33.93 987,701.45 42.96 999,498.52 43.84 824,921.08 45.49

一年内到期

的非流动负 8,791.82 0.44 3,818.56 0.17 2,413.77 0.11 2,219.00 0.12

流动负债合 1,006,319.75 50.39 1,314,030.94 57.15 1,293,992.99 56.75 1,093,638.39 60.31

非流动负债

长期借款 17,617.30 0.88 18,817.30 0.82 13,739.07 0.60 16,072.07 0.89

应付债券 350,000.00 17.52 350,000.00 15.22 350,000.00 15.35 - -

长期应付款 61,314.13 3.07 58,167.06 2.53 5,810.19 0.25 54,508.32 3.01

预计负债 178.93 0.01 202.41 0.01 228.31 0.01 195.79 0.01

递延收益 13,704.23 0.69 13,929.95 0.61 14,525.99 0.64 15,154.15 0.84

长期应付职 249,857.00 12.51 235,729.00 10.25 273,145.00 11.98 284,643.00 15.70

工薪酬

其他非流动 298,165.41 14.93 308,222.94 13.41 328,560.01 14.41 349,182.11 19.26

负债

非流动负债 990,836.99 49.61 985,068.66 42.85 986,008.57 43.25 719,755.45 39.69

合计

负债合计 1,997,156.74 100.00 2,299,099.60 100.00 2,280,001.56 100.00 1,813,393.84 100.00

截至 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 6月30 日,公司的负债总额分别为 1,813,393.84 万元、2,280,001.56 万元、2,299,099.60 万元和 1,997,156.74 万元。

公司流动负债主要由短期借款、应付票据及应付账款、预收款项、应付职工薪酬和其他应付款等构成,报告期各期期末合计占负债总额的比例分别为 60.31%、56.75%、57.15%和 50.39%。

公司非流动负债主要由应付债券、长期应付职工薪酬、其他非流动负债等构成,报告期各期期末合计占负债总额的比例分别为 39.69%、43.25%、42.85%和 49.61%。

2016 年末,公司的负债总额较 2015 年末增加 466,607.72 万元,增幅 25.73%,主要是由于公司 2016 年发行公司债券,应付债券增加 350,000.00 万元,以及其他应付款较上年增加 174,577.44 万元所致。

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2017 年末,公司负债总额较 2016 年末增加 19,098.04 万元,增幅 0.84%,基本稳定。

2018 年 6 月末,公司负债总额较 2017 年末减少 301,942.86 万元,降幅 13.13%,主要是由于其他应付款较上年末减少 310,090.14 万元所致。

2、主要负债项目分析

(1)短期借款

报告期内,公司短期借款的具体情况如下:

单位:万元

项目 币种 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

担保借款 人民币 4,929.87 2,914.54 20,294.73 30,938.49

担保借款 日元 - 754.00 - -

信用借款 人民币 - 2,000.00 6,000.00 -

信用借款 美元 900.15 - - -

合计 5,830.02 5,668.54 26,294.73 30,938.49

公司的短期借款由担保借款和信用借款构成。报告期内各期末,公司短期借款余额分别为 30,938.49 万元、26,294.73 万元、5,668.54 万元和 5,830.02 万元,占总负债的比例分别为 1.71%、1.15%、0.25%和 0.29%。

2015 年 12 月 31 日,公司担保借款均系以商业承兑汇票向银行贴现取得的短期借款。

2016 年 12 月 31 日,公司担保借款包括以商业承兑汇票向银行贴现取得的借款

17,858.09 万元、青港财务公司向中国人民银行申请的银行承兑汇票回购式再贴现

1,588.10 万元及以信用证押汇取得的借款 848.54 万元。信用借款系公司向中国进出口银行青岛分行借款 6,000.00 万元。

2017 年 12 月 31 日,公司人民币担保借款包括青港财务公司向人民银行申请的银行承兑汇票回购式再贴现 2,116.54 万元和以应收账款质押取得保理借款 798.00 万元。

公司日元担保借款均系公司以信用证押汇取得的借款。公司信用借款系子公司国贸物流向青岛银行借款 2,000.00 万元。

2018 年 6 月 30 日,公司人民币担保借款系青港财务公司向人民银行申请的银行承兑汇票回购式再贴现 4,929.87 万元。公司美元信用借款系子公司国贸物流取得的信用借款。

(2)应付票据及应付账款

报告期内,公司应付票据及应付账款的具体情况如下:

单位:万元

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应付票据 79,615.04 88,218.36 81,761.92 40,242.73

应付账款 148,223.68 151,760.60 112,583.70 133,956.02

合计 227,838.72 239,978.95 194,345.62 174,198.74公司的应付票据及应付账款主要由应付票据和应付账款构成。报告期内各期末,公司应付票据及应付账款余额分别为 174,198.74 万元、194,345.62 万元、239,978.95 万元和 227,838.72 万元,占总负债的比例分别为 9.61%、8.52%、10.44%和 11.41%。

根据财政部于 2018 年颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号),将应付票据和应付账款合并计入应付票据及应付账款项目。公司已按照上述通知编制截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表,比较财务报表已相应调整。

①应付票据报告期内,公司应付票据的具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

商业承兑汇票 37,681.72 41,937.23 9,471.53 7,006.19

银行承兑汇票 41,933.32 46,281.12 72,290.38 33,236.53

合计 79,615.04 88,218.36 81,761.92 40,242.73公司的应付票据由商业承兑汇票和银行承兑汇票构成。报告期内各期末,公司应付票据分别为 40,242.73 万元、81,761.92 万元、88,218.36 万元和 79,615.04 万元,占总负债的比例分别为 2.22%、3.59%、3.84%和 3.99%。

2016 年 12 月 31 日,公司应付票据余额较 2015 年 12 月 31 日增加 41,519.19 万元,增幅 103.17%,主要系 2016 年起,公司有效利用授信敞口并节省财务费用,使用票据支付工程款增加。

2017 年 12 月 31 日,公司应付票据余额较 2016 年 12 月 31 日增加 6,456.44 万元,增幅 7.90%,主要系公司 2017 年使用商业承兑汇票支付工程及材料款增加。

2018 年 6 月 30 日,公司应付票据余额较 2017 年 12 月 31 日减少 8,603.32 万元,降幅 9.75%,主要系上年开具的应付票据到期解付所致。

②应付账款报告期内,公司应付账款的具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应付材料款 45,940.99 44,044.31 33,731.71 45,017.57

应付工程分包款 28,059.99 44,149.97 17,623.25 27,258.92

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应付运输费 32,023.26 28,485.37 30,396.96 21,214.79

应付分包装卸费 15,897.03 19,067.59 14,058.33 27,133.78

应付代理费 15,604.26 8,272.80 10,907.05 7,472.60

应付租赁费 2,541.10 384.04 255.03 -

应付修理费 895.83 539.27 295.83 467.52

其他 7,261.23 6,817.24 5,315.56 5,390.84

合计 148,223.68 151,760.60 112,583.70 133,956.02

公司应付账款主要由应付材料采购款、工程分包款、运输费、分包装卸费、代理费等构成。报告期内各期末,公司应付账款分别为 133,956.02 万元、112,583.70 万元、151,760.60 万元和 148,223.68 万元,占总负债的比例分别为 7.39%、4.94%、6.60%和7.42%。

公司 2016 年 12 月 31 日应付账款较 2015 年 12 月 31 日减少 21,372.32 万元,降幅为 15.95%,主要是由于:①港务工程在 2016 年末集中支付了部分工程项目的材料及工程分包款,年末应付材料款及应付工程分包款均有所下降;②金属矿石及其他货物处理以及配套服务中,前港分公司经营多年,承揽货物的能力较强,2016 年前由前港分公司统一承揽客户,根据货物类别、运输的目的地等因素,将部分业务分包给 QDOT,2016年前港分公司与 QDOT 业务模式调整,部分业务结算改为 QDOT 直接承揽货源,和客户直接结算,前港分公司对 QDOT 的分包业务量下降,从而应付 QDOT 分包装卸款减少。上述因素共同影响所致。

公司 2017 年 12 月 31 日应付账款较 2016 年 12 月 31 日增加 39,176.89 万元,增幅为 34.80%,主要是由于 2017 年采购材料、工程分包业务较多,尚未到付款期,年末应付材料款、应付工程分包款余额较大。

公司 2018 年 6 月 30 日应付账款较 2017 年 12 月 31 日减少 3,536.91 万元,降幅为2.33%,基本稳定。

(3)预收款项

公司预收款项主要由预收租赁款、工程款、装卸作业款、代理费等构成。报告期内各期末,公司预收款项分别为 30,794.52 万元、33,412.59 万元、33,811.65 万元和 27,995.17万元,占总负债的比例分别为 1.70%、1.47%、1.47%和 1.40%,占比较小。

(4)合同负债

报告期内,公司合同负债的具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

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项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

预收代理费 7,556.09 - - -

预收装卸作业款 3,538.21 - - -

预收运费 1,966.11 - - -

预收服务费 851.05 - - -

其他 658.04 - - -

合计 14,569.50 - - -

公司合同负债主要包括预收代理费、预收装卸作业款、预收运费等。2018 年 6 月30 日,公司合同负债余额为 14,569.50 万元,占总负债的比例为 0.73%,占比较小。

根据财政部于 2017 年颁布的新收入准则,公司将与提供劳务相关的预收款项重分类至合同负债。公司已采用上述准则编制截至 2018 年 6 月 30 日止六个月期间财务报表,根据新收入准则的相关规定,公司对于首次执行该准则的累积影响数调整 2018 年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额,比较财务报表未重列。

(5)应付职工薪酬

报告期内,公司应付职工薪酬的具体情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应付短期薪酬 6,416.02 8,845.80 6,908.52 5,112.58

应付设定提存计划 346.21 312.26 2,067.17 3,455.79

应付辞退福利 2,216.00 2,216.00 2,621.00 1,755.00

应付设定受益计划 11,065.00 11,065.00 11,109.00 10,925.00

合计 20,043.23 22,439.06 22,705.70 21,248.37

公司应付职工薪酬由应付短期薪酬、应付设定提存计划、应付辞退福利、应付设定受益计划构成。报告期内各期末,公司应付职工薪酬分别为 21,248.37 万元、22,705.70万元、22,439.06 万元和 20,043.23 万元,占总负债的比例分别为 1.17%、1.00%、0.98%和 1.00%。

2015 年、2016 年期末,应付职工薪酬小幅增长。2017 年 12 月 31 日,公司应付职工薪酬较 2016 年 12 月 31 日减少 266.64 万元,降幅 1.17%,基本稳定。

2018 年 6 月 30 日,公司应付职工薪酬较 2017 年 12 月 31 日减少 2,395.83 万元,降幅 10.68%,主要系本期发放 2017 年年终奖金,应付短期薪酬减少所致。

(6)应交税费

报告期内,公司应交税费的具体情况如下:

单位:万元

税种 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应交企业所得税 18,994.24 12,221.29 11,326.04 5,755.31

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税种 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

未交增值税 2,532.42 5,703.38 1,682.15 809.56

应交土地使用税 1,397.46 1,103.13 1,230.80 1,265.20

应交个人所得税 267.36 386.65 270.23 279.47

应交印花税 116.38 115.51 314.12 49.20

应交房产税 78.57 234.38 220.63 47.36

应交营业税 - - - 848.28

其他 253.56 848.39 278.09 263.81

合计 23,639.99 20,612.73 15,322.06 9,318.18

公司应交税费主要为应交企业所得税、应交土地使用税、应交增值税等。报告期内

各期末,公司应交税费余额分别为 9,318.18 万元、15,322.06 万元、20,612.73 万元和

23,639.99 万元,占总负债的比例分别为 0.51%、0.67%、0.90%和 1.18%。

报告期内,公司应交税费逐年上升,主要系随着公司业务规模的扩大,期末应交税费逐年上升。

(7)其他应付款

报告期内,公司其他应付款的基本情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

青港财务公司吸收存 481,026.11 822,562.33 696,559.26 627,457.42

应付工程设备款 110,356.92 128,104.71 213,731.12 135,801.95

应付保证金及押金 11,985.64 10,088.92 8,843.23 6,265.85

代理业务代付款项 44,237.73 5,156.82 9,118.13 3,109.06

代收代付铁路运费 7,633.14 50.15 777.79 339.17

应付港建费 5,517.38 6,340.62 5,603.51 4,598.72

应付少数股东股利 4,158.79 - - -

吸收存款应付利息 2,244.60 2,970.32 2,907.38 642.96

应付债券利息 1,620.10 6,885.10 6,885.10 -

应付青岛港集团款项 - - 48,129.42 36,120.00

应付股权收购款 - - 1,213.41 -

代收报关费用 - - - 6,177.60

其他 8,830.90 5,542.48 5,730.17 4,408.36

合计 677,611.31 987,701.45 999,498.52 824,921.08

公司其他应付款主要包括青港财务公司吸收存款、应付工程设备款、应付青岛港集团款项等。报告期各期末,公司其他应付款余额分别为 824,921.08 万元、999,498.52 万元、987,701.45 万元和 677,611.31 万元,占总负债的比例分别为 45.49%、43.84%、42.96%

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和 33.93%。

根据财政部于 2018 年颁布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15 号),公司将应付利息和应付股利合并计入其他应付款项目。

公司已按照上述通知编制截至 2018 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表,比较财务报表已相应调整。

①青港财务公司吸收存款系青港财务公司向合营公司、联营公司及青岛港集团控制的其他公司等吸收存款。

2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日,青港财务公司吸收存款余额逐年增长。

2018 年 6 月 30 日,青港财务公司吸收存款余额下降,主要系青岛港集团在青港财务公司存款较少。

②应付工程设备款主要系公司相关工程尚未最终决算验收,款项尚未结清产生的应付工程建设相关款项。

2016 年 12 月 31 日,公司应付工程设备款较 2015 年 12 月 31 日增加 77,929.17 万元,增幅 57.38%,主要系山东港联化管线建设工程,青港租赁公司采购待出租设备,大唐港务大唐码头 1 期工程的应付工程设备款增加所致。

2017 年 12 月 31 日,公司应付工程设备款较 2016 年 12 月 31 日减少 85,626.41 万元,降幅 40.06%,主要系 2017 年公司代建工程款项结算改为委托方与施工单位自行结算模式,相应代建工程的应付工程设备款降幅较大。

2018 年 6 月 30 日,公司应付工程设备款较 2017 年 12 月 31 日减少 17,747.79 万元,降幅 13.85%,主要系本期支付摩科瑞仓储及大唐港务等项目工程款,应付工程设备款减少。

③应付保证金及押金,主要系公司物流及港口增值服务业务、港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务中收取的保证金和押金。随着业务规模增加,应付保证金及押金逐年增加。

④代理业务代付款项系公司船舶代理、代理采购等业务代付的款项。

2018 年 6 月 30 日,公司代理业务代付款项金额较大,主要是由于于国贸物流代理业务进一步发展;大宗商品在本期增资后大力发展代理采购业务,期末预收客户待支付的代理采购货款金额大幅上升;此外青港物流船代业务发展迅速,期末存在较多应付款项等综合因素所致。

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⑤代收代付铁路运费为公司代收并应上缴中华人民共和国铁路局的铁路运费。

2018 年 6 月 30 日,公司代收代付铁路运费余额为 7,633.14 万元,金额较大,主要是由于 2018 年 1 月 30 日前港分公司铁路运费专户已代收但尚未付出的款项金额较大。

⑥应付港建费,主要系根据财政部和交通部共同制定的《港口建设费征收使用管理办法》的规定,公司根据海事管理机构的授权向客户和委托合营公司代收的港口建设费,公司定期向海事局上缴。报告期内,公司应付港建费余额较为稳定。

⑦2018 年 6 月 30 日,应付少数股东股利余额为 4,158.79 万元,主要系子公司已宣告未发放的应付少数股东股利。

⑧吸收存款应付利息为青港财务公司吸收存款应支付的利息。

2016 年 12 月 31 日,公司吸收存款应付利息余额较 2015 年 12 月 31 日增加 2,264.43万元,增幅 352.19%,主要是系吸收存款余额增长所致。

2017 年 12 月 31 日,公司吸收存款应付利息余额较 2016 年 12 月 31 日增加 62.94万元,增幅 2.16%,基本稳定。

2018 年 6 月 30 日,公司吸收存款应付利息余额较 2017 年 12 月 31 日减少 725.72万元,降幅 24.43%,主要是由于吸收存款余额下降所致。

⑨应付债券利息为公司发行债券应支付的利息。

2016 年 12 月 31 日,公司应付债券利息余额较 2015 年 12 月 31 日增加 6,885.10 元,主要是由于 2016 年公司发行公司债券 350,000.00 万元,计提应付利息金额较大。

2017 年 12 月 31 日,公司应付债券利息余额与 2016 年 12 月 31 日一致。

2018 年 6 月 30 日,公司应付债券利息余额较 2017 年 12 月 31 日减少 5,265.00 万元,降幅 76.47%,主要是由于 2018 年上半年支付债券利息所致。

⑩应付青岛港集团款项,主要系公司为青岛港集团管理工程建设及工程款项支付而预先收取但尚未支付予施工单位的代付工程款及资产转让款等。

2016 年 12 月 31 日,公司应付青岛港集团款项较 2015 年 12 月 31 日增长 12,009.42万元,增幅 33.25%,主要系公司应付青岛港集团的 48,915.43 万元,按协议约定将于 2017年支付,该应付款项 2015 年末在长期应付款列示,2016 年末在其他应付款列示,应付青岛港集团款项余额相应增加 48,915.43 万元;同时 2016 年偿还青岛港集团 40,000.00万元,应付青岛港集团款项相应减少 40,000.00 万元。

2017 年 12 月 31 日,公司应付青岛港集团款项余额为 0,应付青岛港集团款项已支付完毕。

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2016 年 12 月 31 日,公司应付股权转让款余额 1,213.41 万元,系取得保税物流中心股权尚未支付的股权对价。

2015 年末,公司代收报关费用 6,177.60 万元。系港联顺向客户代收并应上交海关的报关费用。该笔款项于 2015 年末收取暂未支付,已于 2016 年初支付。

2016 年 12 月 31 日,公司其他应付款较 2015 年 12 月 31 日增加 174,577.44 万元,增幅为 21.16%,主要是由于青港财务公司吸收存款增加、应付工程设备款等增加、应付青岛港集团款项增加等因素综合所致。

2017 年 12 月 31 日,公司其他应付款较 2016 年 12 月 31 日减少 11,797.07 万元,降幅为 1.18%,主要是由于青港财务公司吸收存款增加;应付工程设备款减少及应付青岛港集团款项减少等因素综合影响所致。

2018 年 6 月 30 日,公司其他应付款较 2017 年 12 月 31 日减少 310,090.14 万元,降幅为 31.40%,主要是由于青港财务公司吸收存款减少。

(8)一年内到期的非流动负债

公司一年内到期的非流动负债主要系大唐港务向中国银行胶南支行长期借款一年内到期的部分。报告期内各期末,公司一年内到期的非流动负债分别为 2,219.00 万元、2,413.77 万元、3,818.56 万元和 8,791.82 万元,占总负债的比例分别为 0.12%、0.11%、0.17%和 0.44%,占比较小。

(9)长期借款

公司长期借款主要系大唐港务向中国银行胶南支行长期借款,国际发展向国家开发银行香港分行长期借款,超过一年到期的部分。报告期内各期末,公司长期借款分别为16,072.07 万元、13,739.07 万元、18,817.30 万元和 17,617.30 万元,占总负债的比例分别为 0.89%、0.60%、0.82%和 0.88%,占比较小。

(10)应付债券

2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 6 月 30 日,公司应付债券余额

分别为 350,000.00 万元、350,000.00 万元和 350,000.00 万元,占总负债比例分别为

15.35%、15.22%和 17.52%。报告期内其他各期末,无应付债券余额。

公司应付债券系公司 2016 年发行的公司债券。经中国证监会证监许可[2016]153 号文核准,公司分别于 2016 年 3 月 16 日及 2016 年 6 月 6 日发行第一期公司债券 15 亿元及第二期公司债券 20 亿元。上述债券采用单利按年计息,固定年利率分别为 2.90%及

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3.09%,每年付息一次。

(11)长期应付款

报告期内,公司长期应付款的基本情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

为青岛港集团代收代付福利费 5,282.42 5,305.80 5,461.61 5,900.89

减:一年内支付的福利费 261.00 261.00 260.00 308.00

应付关联方及第三方融资租赁款 62,494.23 54,445.21 - -

减:一年内到期的应付融资租赁款 6,206.82 1,333.56 - -

应付青岛港集团款项 - - - 48,915.43

其他 5.30 10.60 608.58 -

合计 61,314.13 58,167.06 5,810.19 54,508.32

公司长期应付款系主要为应付青岛港集团款项,为青岛港集团代收代付的福利费,应付关联方及第三方融资租赁款,一年后支付的部分。报告期内各期末,公司长期应付款余额分别为 54,508.32 万元、5,810.19 万元、58,167.06 万元和 61,314.13 万元,占总负债比例分别为 3.01%、0.25%、2.53%和 3.07%。

为青岛港集团代收代付福利费,系青岛港集团在国家规定的统筹养老保险之外,根据青岛市人民政府办公厅于 2013 年 8 月 19 日《青岛市第十五届人民政府第 29 次常务会议纪要》批准,为满足政策规定的内退及离退休员工等提供统筹外福利。发行人公司成立后,由于业务及资产重组原因,青岛港集团部分离退休、内退及遗属人员的组织关系转由公司代为管理,该部分人员的统筹外福利费用实质由青岛港集团承担、但是由青岛港集团委托公司代为发放。

2015 年 12 月 31 日,公司长期应付款余额较其他年度金额较大,主要系年末应付青岛港集团款项一年以后支付的部分 48,915.43 万元,计入长期应付款所致。

2017 年 12 月 31 日、2018 年 6 月 30 日,公司长期应付款余额较其他年度金额较大,主要系 2017 年 9 月,公司转让青港租赁公司全部股权,公司所属子公司自青港租赁公司取得的融资租赁款以前年度在合并报表层面予以抵销,本年末不再抵销而作为长期应付款列示。

(12)预计负债

公司预计负债主要为港机分公司计提的质保金。报告期内各期末,公司预计负债分别为 195.79 万元、228.31 万元、202.41 万元和 178.93 万元,占总负债的比例分别为 0.01%、

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0.01%、0.01%和 0.01%,占比较小。

(13)递延收益

公司递延收益主要系公司收到的政府补助。报告期内各期末,公司递延收益分别为15,154.15 万元、14,525.99 万元、13,929.95 万元和 13,704.23 万元,占总负债的比例分别为 0.84%、0.64%、0.61%和 0.69%,占比较小。

(14)长期应付职工薪酬报告期内,公司长期应付职工薪酬的基本情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

应付内退福利 10,099.00 10,949.00 13,454.00 13,252.00

应付统筹外福利 253,039.00 238,061.00 273,421.00 284,071.00

减:将于一年内支付的部分 13,281.00 13,281.00 13,730.00 12,680.00

合计 249,857.00 235,729.00 273,145.00 284,643.00公司长期应付职工薪酬主要为公司为员工或退休人员承担的应付内退福利和应付统筹外福利,将于一年以后支付的部分。将于一年内支付的应付内退福利在应付职工薪酬列示。报告期内各期末,公司长期应付职工薪酬分别为 284,643.00 万元、273,145.00万元、235,729.00 万元和 249,857.00 万元,占总负债的比例分别为 15.70%、11.98%、10.25%和 12.51%。

应付内退福利系公司向未达到国家规定的退休年龄、经管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。公司比照辞退福利进行会计处理,在符合辞退福利相关确认条件时,将自职工停止提供服务日至正常退休日之期间、公司拟支付的内退福利进行精算估值,将预期未来现金流出额按与内退福利期限相同的国债利率进行折现确认的相关负债。

统筹外福利系公司在国家规定的统筹养老保险之外,根据青岛市人民政府办公厅于2013 年 8 月 19 日《青岛市第十五届人民政府第 29 次常务会议纪要》批准,对涉及的离退休人员及于 2015 年 12 月 31 日以前退休的在职员工提供统筹外离退休福利。另外,公司对 2016 年 1 月 1 日及以后退休的员工除社会基本养老保险和企业年金外,提供部分统筹外福利。上述统筹外福利属于设定受益计划,公司将未来承担的统筹外福利进行精算估值,将预期未来现金流出额按与统筹外福利期限相同的国债利率进行折现确认的相关负债。

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报告期内各期末,公司应付内退福利及统筹外福利负债由独立精算师韬睿惠悦咨询公司采用预期累计福利单位法计算并计提。

(15)其他非流动负债报告期内,公司其他非流动负债的基本情况如下:

单位:万元

项目 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

预收租赁款 318,280.48 328,560.01 349,182.11 369,899.23

减:一年内到期的租赁款 20,115.07 20,337.07 20,622.10 20,717.11

合计 298,165.41 308,222.94 328,560.01 349,182.11公司其他非流动负债主要系预收租赁款的一年以后到期部分。预收租赁款主要为向合营公司 QQCT 出租前湾港区港口设施预收的租赁款以及向关联方 QQCTN 和 QQCTU收取的港口设施租赁费,租赁期限均为 30 年。报告期内各期末,公司其他非流动负债分别为 349,182.11 万元、328,560.01 万元、308,222.94 万元和 298,165.41 万元,占总负债的比例分别为 19.26%、14.41%、13.41%和 14.93%。报告期内各期末,公司其他非流动负债逐年降低,主要系公司将预收租赁款一年内到期部分列示为预收款项,按月结转租赁收入。

(三)偿债能力分析报告期内主要偿债能力指标如下:

项目 2018-06-30/ 2017-12-31/ 2016-12-31/ 2015-12-31/

2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

流动比率(倍) 1.66 1.31 1.01 1.02

速动比率(倍) 1.63 1.27 0.98 0.99

资产负债率(合并) 42.31% 47.84% 59.56% 57.24%

资产负债率(母公司) 28.95% 30.49% 44.31% 39.63%

息税折旧摊销前利润(万元) 305,197.67 485,172.69 356,125.72 299,580.11

利息保障倍数(倍) 23.85 19.30 18.35 45.33

1、资产负债率分析

报告期各期期末,公司母公司资产负债率分别为 39.63%、44.31%、30.49%和 28.95%,合并口径的资产负债率分别为 57.24%、59.56%、47.84%和 42.31%,2015 年、2016 年各期末,资产负债率总体保持稳定,2017 年,公司发行 H 股和内资股募集资金 35.13亿元,2017 年末资产负债率水平降低。2018 年 6 月 30 日,公司其他应付款吸收存款余额下降较多,负债减少,资产负债率下降。

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公司银行资信良好,报告期内的借款均按照借款协议足额偿还本金和利息。本次募集资金到位后,资产负债率将有所降低。未来,公司将综合考虑业务经营、资本支出、财务状况等因素合理安排资金,用于项目投资、日常资金周转、偿还应付款项和银行贷款等方面,确保公司资产负债结构保持在合理水平。

公司资产负债率(合并)和可比上市公司对比情况如下:

单位:%

资产负债率(合并) 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

盐田港(000088.SZ) 25.19 23.89 21.53 22.94

厦门港务(000905.SZ) 56.52 56.33 56.29 40.90

天津港(600717.SH) 42.34 42.24 37.04 43.11

大连港(601880.SH) 40.91 43.64 40.11 47.24

北部湾港(000582.SZ) 45.38 38.56 39.75 43.70

深赤湾 A(000022.SZ) 24.64 17.66 14.86 24.36

日照港(600017.SH) 42.21 41.18 42.25 39.53

上港集团(600018.SH) 47.18 45.44 41.57 31.84

宁波港(601018.SH) 40.53 36.51 36.96 28.84

锦州港(600190.SH) 63.72 60.61 50.81 49.89

连云港(601008.SH) 53.98 55.59 52.30 50.86

营口港(600317.SH) 26.54 30.66 32.25 34.16

珠海港(000507.SZ) 51.24 47.76 49.00 48.89

唐山港(601000.SH) 26.91 28.02 26.76 31.65

秦港股份(601326.SH) 41.93 43.47 51.82 52.00

广州港(601228.SH) 37.83 38.04 45.80 45.95

平均值 41.69 40.60 39.95 39.74

中位数 42.07 41.71 40.84 42.00

公司 42.31 47.84 59.56 57.24

数据来源:Wind 资讯

报告期内,公司合并口径的资产负债率分别为 57.24%、59.56%、47.84%和 42.31%。

2015 年末至 2017 年末,公司资产负债率高于同行业平均值,主要是因为预提内退人员内退福利和退休人员统筹外福利精算、预收 QQCT 等主要合营企业 30 年港务设施租赁款,导致负债总额较大。2018 年 6 月 30 日,公司其他应付款吸收存款余额下降较多,负债减少,资产负债率下降,接近同行业可比上市公司平均水平。

2、流动比率和速动比率分析

报告期内,公司流动比率分别为 1.02、1.01、1.31 和 1.66,速动比率分别为 0.99、0.98、1.27 和 1.63。公司流动比率和速动比率基本稳定,总体保持了较好的资产流动性

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水平。公司流动资产中货币资金占比较高,公司存货余额相对较低,速动比率与流动比率相近,资产流动性状况较好,短期偿债能力较强。2017 年,公司发行 H 股和内资股募集资金 35.13 亿元,流动比率和速动比率均有所提高。2018 年 6 月 30 日,公司其他应付款吸收存款余额下降较多,流动负债下降,流动比率和速动比率有所提高。

公司流动比率和可比上市公司对比情况如下:

流动比率(倍) 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

盐田港(000088.SZ) 2.54 2.91 4.55 3.23

厦门港务(000905.SZ) 0.85 0.82 1.03 1.62

天津港(600717.SH) 1.05 0.91 1.72 1.31

大连港(601880.SH) 1.15 1.14 1.49 1.27

北部湾港(000582.SZ) 0.61 0.77 0.84 0.87

深赤湾 A(000022.SZ) 0.69 1.31 1.13 0.85

日照港(600017.SH) 0.76 0.55 0.48 0.88

上港集团(600018.SH) 1.51 1.32 0.70 1.03

宁波港(601018.SH) 0.85 0.76 0.81 0.79

锦州港(600190.SH) 0.45 0.67 1.13 0.47

连云港(601008.SH) 0.45 0.39 0.33 0.39

营口港(600317.SH) 1.66 1.55 1.71 1.99

珠海港(000507.SZ) 0.89 1.12 1.00 0.90

唐山港(601000.SH) 1.33 1.23 1.44 1.14

秦港股份(601326.SH) 0.87 0.70 0.56 0.74

广州港(601228.SH) 0.74 0.53 0.49 0.34

平均值 1.03 1.04 1.21 1.11

中位数 0.86 0.86 1.02 0.89

公司 1.66 1.31 1.01 1.02

数据来源:Wind 资讯

公司速动比率和可比上市公司对比情况如下:

速动比率(倍) 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

盐田港(000088.SZ) 2.54 2.91 4.55 3.23

厦门港务(000905.SZ) 0.66 0.64 0.85 1.40

天津港(600717.SH) 1.03 0.89 1.69 1.29

大连港(601880.SH) 1.13 1.06 1.42 1.08

北部湾港(000582.SZ) 0.59 0.74 0.82 0.84

深赤湾 A(000022.SZ) 0.67 1.28 1.11 0.83

日照港(600017.SH) 0.74 0.53 0.47 0.85

上港集团(600018.SH) 0.73 0.68 0.52 0.84

宁波港(601018.SH) 0.83 0.74 0.80 0.76

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速动比率(倍) 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

锦州港(600190.SH) 0.40 0.60 1.12 0.34

连云港(601008.SH) 0.43 0.38 0.32 0.38

营口港(600317.SH) 1.64 1.54 1.69 1.95

珠海港(000507.SZ) 0.82 1.04 0.93 0.84

唐山港(601000.SH) 1.18 1.19 1.39 1.04

秦港股份(601326.SH) 0.82 0.65 0.52 0.70

广州港(601228.SH) 0.67 0.48 0.47 0.33

平均值 0.93 0.96 1.17 1.04

中位数 0.78 0.74 0.89 0.84

公司 1.63 1.27 0.98 0.99

数据来源:Wind 资讯

2015 年、2016 年,公司流动比率和速动比率均接近于同行业上市公司的平均水平;2017 年,公司发行 H 股和内资股募集资金,流动比率和速动比率提高,高于同行业上市公司的平均水平。2018 年 6 月 30 日,公司其他应付款吸收存款余额下降较多,流动负债下降,流动比率和速动比率有所提高,高于同行业上市公司的平均水平。

3、息税折旧摊销前利润和利息保障倍数分析

报告期内,公司息税折旧摊销前利润分别为 299,580.11 万元、356,125.72 万元、485,172.69 万元和 305,197.67 万元,利息保障倍数分别为 45.33、18.35、19.30 和 23.85。

公司息税折旧摊销前利润总体保持稳定增长趋势,远高于公司短期借款余额,公司的财务状况良好,盈利能力较强。公司利息保障倍数较高,发生无法支付贷款利息的风险较低。

综合以上分析,公司管理层认为:报告期内,公司资产负债结构处于较为合理水平,资信情况良好,偿债能力较强。

(四)资产周转能力分析

报告期内,公司主要资产周转能力指标如下:

项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

应收账款周转率(次) 2.90 6.38 6.77 5.57

存货周转率(次) 11.87 13.53 14.58 19.31

1、应收账款周转率分析

报告期内,公司应收账款周转率分别为 5.57、6.77、6.38 和 2.90,各期末基本保持稳定。公司应收账款周转率和可比上市公司对比情况如下:

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应收账款周转率(次) 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

盐田港(000088.SZ) 6.55 12.52 9.84 8.77

厦门港务(000905.SZ) 8.51 17.05 11.73 9.90

天津港(600717.SH) 3.70 9.76 9.62 9.85

大连港(601880.SH) 3.44 10.72 17.31 10.71

北部湾港(000582.SZ) 4.53 8.43 6.67 7.36

深赤湾 A(000022.SZ) 4.42 11.40 10.50 9.54

日照港(600017.SH) 4.24 7.67 5.94 6.44

上港集团(600018.SH) 6.39 14.58 12.15 12.91

宁波港(601018.SH) 4.29 8.38 7.96 9.36

锦州港(600190.SH) 29.03 66.20 27.75 17.06

连云港(601008.SH) 2.02 6.46 10.05 11.44

营口港(600317.SH) 6.38 7.74 7.76 12.76

珠海港(000507.SZ) 2.37 5.49 5.99 7.69

唐山港(601000.SH) 5.85 10.14 7.75 9.89

秦港股份(601326.SH) 38.29 60.35 29.92 35.67

广州港(601228.SH) 6.30 13.53 13.45 12.93

平均值 8.52 16.90 12.15 12.02

中位数 5.19 10.43 9.94 9.89

公司 2.90 6.38 6.77 5.57

数据来源:Wind 资讯

报告期内,公司应收账款周转率与同行业相比较低,主要是由于集装箱处理及配套服务、液体散货处理及配套服务业务主要由公司合营企业经营,公司主营业务收入中的港口装卸基本服务以金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务业务为主,金属矿石货物处理及相关物流服务客户以钢铁企业为主,一般采取给予客户一定信用期的模式,产生的应收账款较多;部分工程业务由于工程结算期较长,产生的应收账款较多,导致公司应收账款周转率低于可比上市公司平均水平,应收账款周转率水平相对较低。

2、存货周转率分析

报告期内,公司存货周转率分别为 19.31、14.58、13.53 和 11.87。公司存货周转率和可比上市公司对比情况如下:

存货周转率(次) 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

盐田港(000088.SZ) 227.59 576.69 - -

厦门港务(000905.SZ) 11.96 25.33 21.09 19.25

天津港(600717.SH) 26.96 67.48 62.59 33.84

大连港(601880.SH) 6.78 13.12 16.47 7.82

北部湾港(000582.SZ) 15.00 29.05 25.27 20.77

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存货周转率(次) 2018-06-30 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31

深赤湾 A(000022.SZ) 34.89 78.90 65.51 55.11

日照港(600017.SH) 19.84 43.04 38.36 34.34

上港集团(600018.SH) 0.48 1.62 4.55 5.88

宁波港(601018.SH) 23.70 61.56 51.17 47.37

锦州港(600190.SH) 8.12 21.34 13.01 4.75

连云港(601008.SH) 17.12 36.78 46.82 73.97

营口港(600317.SH) 44.94 86.79 55.68 41.07

珠海港(000507.SZ) 6.76 20.61 20.44 20.15

唐山港(601000.SH) 7.86 25.61 11.70 7.18

秦港股份(601326.SH) 9.99 21.79 17.32 20.55

广州港(601228.SH) 10.25 32.08 67.99 75.30

平均值 16.31 37.67 34.53 31.16

中位数 11.96 29.05 25.27 20.77

公司 11.87 13.53 14.58 19.31注:盐田港存货周转率有较大的正值或负值,不具参考价值,计算存货周转率的平均值和中位数时未将其列入。

数据来源:Wind 资讯

2015 年至 2017 年,公司存货周转率与同行业可比上市公司相比较低,主要原因是公司港口配套工程业务,已完工尚未结算款金额较大,导致公司存货金额相对较大,存货周转率相对较低。2018 年 6 月 30 日,公司已完工尚未结算款计入合同资产,存货金额下降,存货周转率与可比上市公司的均值接近。

二、盈利能力分析

(一)营业收入构成及变动分析

1、营业收入构成分析

报告期内,公司营业收入按业务类别划分的构成情况如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

主营业务收入 516,016.57 89.92 913,121.42 90.00 775,324.65 89.28 646,305.29 87.70

金属矿石、煤炭及其

他货物处理以及配 149,822.03 26.11 304,509.17 30.01 283,849.10 32.69 294,247.33 39.93

套服务

集装箱处理及配套 11,273.32 1.96 23,482.47 2.31 19,263.19 2.22 19,034.27 2.58

服务

液体散货处理及配 44,058.46 7.68 55,169.23 5.44 12,783.27 1.47 9,914.92 1.35

套服务

物流及港口增值服 269,852.31 47.02 415,586.58 40.96 338,534.85 38.98 241,711.41 32.80

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港口配套服务-工 41,010.45 7.15 114,373.98 11.27 120,894.25 13.92 81,397.36 11.05

程、劳务及港机建造

其他业务收入 57,870.27 10.08 101,501.08 10.00 93,094.31 10.72 90,618.45 12.30

港口配套服务-销售 57,517.79 10.02 99,453.48 9.80 91,101.91 10.49 90,034.93 12.22

油、电及其他

金融服务 352.48 0.06 2,047.60 0.20 1,992.41 0.23 583.51 0.08

营业收入合计 573,886.84 100.00 1,014,622.50 100.00 868,418.97 100.00 736,923.74 100.00

报告期内,公司收入主要来自主营业务收入,主营业务收入占营业收入的比重分别为 87.70%、89.28%、90.00%和 89.92%。

公司的主要业务为金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务,集装箱处理及配套服务,液体散货处理及配套服务,物流及港口增值服务,工程、劳务及港机建造等港口配套服务。随着公司综合服务能力逐步提升,物流及港口增值服务业务的规模逐步扩大。2015 年至 2016 年,受钢铁及煤炭整体行业需求较弱的影响,公司传统金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务的营业收入存在下降趋势,但其总量较大、盈利能力较为稳定,仍然是公司重要的收入和利润来源。

其他业务收入包括销售油、电及其他港口配套服务和金融服务收入,报告期内占营业收入的比例分别为 12.30%、10.72%、10.00%和 10.08%。

2、营业收入变动分析

公司 2015 年度、2016 年度、2017 年度和 2018 年 1-6 月营业收入分别为 736,923.74万元、868,418.97 万元、1,014,622.50 万元和 573,886.84 万元。报告期内,公司营业收入总体保持增长的趋势,2016 年度较上年度增加 131,495.23 万元,增幅 17.84%;2017

年度较上年度增加 146,203.53 万元,增幅 16.84%;2018 年 1-6 月较上年同期增加

95,384.11 万元,增幅 19.93%。

报告期内,公司主营业务收入变动情况如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 增长 金额 增长 金额 增长 金额金属矿石、煤炭及其

他货物处理以及配 149,822.03 -4.90 304,509.17 7.28 283,849.10 -3.53 294,247.33

套服务

集装箱处理及配套 11,273.32 0.62 23,482.47 21.90 19,263.19 1.20 19,034.27

服务

液体散货处理及配 44,058.46 90.87 55,169.23 331.57 12,783.27 28.93 9,914.92

套服务

物流及港口增值服 269,852.31 34.76 415,586.58 22.76 338,534.85 40.06 241,711.41

港口配套服务-工程、 41,010.45 -0.63 114,373.98 -5.39 120,894.25 48.52 81,397.36

劳务及港机建造

合计 516,016.57 19.08 913,121.42 17.77 775,324.65 19.96 646,305.29

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公司营业收入的增长主要来自于主营业务收入的增长。2016 年度、2017 年度和 2018年 1-6 月公司主营业务收入分别较上年同期增长了 19.96%、17.77%和 19.08%。

2015 年至 2017 年,公司主营业务收入逐年增长,主要原因是随着公司综合服务能力逐步提升,物流及港口增值服务板块逐年收入增加,并弥补了 2016 年金属矿石、煤炭及其他货物处理及配套服务板块收入下降的影响。2017 年,金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务、集装箱处理及配套服务及液体散货处理及配套服务营业收入较上年均呈现增长趋势。

公司各项业务报告期内增长情况分析如下:

(1)金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务

报告期内,公司金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务收入分别为294,247.33 万元、283,849.10 万元、304,509.17 万元和 149,822.03 万元,占营业收入比重分别为 39.93%、32.69%、30.01%和 26.11%。

报告期内,发行人金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务业务按货物内容分类的收入构成情况如下:

单位:万元

货物内容 营业收入

2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金属矿石 104,600.70 200,071.64 190,105.84 193,645.03

煤炭 10,144.83 23,004.93 18,652.95 22,185.90

粮食 11,600.11 26,846.60 24,926.28 29,219.07

钢铁、化肥等其他货 23,476.39 54,586.00 50,164.03 49,197.33

种及其他业务

合计 149,822.03 304,509.17 283,849.10 294,247.33

2016 年度,公司金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务收入较 2015 年度减少 10,398.23 万元,降幅 3.53%,主要系 2016 年前由前港分公司统一承揽客户,根据货物类别、运输目的地等因素,将部分业务分包给 QDOT,2016 年起,前港分公司与 QDOT业务模式调整,部分业务结算改为 QDOT 直接承揽货源,和客户直接结算,前港分公司矿石货种减少收入 3,539.19 万元;公司为有效应对市场竞争,煤炭货种通过量价互保等方式给予客户适当的价格优惠导致平均费率下降,减少收入 3,532.95 万元;粮食受国家商检加强相关监管政策的影响,减少收入 4,292.79 万元,上述因素共同影响所致。

2017 年度,公司金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务收入较上年同期增

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加 20,660.07 万元,增幅 7.28%,主要原因是 2017 年,公司金属矿石全程货物装卸处理业务增加,收入增加 9,965.81 万元;煤炭货种受吞吐量增加的影响,收入增加 4,351.98万元;公司开拓粮食、木材等其他货种新增业务量等,增加收入 6,342.29 万元。

2018 年 1-6 月,公司金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务收入较上年同期减少 7,720.45 万元,降幅 4.90%,主要原因是受中国钢铁行业持续去产能、腹地内钢厂搬迁,以及客户减少全程装卸处理模式的业务的影响,导致金属矿石等全程货物装卸处理业务收入减少 8,510.98 万元所致。

(2)集装箱处理及配套服务

报告期内,公司集装箱处理及配套服务收入分别为 19,034.27 万元、19,263.19 万元、23,482.47 万元和 11,273.32 万元,占营业收入比重分别为 2.58%、2.22%、2.31%和 1.96%。

公司集装箱处理及配套服务业务主要由 QQCT 等主要合营企业进行经营,该板块业绩主要来自于公司在 QQCT 等主要合营企业盈利中所享有的投资收益。公司集装箱处理及配套服务业务收入主要来自于公司及委托 QQCT 等主要合营企业收取的港务管理费收入、大港分公司的集装箱处理及配套业务的经营收入及其他相关收入等。港务管理费系依据《港口收费计费办法》规定,在港口货物吞吐时,公司及相关合营公司向客户收取货物港务费、港口设施保安费等港务管理费,相关合营公司在收取上述费用后,按约定比例返还给公司。

报告期内,发行人集装箱处理及配套服务业务主要包括大港分公司集装箱业务收入和委托合营公司收取的港务管理收入等,收入明细如下:

单位:万元

业务细分 营业收入

2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

大港分公司集装箱业 3,313.14 7,533.26 7,849.40 7,679.83

务收入

委托合营公司收取的 7,960.18 15,949.21 11,413.79 11,354.44

港务管理收入等

合计 11,273.32 23,482.47 19,263.19 19,034.272016年度,集装箱处理及配套服务收入较2015年度增加228.92万元,增幅1.20%,主要原因是大港分公司集装箱处理业务受内贸集装箱船公司航线密度增加影响,箱量增加带来收入增加169.57万元,增幅2.21%。

2017年度,集装箱处理及配套服务收入较2016年度增加4,219.28万元,增幅21.90%,

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主要原因是委托合营公司收取的港务管理收入及出租集装箱业务相关的港务设施的收入等增加。

2018 年 1-6 月,集装箱处理及配套服务收入较上年同期增加 69.28 万元,增幅 0.62%,基本稳定。

(3)液体散货处理及配套服务

报告期内,公司液体散货处理及配套服务业务收入分别为9,914.92万元、12,783.27万元、55,169.23万元和44,058.46万元,占营业收入比重分别为1.35%、1.47%、5.44%和7.68%。

公司液体散货处理及配套服务业务主要由青岛实华等合营公司进行经营,该板块业绩主要来自于公司在青岛实华等合营公司盈利中所享有的投资收益。公司液体散货处理及配套服务业务收入主要来自于公司及委托青岛实华等合营公司收取的港务管理费收入、摩科瑞仓储等液体散货处理及配套服务的经营收入和其他相关收入等。

2016 年度,公司液体散货处理及配套服务业务收入较 2015 年度增加 2,868.35 万元,增幅 28.93%,主要系摩科瑞仓储油品罐区工程第一期 120 万立方、第二期工程 126 万立方油罐 2016 年下半年建成投产,摩科瑞仓储于 2016 年 9 月开始业务运营,实现业务收入增长。

2017年度,公司液体散货处理及配套服务业务收入较2016年度增加42,385.96万元,增幅331.57%,主要系一是摩科瑞仓储油品罐区工程于2016年下半年建成投产,2017年实现收入28,044.34万元,同比增加26,878.30万元;二是山东港联化公司董家口港—潍坊—鲁中、鲁北输油管道工程一期2017年9月投产运营,2017年实现收入6,146.97万元;三是潍坊港联化(山东港联化子公司)潍坊罐区2017年9月投产运营,2017年实现收入3,520.75万元,原油仓储及原油管道运输业务运营初期,收入迅速增长。

2018 年 1-6 月,液体散货处理及配套服务业务收入较上年同期增加 20,975.17 万元,增幅 90.87%,主要系:一是摩科瑞仓储油品罐区工程于 2016 年下半年建成投产,2018年 1-6 月实现收入 14,716.98 万元,同比增加 597.17 万元;二是山东港联化公司董家口港—潍坊—鲁中、鲁北输油管道工程一期 2017 年 9 月投产运营,2018 年 1-6 月实现收入 13,192.98 万元;三是潍坊港联化(山东港联化子公司)潍坊罐区 2017 年 9 月投产运营,2018 年 1-6 月实现收入 5,281.13 万元。

(4)物流及港口增值服务

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物流及港口增值服务主要包括代理、运输、场站、拖轮和理货等业务。报告期内,公司物流及港口增值服务收入分别为241,711.41万元、338,534.85万元、415,586.58万元和269,852.31万元,占当期营业收入比例分别为32.80%、38.98%、40.96%和47.02%。

报告期内,公司物流及港口增值服务各细分业务收入及增长情况如下:

单位:万元,%

业务 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 增长比例 金额 增长比例 金额 增长比例 金额

代理 104,479.03 83.24 139,685.73 47.51 94,692.72 134.96 40,301.97

运输 64,279.50 85.42 74,175.97 -2.90 76,390.00 8.69 70,280.90

场站 49,577.74 7.33 93,387.20 33.61 69,896.72 97.59 35,374.78

拖轮 31,414.77 6.36 54,138.31 -7.46 58,501.81 -5.15 61,678.90

理货 16,255.93 0.24 31,445.83 9.05 28,835.76 13.19 25,474.99

其他 3,845.35 -76.86 22,753.53 122.68 10,217.83 18.81 8,599.86

合计 269,852.31 34.76 415,586.58 22.76 338,534.85 40.06 241,711.41

报告期内,公司物流及港口增值服务保持良好的增长态势,2016 年度,公司物流及港口增值服务收入较 2015 年度增加 96,823.44 万元,增幅 40.06%;2017 年度,公司物流及港口增值服务收入较 2016 年度增加 77,051.73 万元,增幅 22.76%;2018 年 1-6月,公司物流及港口增值服务收入较上年同期增加 69,600.84 万元,增幅 34.76%。公司物流及港口增值服务业务增长,主要是因为公司为提升港口综合竞争力,不断强化增值服务意识,结合市场需求,积极开拓海铁联运、全程物流等新型物流业务,2014 年起,公司将现代物流相关资源整合至青港物流,着力发展代理、场站等物流及港口增值服务业务,报告期内,公司代理、场站业务发展迅速,收入规模持续增长;2018 年 1-6 月,公司运输收入增长迅速。报告期内,代理业务、场站业务和运输业务增长的情况如下:

①代理业务

2016 年度,公司代理业务收入较 2015 年度增加 54,390.75 万元,增幅 134.96%,主要原因是公司继续积极开拓新业务领域并加大在现有业务领域的优势,船代业务船代合作船公司 19 家,班轮航线 33 条,业务量较上年增长导致船代收入增长;货代服务种类增加,业务量持续增长,实现货代收入增长。

2017 年度,公司代理业务收入较 2016 年度增加 44,993.01 万元,增幅 47.51%,主要原因是公司班轮代理业务合作船公司达 33 家、班轮航线达 49 条,业务量较上年增长导致船代收入增长;货代业务量持续增长,实现代理收入增长。

2018 年 1-6 月,公司代理业务收入较 2017 年上半年增加 47,460.37 万元,增幅83.24%。主要原因是 2018 年 6 月 30 日班轮代理业务合作船公司达 38 家、班轮航线达

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54 条,业务量较上年增长导致船代收入增长;货代业务量持续增长,实现代理收入增长。

报告期内,公司船代、货代等业务持续增长。2015 年,船代业务合作船公司 14 家,班轮航线 15 条。2016 年,船代合作船公司 19 家,班轮航线 33 条。2017 年班轮代理业务合作船公司 33 家、班轮航线 49 条。2018 年 6 月 30 日班轮代理业务合作船公司 38家、班轮航线 54 条。报告期内,公司货运代理订舱业务出口集装箱量分别为 4.3 万 TEU、7.2 万 TEU、7.6 万 TEU、6.97 万 TEU;散货货代业务量分别为 1,545 万吨,2,369 万吨,3,567 万吨、1,982 万吨。

②场站业务

2016 年度,公司场站业务收入较 2015 年度增加 34,521.94 万元,增幅 97.59%,主要原因是公司形成地跨前湾港区南北两岸、延伸至董家口港区的场站群,操作箱量 99.7万 TEU,同比增长 106.08%。

2017 年度,公司场站业务收入较 2016 年度增加 23,490.48 万元,增幅 33.61%,主要原因是公司继续发挥协同作用实现业务增量,公司操作箱量 146.93 万 TEU,同比增长 47.34%。

2018 年 1-6 月,公司场站业务收入较 2017 年上半年增加 3,385.16 万元,增幅 7.33%,主要原因是公司继续发挥协同作用实现业务增量,公司操作箱量 82.0 万 TEU,同比增长 19.58%。

报告期内,公司成立了港联捷、港联顺、港联欣等公司,不断拓展场站业务,公司场站规模持续扩大,业务收入逐年增长。2015 年,公司拥有位于港口码头前沿、地理位置优越的集装箱堆场 95.8 万平方米,仓库 13.2 万平方米,具备日堆存集装箱 14.37万 TEU 的能力;2016 年,公司拥有集装箱堆场 127.8 万平方米,仓库 14.5 万平方米,具备日堆存集装箱 19.17 万 TEU 的能力;2017 年,公司拥有集装箱堆场 150.6 万平方米,仓库 15.2 万平方米,具备日堆存集装箱 22.59 万 TEU 的能力。2018 年 6 月 30 日,公司拥有集装箱堆场 159.6 万平方米,仓库 32.7 万平方米,具备日堆存集装箱 23.9 万TEU 的能力。

③运输业务

2018 年 1-6 月,公司运输业务收入较上年同期增加 29,613.30 万元,增幅 85.42%,主要原因是公司本期内收购青港运泰,青港运泰运输收入纳入合并报表范围,运输收入增加。

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公司物流及港口增值服务业务与货物处理以及配套服务收入可以清晰划分,主要是由于:

①公司货物处理以及配套服务主要由前港分公司、大港分公司、大唐港务、摩科瑞物流、董家口通用码头等主体经营;物流及港口增值服务主要由青港物流、轮驳分公司、外轮理货等公司开展业务,一般不同业务由不同的公司或分公司主体进行经营,不同类型的收入可以清晰划分。

②公司货物处理以及配套服务与物流及港口增值服务在公司港口服务的业务环节不同。公司货物装卸等货物处理以及配套业务是公司港口服务的核心环节,港口物流及增值服务围绕港口货物装卸业务,提供港口货物装卸服务的前段和后端服务,两种业务形态可以清晰划分。

③公司货物处理以及配套服务与物流及港口增值服务收取费用内容不同。货物处理以及配套服务主要收取货物港务费、港口设施保安、作业包干费、停泊费、港口库场堆存保管费、特殊平舱费及港口库场使用费等收费内容;物流及港口增值服务主要收取各类代理费、运费、场站的作业包干费、场站堆存保管费、场站库场使用费、修箱费(经营主体为场站业务经营单位,提供服务为场站相关作业、堆存保管、库存使用等业务),拖轮费,理货服务费等。业务收入按照收费种类可以清晰划分。

2015 年度至 2016 年度,公司货物处理以及配套服务业务收入基本稳定,总体呈现小幅下降趋势,2017 年,公司货物处理及配套业务收入增长 21.29%,具体如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 增长 金额 增长 金额 增长 金额

货物处理以及 205,153.81 6.95 383,160.86 21.29 315,895.56 -2.26 323,196.52

配套服务

金属矿石、煤炭

及其他货物处 149,822.03 -4.90 304,509.17 7.28 283,849.10 -3.53 294,247.33

理以及配套服

集装箱处理及 11,273.32 0.62 23,482.47 21.90 19,263.19 1.20 19,034.27

配套服务

液体散货处理 44,058.46 90.87 55,169.23 331.57 12,783.27 28.93 9,914.92

及配套服务

物流及港口增 269,852.31 34.76 415,586.58 22.76 338,534.85 40.06 241,711.41

值服务

物流及港口增值服务业务中代理、场站、理货等业务主要围绕集装箱处理业务开展,

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物流及港口增值服务与集装箱业务相关度较高,除合并范围内的业务外,公司集装箱处理以及配套服务业务主要通过合营公司 QQCT 及其下属公司 QQCTU、QQCTUA 等运营,上述公司的集装箱处理服务业务收入增长情况良好,具体如下:

单位:万元,%

公司 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 增长 金额 增长 金额 增长 金额

QQCT 181,190.16 8.46 339,634.53 5.24 322,726.95 11.42 289,649.26

QQCTU 60,979.44 -0.68 116,162.66 8.37 107,189.55 15.55 92,762.46

QQCTUA 12,009.61 -15.18 27,358.22 -5.02 28,804.95 -4.86 30,277.74

合计 254,179.22 7.94 483,155.41 5.33 458,721.45 11.15 412,689.46

公司物流及港口增值服务业务收入与货物装卸业务收入变动趋势有差异,但与公司下属主要经营集装箱处理以及配套服务业务的合营公司收入趋势一致,主要原因是:

①公司货物装卸处理以及配套服务业务为港口行业传统业务,公司主动开发业务的空间有限,收入与市场整体状况相关度更高。公司合并范围内货物处理及配套业务收入主要来自于为金属矿石、煤炭及其他货物的处理及配套业务,2015 年至 2016 年,受国家宏观调控和供给侧改革的影响,以及相关费率的调整,金属矿石、煤炭等货物港口装卸及配套业务收入小幅下降。另一方面,物流及港口增值服务业务中,代理、场站、理货等业务主要围绕集装箱处理业务开展。2015 年-2017 年,青岛港区集装箱吞吐量分别为 1,744 万 TEU、1,805 万 TEU 和 1,831 万 TEU,集装箱吞吐量保持上升趋势;港区内集装箱业务主要经营者 QQCT、QQCTU、QQCTUA 的整体集装箱处理业务收入也保持上升趋势,与公司物流及港口增值服务业务变化趋势一致。

②物流及港口增值服务业务种类繁多,市场需求大,从事相关业务的公司较多,公司物流及港口增值业务不单纯依附于港口装卸业务,需要在激烈的市场竞争中拓展市场。2014 年,公司将现代物流相关资源整合至青港物流,着力发展代理、场站等物流及港口增值服务业务。2014 年是公司现代物流着力发展的元年,代理、场站等相关物流业务基数规模较小,随着公司不断强化增值服务意识,拓展业务种类,提升服务质量,实现业务收入的快速增长,因此公司报告期内物流及港口增值服务业务收入增长率较港区集装箱吞吐量以及公司经营集装箱装卸业务的合营公司收入增长率更高。

(5)港口配套服务-工程、劳务及港机建造

公司港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务主要为港口基础设施建设、制造,维护港口设备及机器。报告期内,港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务收入分别

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为 81,397.36 万元、120,894.25 万元、114,373.98 万元和 41,010.45 万元,占当期营业收入比例分别为 11.05%、13.92%、11.27%和 7.15%。

报告期内,2016 年度,港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务收入较 2015 年度增加 39,496.89 万元,增幅 48.52%,主要是因为港务工程、港机分公司为 QQCTN 青岛前湾全自动化集装箱码头项目提供的工程及港机建造销售收入增长。

2017 年度,港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务收入较 2016 年度减少 6,520.27万元,降幅 5.39%,主要原因是随着董家口港区建设逐步完善,董家口 2#回填区矿石码头工程等港口工程建设项目于 2016 年度基本完工,导致工程劳务收入下降;港机分公司 2017 年新增董家口矿石码头皮带机、取料机等港机建造项目导致港机建造收入增长。

以上因素综合影响所致。

2018 年 1-6 月,港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务收入较上年同期减少260.65 万元,降幅 0.63%,基本稳定。

报告期内,港口配套服务-工程劳务及港机建造业务收入构成如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

工程劳务 22,706.77 55.37 87,250.34 76.29 100,453.50 83.09 61,587.06 75.66

港机建造 18,303.68 44.63 27,123.64 23.71 20,440.75 16.91 19,810.30 24.34

合计 41,010.45 100.00 114,373.98 100.00 120,894.25 100.00 81,397.36 100.00

①工程劳务主要系为关联方及第三方提供港口基础设施建设、制造及维护劳务。

2015 年,公司收入超过 1,000 万元工程劳务具体内容如下:

单位:万元

序号 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收入 完工率

1 2#回填区临时堆场一期工程 5,905.65 7,000.00 5,905.65 84%

2 董家口港区 30 万吨油码头工程 3,792.45 3,800.00 3,792.45 100%

3 董家口港区北部商务区路网工程 3,500.00 3,782.41 3,500.00 93%

4 前湾港区迪拜环球码头自动化升级工程 3,445.39 56,000.00 3,445.39 6%

5 董家口 1#回填区卸船流程 3,245.18 6,659.00 4,399.20 66%

6 董家口港区纬十五路工程 3,150.50 8,108.25 4,720.03 58%

7 子良山公寓工程 2,644.58 12,000.00 3,644.64 30%

8 20 万转水码头淤泥区工程 2,448.13 4,900.00 4,476.76 91%

9 前湾港区泛亚码头围堰工程 2,245.17 3,200.00 2,245.17 70%

10 前湾四期 7-8#泊位临时堆场工程 2,111.54 2,100.00 2,111.54 100%

11 邮轮母港客运中心周边环境整治 2,091.13 2,347.84 2,091.13 89%

12 青岛东方国际金融中心工程 1,783.82 1,700.00 1,783.82 100%

13 青岛邮轮母港客运中心室外配套工程 1,293.00 3,350.00 1,293.00 39%

合计 37,656.54 114,947.50 43,408.78 -

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2016 年,公司收入超过 1,000 万元工程劳务具体内容如下:

单位:万元

序 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收入 完工率

1 前湾港区迪拜环球码头自动化升级工程 29,541.99 56,000.00 32,987.38 59%

2 董家口港区 2#回填区临时堆场一期软泥区 11,036.85 11,000.00 11,036.85 100%

地基处理工程

3 子良山公寓工程 2,901.03 12,000.00 6,545.67 55%

4 前湾港区迪拜环球码头自动化升级供电通 2,644.90 13,940.00 2,644.90 19%

5 董家口港区青钢矿石输送项目配套土建工 2,374.95 2,708.55 2,374.95 88%

6 青岛邮轮母港客运中心室外配套工程 2,058.37 3,350.00 3,351.37 100%

7 青岛港院 14 号宿舍楼工程 1,778.87 2,028.81 1,778.87 88%

8 青岛港院实训楼工程 1,586.87 1,600.00 1,586.87 99%

9 董家口港区纬十四路工程 1,477.80 3,346.03 2,172.85 65%

10 前湾西联技改工程 1,441.54 1,500.00 1,441.54 100%

11 港投公司特勤消防站工程 1,389.03 2,712.14 1,889.03 70%

12 董家口港区公共监管基地工程(电力管道土 1,337.05 3,740.64 2,016.05 54%

建工程)

13 董家口 1#回填区卸船流程 1,326.80 6,659.00 5,726.00 86%

14 前湾西联库场维修工程 1,217.71 1,000.00 1,217.71 100%

15 QQCTU 港工技改工程 1,135.34 1,200.00 1,135.34 100%

16 董家口港区纬十五路工程 1,113.97 6,000.00 5,834.00 97%

17 青岛实华技改工程 1,029.21 1,000.00 1,029.21 100%

18 黄岛海关 H986 项目 1,019.76 1,127.91 1,019.76 90%

合计 66,412.04 130,913.08 85,788.35 -

2017 年,公司收入超过 1,000 万元工程劳务具体内容如下:

单位:万元

序 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收入 完工率

1 前湾港区迪拜环球码头自动化升级工程 19,927.97 56,000.00 52,915.35 94%

2 万邦矿石码头后方堆场流程扩建工程 5,337.90 6,376.58 5,337.90 84%

3 董家口港区煤炭堆场土建工程 4,128.88 4,597.00 4,128.88 82%

4 董家口港区港投万邦矿石码头土石方开挖 3,875.98 10,251.60 4,613.22 45%

清运工程

5 子良山公寓工程 3,126.52 12,000.00 9,672.19 81%

6 D3 泊位后方堆场土石方清运工程 2,882.58 5,294.54 2,882.58 50%

7 卸船混矿土建工程 2,886.70 3,040.00 2,886.70 95%

8 前湾西联在建工程 2,200.03 2,200.00 2,200.03 100%

9 董家口港区公共监管基地工程(电力管道土 1,341.84 3,740.64 3,357.89 90%

建工程)

10 阜外医院门诊楼维大修工程 2,049.25 2,051.12 2,049.25 100%

11 港投公司污水排海管道工程 1,830.45 1,898.45 1,830.45 100%

12 前湾港区迪拜环球码头自动化升级供电通 1,614.11 13,940.00 4,259.01 31%

13 QQCTU2017 年土建零星维修 1,596.30 1,600.00 1,596.30 100%

14 万达工程 1,549.55 2,882.88 1,549.55 54%

15 利津挑河以东海岸带整治修复(三期)工 1,465.25 1,657.11 1,465.25 88%

16 前湾四期 5-8#泊位工程(迪拜码头南侧软 1,408.82 1,484.12 1,408.82 100%

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基处理工程)

17 董家口液体化工码头工程(罐区部分) 1,310.73 1,872.47 1,310.73 70%

18 青岛港湾职业技术学院 15 号宿舍楼工程 1,085.55 1,351.35 1,085.55 80%

19 QQCT2017 年度港口设施零星维修工程 1,078.21 1,100.00 1,078.21 100%

合计 60,696.62 133,337.86 105,627.86 -

2018 年 1-6 月,公司收入超过 1,000 万元工程劳务具体内容如下:

单位:万元

序号 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认 完工率

收入

1 董家口港区铁路矿石装车楼及配套设施工程 1,818.18 16,000.00 1,818.18 11%

2 万邦矿石码头后方堆场工程 3,611.74 3,753.53 3,611.74 96%

3 集团大楼项目工程 2,764.54 4,713.69 2,764.54 59%

4 港前湾港区迪拜环球码头自动化升级工程 4,030.63 56,000.00 56,945.98 100%

5 自动化码头前方维修车间观光平台工程 1,818.18 2,400.00 1,818.18 76%

6 胶莱河西岸区域综合整改修复工程 1,649.17 1,738.40 1,649.17 95%

7 董家口港区港投万邦矿石码头土石方开挖清运 2,005.18 10,251.60 6,618.40 65%

工程

8 自动化码头辅建区闸口工程 1,193.97 2,082.86 2,020.37 97%

9 广饶储罐工程 1,722.68 2,891.00 1,722.68 60%

合计 20,614.27 99,831.08 75,357.50 -

2016 年度,工程劳务收入较 2015 年增加约 38,866.44 万元,增幅 63.11%。主要原因是①2016 年前湾港区迪拜环球码头自动化升级工程进入主体建造阶段,实现该项目建造收入约 29,541.99 万元;②董家口港区 2#回填区临时堆场一期软泥区地基处理工程工程建造完成并达到可使用状态,实现该项目建造收入 11,036.85 万元。

2017 年度,工程劳务收入较 2016 年减少约 13,203.16 万元,降幅 13.14%。主要原因是随着董家口港区建设逐步完善,董家口 2#回填区矿石码头工程等港口工程建设项目于 2016 年度基本完工,导致本期收入金额下降 11,036.85 万元。

2018 年 1-6 月,工程劳务收入较 2017 年同期减少约 6,237.59 万元,降幅 24.75%。

主要原因为前湾港区迪拜环球码头工程项目及子良山公寓已基本完工,本期确认收入金额较上年同期下降 5,956.41 万元。

②港机建造主要系为关联方及第三方建造港口机器及设备等。

2015 年,公司收入超过 1,000 万元港机建造具体内容如下:

单位:万元

序号 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收入 完工率

1 QQCT6560 桥吊制造 2 台 7,141.68 8,208.55 7,141.68 87%

2 全自动集装箱堆垛机制造 18 台 5,165.21 27,162.00 5,165.21 19%

3 董家口 2 台堆取料机制造 2,790.76 6,882.05 6,273.67 91%

4 QQCT 轮胎吊制造 2 台 1,649.57 1,649.57 1,649.57 100%

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序号 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收入 完工率

5 常州港 MQ2535 门机制造 2 台 1,076.92 1,076.92 1,076.92 100%

合计 17,824.14 44,979.09 21,307.05 -

2016 年,公司收入超过 1,000 万元港机建造具体内容如下:

单位:万元

序号 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收入 完工率

1 全自动集装箱堆垛机制造 18 台 16,226.58 27,162.00 21,391.80 79%

2 中石化十公司摩科瑞罐区二期安装工程 1,907.50 2,819.49 1,907.50 68%

3 QQCT6560 桥吊制造 2 台 1,066.86 8,208.55 8,208.55 100%

合计 19,200.94 38,190.04 31,507.85 -

2017 年,公司收入超过 1,000 万元港机建造具体内容如下:

单位:万元

序 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收入 完工率

1 QQCT2 台 6560 桥吊制造 5,373.80 8,449.91 5,373.80 64%

2 董家口矿石码头万邦码头堆场扩能工程转 5,017.95 5,897.44 5,017.95 85%

载楼皮带机制造

3 全自动集装箱堆垛机制造 18 台 4,375.10 27,162.00 25,766.89 95%

4 董家口矿石码头堆场扩能堆取料机制造 3,547.01 3,547.01 3,547.01 100%

5 山东高速潍坊港 4 台电动轮胎吊 2,728.65 2,752.14 2,728.65 99%

6 QQCTN 自动化码头冷藏箱支架 1,336.75 1,656.41 1,336.75 81%

7 QQCT8070 桥吊 1,318.88 12,307.69 1,318.88 11%

8 董家口港投万邦矿石码头工程 20 万码头前 1,102.69 1,204.27 1,102.69 92%

沿皮带机流程

合计 24,800.83 62,976.87 46,192.62 -

2018 年 1-6 月,公司收入超过 1,000 万元港机建造具体内容如下:

单位:万元

序号 项目明细 本期收入 合同收入 截至本期已确认收 完工率

1 QQCT8070 桥吊 4,127.48 12,307.69 5,446.36 44%

2 QQCT2 台 6560 桥吊制造 2,337.43 8,449.91 7,711.23 91%

3 港建董家口港区疏港铁路火车装车系 5,892.00 11,538.46 5,892.00 51%

统工程

4 全自动集装箱堆垛机制造 18 台 1,102.99 27,782.21 26,869.88 97%

合计 13,459.90 60,078.27 45,919.47 -

2016 年度,港机建造收入较 2015 年度增加约 630.45 万元,增幅 3.18%,收入金额基本稳定。

2017 年度,港机建造收入较 2016 年度增加约 6,682.90 万元,增幅 32.69%,主要原因是港机分公司 2017 年新增董家口矿石码头皮带机、取料机等港机制造项目导致收入增长。

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2018 年 1-6 月,港机建造收入较 2017 年同期增加约 5,766.75 万元,增幅 46.00%,主要系本期为 QQCT 建造桥吊以及为建造董家口港区疏港铁路火车装车系统等项目导致收入增长。

3、非主营业务收入变动分析

报告期内,公司其他业务收入变动情况如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 增长 金额 增长 金额 增长 金额港口配套服务-

销售油、电及其 57,517.79 30.91 99,453.48 9.17 91,101.91 1.19 90,034.93

金融服务 352.48 -70.97 2,047.60 2.77 1,992.41 241.45 583.51

合计 57,870.27 28.17 101,501.08 9.03 93,094.31 2.73 90,618.45

报告期内,港口配套服务-销售油、电及其他收入构成如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

销售收入-油 12,374.06 21.51 19,693.37 19.80 16,095.75 17.67 19,227.36 21.36

销售收入-电 11,211.59 19.49 18,776.73 18.88 19,727.76 21.65 18,034.76 20.03

租赁收入 14,233.93 24.75 32,885.44 33.07 26,038.69 28.58 26,251.96 29.16

销售收入-混 3,002.97 5.22 5,289.24 5.32 7,978.07 8.76 9,532.47 10.59

凝土、沥青

其他 16,695.24 29.03 22,808.69 22.93 21,261.64 23.34 16,988.39 18.87

合计 57,517.79 100.00 99,453.48 100.00 91,101.91 100.00 90,034.93 100.00

公司其他业务收入包括销售油、电及其他等港口配套服务,融资租赁及保险业务等金融服务收入,报告期内占营业收入的比例分别为 12.30%、10.72%、10.00%和 10.08%。

2016 年度,公司销售油、电及其他港口配套服务业务收入较 2015 年度增加 1,066.98万元,增幅 1.19%,主要系燃油价格主要呈现下降趋势,公司销售油收入下降;港区内各类工作业务量增加,销售电费收入增加;公司提供青岛港区内物业服务、安保服务等收入增长,以及通泽商贸 2015 年成立,提供采购代理业务收入增加等其他收入增长。

以上因素等综合影响所致。

2017 年度,公司销售油、电及其他港口配套服务业务收入较 2016 年度增加 8,351.56万元,增幅 9.17%,主要系燃油销量增加及价格增长,燃油收入增加;新增原油储罐及港务设施租赁收入等,租赁收入增加。

2018 年 1-6 月,公司销售油、电及其他港口配套服务业务收入较上年同期增加

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13,581.56 万元,增幅 30.91%。主要系燃油销量增加及价格上涨,燃油收入增加,以及

港区内用电量增长,售电收入增长等所致。

金融服务收入主要为青港租赁公司(已于 2017 年下半年转让)及永利保险收入,

收入金额总体较低。

2016 年度,公司金融服务收入较 2015 年度增加 1,408.90 万元,增幅 241.45%,主

要系青港租赁公司 2015 年起开展融资租赁业务,业务开展初期,收入迅速增长。

2017 年度,公司金融服务收入较 2016 年度增加 55.19 万元,增幅 2.77%,基本稳

定。

2018 年 1-6 月,公司金融服务收入较上年同期减少 861.64 万元,降幅 70.97%,主

要系青港租赁公司于 2017 年下半年转让,金融服务收入较去年同期减少较多。

(二)营业成本构成及变动分析

报告期内,公司营业成本按业务类别划分的构成情况如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

主营业务成本 344,105.93 91.26 620,803.43 91.08 551,349.14 91.09 468,372.49 88.47

金属矿石、煤炭及

其他货物处理以 112,879.64 29.94 238,003.14 34.92 215,817.19 35.66 227,365.40 42.95

及配套服务

集装箱处理及配 3,437.17 0.91 6,952.34 1.02 6,581.73 1.09 6,079.98 1.15

套服务

液体散货处理及 13,311.80 3.53 15,252.74 2.24 2,961.38 0.49 1,744.78 0.33

配套服务

物流及港口增值 178,002.13 47.21 262,755.88 38.55 217,874.88 36.00 159,770.09 30.18

服务

港口配套服务-工

程、劳务及港机建 36,475.19 9.67 97,839.33 14.35 108,113.96 17.86 73,412.26 13.87

其他业务成本 32,967.07 8.74 60,806.91 8.92 53,927.28 8.91 61,056.54 11.53

港口配套服务-销 32,916.22 8.73 60,635.13 8.90 53,840.79 8.90 60,896.06 11.50

售油、电及其他

金融服务 50.85 0.01 171.78 0.03 86.49 0.01 160.48 0.03

营业成本合计 377,072.99 100.00 681,610.33 100.00 605,276.42 100.00 529,429.03 100.00

报告期内,公司营业成本分别为 529,429.03 万元、605,276.42 万元、681,610.33 万

元和 377,072.99 万元。公司主营业务成本分别为 468,372.49 万元、551,349.14 万元、

620,803.43 万元和 344,105.93 万元,占营业成本的比例分别为 88.47%、91.09%、91.08%

和 91.26%。

报告内各期,公司营业成本变动趋势与营业收入基本一致。公司营业成本主要由职

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工薪酬、分包成本和外付运费等构成。报告期内,公司营业成本的具体构成如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

职工薪酬 74,083.60 19.65 140,215.83 20.57 134,163.40 22.16 131,981.90 24.94

分包成本 109,473.28 29.03 195,063.33 28.62 151,251.80 24.99 126,732.33 23.94

外付运费 81,680.92 21.66 123,842.59 18.17 115,491.09 19.08 78,807.47 14.89

固定资产折旧 31,694.17 8.41 56,569.48 8.30 46,348.20 7.66 43,867.59 8.29

建造合同耗用 18,840.57 5.00 35,483.59 5.21 50,823.75 8.40 40,143.47 7.58

原材料

电力及燃油的 17,609.22 4.67 31,651.21 4.64 26,745.12 4.42 30,250.50 5.71

外购成本

贸易商品的外 992.11 0.26 13,109.32 1.92 - - - -

购成本

其他原材料耗 11,752.99 3.12 21,951.73 3.22 21,065.90 3.48 20,170.68 3.81

燃料费及水电 11,881.12 3.15 22,619.51 3.32 20,653.83 3.41 21,353.52 4.03

租赁费 10,451.23 2.77 16,863.77 2.47 18,022.32 2.98 10,293.84 1.94

修理费 3,329.06 0.88 12,740.11 1.87 10,035.48 1.66 11,988.29 2.26

无形资产的摊 2,001.09 0.53 1,993.50 0.29 1,524.42 0.25 1,574.67 0.30

长期待摊费用 692.81 0.18 2,330.12 0.34 2,600.24 0.43 1,667.38 0.31

的摊销

投资性房地产 247.86 0.07 485.05 0.07 816.26 0.13 926.31 0.17

的折旧

其他 2,342.99 0.62 6,691.19 0.98 5,734.61 0.95 9,671.08 1.83

合计 377,072.99 100.00 681,610.33 100.00 605,276.42 100.00 529,429.03 100.00

公司主营业务成本构成基本保持稳定,公司主要业务为装卸、物流等港口服务相关

业务,职工薪酬、分包成本、外付运费等是公司最大的成本,报告期内合计占总成本比

例 60%以上。由于公司不是生产型企业,材料成本占比较小。

报告期内,随着公司业务规模的增长,职工薪酬、分包成本、外付运费、固定资产

折旧等成本逐年增长。

公司电力及燃油的外购成本主要系大港加油站分公司、前湾港区加油站分公司、董

家口加油站分公司,及供电分公司对外销售燃油及电力的购买成本,燃料费及水电费系

公司生产经营过程中耗费的燃料费及水电费。2015 年至 2016 年呈下降趋势,主要是由

于近年来燃油等燃料价格的下降,公司与供电公司签署直供电协议及电价调整导致电力

成本减低,同时公司加强了对成本消耗的管控等因素影响所致。2017 年,电力及燃油

的外购成本、燃料费及水电费较上年增长,主要系随着公司业务量增加,采购燃料及用

水电量增加所致。

其中分包成本、外付运费比例较高,具体情况如下:

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(1)分包成本

报告期内,分包成本占成本比例分别为 23.94%、24.99%、28.62%和 29.03%。主要包括支付给合营公司的装卸外包成本、支付给外部工程单位的工程费等。

公司装卸分包业务主要是前港分公司将部分金属矿石、煤炭等货物装卸业务分包给合营公司 QDOT 进行操作;青港物流为客户提供物流服务,将码头环节作业分包给合营公司前湾西联进行操作。进而产生了一定的装卸外包成本。

公司还从事部分港口基础设施建设、制造及维护港口设备维护等服务,公司港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务,主要为董家口港区及前湾港区建设码头、泊位、堆场、仓库、港口设备等港口基础设施及设备。报告期内,港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务收入分别为 81,397.36 万元、120,894.25 万元、114,373.98 万元和 41,010.45万元,占当期营业收入比例分别为 11.05%、13.92%、11.27%和 7.15%。公司港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务中,公司将部分工程建设业务外包,产生工程建设的工程分包成本。

报告期内,公司分包成本前五名支付对象基本情况如下:

单位:万元

2018 年 1-6 月

序号 供应商 金额 是否关联方

1 QDOT 26,361.70 是

2 泉州安通物流有限公司 25,766.95 否

3 前湾西联 6,667.84 是

4 海南恒盛海运有限公司 3,033.48 否

5 浙江潮昇船务有限公司 2,482.23 否

2017 年度

序号 供应商 金额 是否关联方

1 QDOT 57,757.69 是

2 青岛建国工程集团有限公司 11,895.48 否

3 泉州安通物流有限公司 11,676.99 否

4 前湾西联 10,029.12 是

5 青岛永都建设工程有限公司 5,638.65 否

2016 年度

序号 供应商 金额 是否关联方

1 QDOT 47,880.32 是

2 青岛建国工程集团有限公司 8,100.15 否

3 潍坊鑫恒钢结构工程有限公司 4,159.95 否

4 青岛建业市政工程有限公司 4,029.67 否

5 中国铁建港航局集团有限公司 3,526.63 否

2015 年度

序号 单位 金额 是否关联方

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1 QDOT 69,236.87 是

2 中交一航局第二工程有限公司 6,870.50 否

3 中建筑港集团有限公司 5,156.39 否

4 青岛建国工程集团有限公司 4,253.42 否

5 中国铁建港航局集团有限公司 3,882.12 否

(2)外付运费

公司的外付运费主要为物流运输业务中支付给外部运输公司的费用以及场站业务中支付的场站内搬捣费,报告期内占比分别为 14.89%、19.08%、18.17%和 21.66%。

公司的运输业务中主要包括自有运力和外购运力。由于公司运输业务中采取大量的“无船承运”、“无车承运”的轻资产运营模式,所以涉及较大量的外购运力。公司向运输公司的运力采购主要为以市场价格向实力较强以及有过长期合作的运输公司购买运力。

报告期内,公司外付运费前五名支付对象基本情况如下:

单位:万元

2018 年 1-6 月

序号 供应商 金额 是否关联方

1 江苏硕隆海运有限公司 3,396.05 否

2 青岛路顺通物流有限公司 3,271.36 否

3 安徽迅捷物流有限责任公司 2,928.66 否

4 安徽诚通红四方物流有限公司 2,818.74 否

5 连云港双丰物流有限公司 2,683.36 否

2017 年度

序号 供应商 金额 是否关联方

1 青岛路顺通物流有限公司 6,363.45 否

2 安徽迅捷物流有限责任公司 5,913.27 否

3 山东铁通达物流有限公司 5,092.87 否

4 济南铁路局青岛站 4,344.95 否

5 寿光市鼎顺物流有限公司 4,225.64 否

2016 年度

序号 供应商 金额 是否关联方

1 山东盛德物流有限公司 6,101.85 否

2 北斗导航位置服务(北京)有限公司 5,260.00 否

3 青岛路顺通物流有限公司 4,833.55 否

4 烟台交运集团货运有限公司栖霞分公司 4,742.87 否

5 山东盛泽物流有限公司 4,469.06 否

2015 年度

序号 单位 金额 是否关联方

1 江苏硕隆海运有限公司 5,497.68 否

2 济南皓龙货运代理有限公司 4,545.93 否

3 蒙阴金鑫物流有限公司 4,261.70 否

4 山东盛德物流有限公司 3,209.31 否

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5 山东盛泽物流有限公司 2,818.80 否

(三)毛利分析

1、毛利构成

报告期内,公司毛利构成及占比情况如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例

主营业务毛利 171,910.65 87.35 292,318.00 87.78 223,975.52 85.12 177,932.80 85.75

金属矿石、煤炭

及其他货物处 36,942.38 18.77 66,506.02 19.97 68,031.90 25.85 66,881.93 32.23

理以及配套服

集装箱处理及 7,836.16 3.98 16,530.13 4.96 12,681.46 4.82 12,954.30 6.24

配套服务

液体散货处理 30,746.66 15.62 39,916.49 11.99 9,821.89 3.73 8,170.15 3.94

及配套服务

物流及港口增 91,850.17 46.67 152,830.70 45.89 120,659.98 45.85 81,941.32 39.49

值服务

港口配套服务-

工程、劳务及港 4,535.27 2.30 16,534.66 4.97 12,780.29 4.86 7,985.10 3.85

机建造

其他业务毛利 24,903.20 12.65 40,694.18 12.22 39,167.03 14.88 29,561.91 14.25

港口配套服务-

销售油、电及其 24,601.57 12.50 38,818.35 11.66 37,261.12 14.16 29,138.87 14.04

金融服务 301.63 0.15 1,875.83 0.56 1,905.91 0.72 423.04 0.20

合计 196,813.85 100.00 333,012.17 100.00 263,142.55 100.00 207,494.71 100.00

报告期内,公司实现综合毛利分别为 207,494.71 万元、263,142.55 万元、333,012.17万元和 196,813.85 万元。2015 年至 2017 年,公司综合毛利逐年增长。

报告期内,公司各项业务贡献的毛利率情况如下:

单位:%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

贡献度 增长 贡献度 增长 贡献度 增长 贡献度金属矿石、煤炭及其

他货物处理以及配套 6.44 -0.12 6.55 -1.28 7.84 -1.24 9.08

服务

集装箱处理及配套服 1.36 -0.26 1.63 0.16 1.46 -0.29 1.76

液体散货处理及配套 5.36 1.42 3.94 2.81 1.13 0.02 1.11

服务

物流及港口增值服务 16.01 0.94 15.06 1.17 13.89 2.77 11.12

港口配套服务-工程、 0.79 -0.84 1.63 0.16 1.47 0.39 1.08

劳务及港机建造

主营业务 29.95 1.14 28.81 3.02 25.79 1.64 24.15

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项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

贡献度 增长 贡献度 增长 贡献度 增长 贡献度

其他业务 4.34 0.33 4.01 -0.50 4.51 0.50 4.01

合计 34.29 1.47 32.82 2.52 30.30 2.14 28.16

注:贡献度=该业务占营业收入比例*该业务毛利率报告期内,公司综合毛利率逐年上涨,具体波动分析如下:

1、2016 年度与 2015 年度的同比对比

2016 年度,公司综合毛利率较 2015 年度同比上升 2.14 个百分点,主要原因系物流及港口增值服务的贡献度增长。

2015 年至 2016 年,物流及港口增值服务毛利率及收入占比变动情况如下:

单位:%

2016 年度 2015 年度

项目 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比

增长 增长

物流及港口增值服务 35.64 38.98 1.74 6.18 33.90 32.80

2016 年度,公司物流及港口增值服务收入占比及毛利率均有所增长,使得其毛利率贡献度增长 2.77 个百分点。

2016 年度,公司物流及港口增值服务毛利率较 2015 年度上升 1.74 个百分点,主要是由于代理业务中毛利率较高的船代等业务量增加,代理业务毛利率提高;运输业务由于公司大力拓展毛利率较高的集装箱运输业务,集装箱运输业务收入占比进一步提高,运输业务毛利率提高;拖轮业务,轮驳分公司为周边船厂等其他单位提供拖轮作业的业务量增加,该业务毛利率较高,提高了拖轮业务的毛利率。以上因素综合影响所致。具体原因参见招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“(三)毛利分析”之“2、毛利率分析”之“(4)物流及港口增值服务”。

2016 年度,公司物流及港口增值服务收入较 2015 年度增加 96,823.44 万元,增幅40.06%,收入占比增长 6.18 个百分点。主要原因系公司为提升港口综合竞争力,不断强化增值服务意识,结合市场需求,积极开拓海铁联运、全程物流等新型物流业务,2014年起,公司将现代物流相关资源整合至青港物流,着力发展代理、场站等物流及港口增值服务业务,公司代理、场站业务发展迅速,收入规模持续增长。具体原因参见招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“(一)营业收入构成及变动分析”之“2、营业收入变动分析”。

2、2017 年度与 2016 年度的同比对比

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2017 年度,公司综合毛利率较 2016 年度上升 2.52 个百分点,主要原因系液体散货处理及配套服务、物流及港口增值服务的贡献度增长。

(1)液体散货处理及配套服务毛利率及收入占比波动分析

单位:%

2017 年度 2016 年度

项目 毛利率 收入 毛利率 收入占比 毛利率 收入

占比 增长 增长 占比

液体散货处理及配套服务 72.35 5.44 -4.48 3.97 76.83 1.47

2017年度,公司液体散货处理及配套服务收入占比增长较多,虽然毛利率水平有所下降,其毛利率贡献度增长2.81个百分点。

2017年度,公司液体散货处理及配套服务业务收入较2016年度增加42,385.96万元,增幅331.57%,收入占比较2016年度增长3.97个百分点,主要系一是摩科瑞仓储油品罐区工程于2016年下半年建成投产,2017年实现收入28,044.34万元,同比增加26,878.30万元;二是山东港联化公司董家口港—潍坊—鲁中、鲁北输油管道工程一期2017年9月投产运营,2017年实现收入6,146.97万元;三是潍坊港联化(山东港联化子公司)潍坊罐区2017年9月投产运营,2017年实现收入3,520.75万元,原油仓储及原油管道运输业务运营初期,收入迅速增长。

(2)物流及港口增值服务毛利率及收入占比波动分析

单位:%

2017 年度 2016 年度

项目 毛利率 收入 毛利率 收入占比 毛利率 收入

占比 增长 增长 占比

物流及港口增值服务 36.77 40.96 1.13 1.98 35.64 38.98

2017 年度,公司物流及港口增值服务收入占比及毛利率均有所增长,使得其毛利率贡献度增长 1.17 个百分点。

2017 年度,公司物流及港口增值服务毛利率较 2016 年度上升 1.13 个百分点,主要是由于 2017 年,公司毛利率较高的船代等业务收入进一步增长,代理业务毛利率提高;运输业务,毛利率较高的集装箱短途运输集疏港业务在 2016 年市场培育的基础上,2017年初现规模,实现业务增长,运输业务毛利率提高;场站业务,2016 新成立港联欣等公司,处于业务培育期,毛利率略低,2017 年有所上升;拖轮业务科学组织调配拖轮作业降低成本,拖轮业务毛利率提高;理货业务收入增加,成本相对固定、增幅较少,理货业务毛利率提高。以上因素综合影响所致。具体原因参见招股说明书“第十一节 管

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理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“(三)毛利分析”之“2、毛利率分析”之“(4)物流及港口增值服务”。

2017 年度,公司物流及港口增值服务收入较 2016 年度增加 77,051.73 万元,增幅22.76%,收入占比增长 1.98 个百分点,主要原因系公司代理、场站等物流业务发展迅速,收入规模持续增长。具体原因参见招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“(一)营业收入构成及变动分析”之“2、营业收入变动分析”。

3、2018 年 1-6 月与 2017 年度对比

2018 年 1-6,公司综合毛利率较 2017 年度上升 1.48 个百分点,主要原因系液体散货处理及配套服务、物流及港口增值服务的贡献度增长。

(1)液体散货处理及配套服务毛利率及收入占比波动分析

单位:%

2018 年 1-6 2017 年度

项目 毛利率 收入 毛利率 收入占比 毛利率 收入

占比 增长 增长 占比

液体散货处理及配套服务 69.79 7.68 -2.56 2.24 72.35 5.44

2018年1-6,公司液体散货处理及配套服务收入占比增长较多,虽然毛利率水平有所下降,其毛利率贡献度增长1.41个百分点。

2018年1-6月,液体散货处理及配套服务业务收入较上年同期增加20,975.17万元,增幅90.87%,收入占比较上年度增加2.24个百分点,主要系:一是摩科瑞仓储油品罐区工程于2016年下半年建成投产,2018年1-6月实现收入14,716.98万元,同比增加597.17万元;二是山东港联化公司董家口港—潍坊—鲁中、鲁北输油管道工程一期2017年9月投产运营,2018年1-6月实现收入13,192.98万元;三是潍坊港联化(山东港联化子公司)潍坊罐区2017年9月投产运营,2018年1-6实现收入5,281.13万元。

(2)物流及港口增值服务毛利率及收入占比波动分析

单位:%

2018 年 1-6 2017 年度

项目 毛利率 收入 毛利率 收入占比 毛利率 收入

占比 增长 增长 占比

物流及港口增值服务 34.04 47.02 -2.73 6.06 36.77 40.96

2018 年 1-6,公司物流及港口增值服务收入占比增长较多,虽然毛利率水平有所下降,其毛利率贡献度增长 0.94 个百分点。

2018 年 1-6 月,公司物流及港口增值服务收入较上年同期增加 69,600.84 万元,增

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幅 34.76%,收入占比较上年度增长 6.06 个百分点,主要原因系公司代理、场站业务等物流业务发展迅速,收入规模持续增长。同时,2018 年 1-6 月,公司收购青港运泰,公司运输收入增长迅速。具体原因参见招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“二、盈利能力分析”之“(一)营业收入构成及变动分析”之“2、营业收入变动分析”。”

报告期内,公司毛利主要来自主营业务,合计占比在 85%以上,是公司的主要利润来源。

公司物流及港口增值服务业务的毛利在报告期内逐年上升,主要是公司提升综合服务能力,转型升级延长物流链,提供增值服务,公司代理、场站等业务发展迅速,业务量及收益持续增长。

2、毛利率分析

报告期内,公司主营业务毛利率情况如下:

单位:%

2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

项目 占主营 占主营 占主营 占主营

毛利率 业务收 毛利率 业务收 毛利率 业务收 毛利率 业务收

入比例 入比例 入比例 入比例

金属矿石、煤

炭及其他货物 24.66 29.03 21.84 33.35 23.97 36.61 22.73 45.53

处理以及配套

服务

集装箱处理及 69.51 2.18 70.39 2.57 65.83 2.48 68.06 2.95

配套服务

液体散货处理 69.79 8.54 72.35 6.04 76.83 1.65 82.40 1.53

及配套服务

物流及港口增 34.04 52.30 36.77 45.51 35.64 43.66 33.90 37.40

值服务

港口配套服务

-工程、劳务及 11.06 7.95 14.46 12.53 10.57 15.59 9.81 12.59

港机建造

主营业务毛利 33.31 32.01 28.89 27.53

综合毛利率 34.29 32.82 30.30 28.16

报告期内,公司综合毛利率分别为 28.16%、30.30%、32.82%和 34.29%。报告期内,公司综合毛利率水平逐年提高。随着公司综合服务能力的提高,物流及港口增值服务业务成为公司发展的重要增长点,公司大力开展盈利能力较强的物流及港口增值服务业务,物流及港口增值服务业务毛利率和收入均提高,提升了公司的整体毛利率水平。

报告期内,金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务、公司集装箱处理及配套

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服务、液体散货处理及配套服务业务毛利率基本稳定,且主要趋势呈现小幅下降趋势。

2015 年-2017 年,公司毛利率水平上升主要是由于物流及港口增值服务业务毛利率逐年上升,以及港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务毛利率小幅上升所致。2018 年 1-6月,公司毛利率水平上升主要是由于毛利率相对较高的物流及港口增值服务业务收入占比进一步提升所致。

(1)金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务

报告期内,金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务毛利率分别为 22.73%、23.97%、21.84%和 24.66%。

公司金属矿石、煤炭及其他货物处理及配套服务业务毛利率与披露了相关业务板块财务数据的同行业可比上市公司(主要系金属矿石和煤炭大港)对比情况如下:

单位:%

公司 业务 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

宁波港 铁矿石装卸及相关业务 33.46 32.20 38.02 54.15

秦皇岛港 金属矿石及相关制品服务收入 - 38.12 25.88 31.73

日照港 装卸劳务 36.78 30.76 23.29 25.11

平均值 35.12 33.69 29.06 37.00

青岛港 金属矿石、煤炭及其他货物处理及 24.66 21.84 23.97 22.73

配套服务

注:上市公司财务数据取自于 wind 及上市公司招股说明书。

不同港口上市公司金属矿石装卸及相关业务毛利率存在一定差异,主要是受不同地区港口地理区位、货物需求,港口分流、费率、港口经营等因素的影响。金属矿石装卸及相关业务主要由港口公司与金属矿石货主签订装卸合同,货主在选择靠泊港口时,会对港口区位距离相关货物目的地的距离较为关注,导致相邻区位的港口构成的竞争关系更为直接。青岛港与日照港毛利率可比性较强,主要是由于青岛港与日照港地理位置相邻,装卸费率相近,日照港装卸的主要货物为金属矿石、煤炭等散杂货,且金属矿石、煤炭的占比较高,与青岛港金属矿石、煤炭及其他货物处理及配套服务业务板块的货种结构相似。2015 年度、2016 年度,公司金属矿石、煤炭及其他货物处理及配套服务业务板块毛利率与日照港装卸劳务板块毛利率接近。2017 年度,青岛港金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务毛利率较低,主要是由于金属矿石全程货物装卸处理业务收入增长,该业务毛利率较低,导致金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务业务毛利率降低;2017 年,济钢集团等大型钢铁公司搬迁至日照,促进了日照港腹地内干散货装卸刚性需求量的增长,价格优惠政策减少,单位装卸费率增长,受此因素影响,日照港装卸劳务业务毛利率提高,2017 年、2018 年 1-6 月毛利率高于青岛港。

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秦皇岛港经济腹地对进口铁矿石需求旺盛及曹妃甸港码头的运距优势,毛利率相对较高。宁波港与发行人所在的青岛港区距离较远,且货种结构存在一定差异,毛利率可比性较低。青岛港金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务业务中包含部分毛利率较低的分包业务及全程货物装卸业务,毛利率相对上述港口上市公司较低。

2016 年度,金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务毛利率较 2015 年度增加1.24 个百分点,主要是由于 2016 年前由前港分公司统一承揽客户,根据货物类别、运输的目的地等因素,将部分业务分包给 QDOT,2016 年起,前港分公司与 QDOT 业务模式调整,部分业务结算改为 QDOT 直接承揽货源,和客户直接结算。毛利率较低的分包业务降低,导致整体毛利率提高。

2017 年度,金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务毛利率较 2016 年度下降2.13 个百分点,主要是由于毛利率较低的金属矿石等全程货物装卸处理业务收入增长,毛利率较低所致。

2018 年 1-6 月,金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务毛利率较 2017 年度上升 2.82 个百分点,主要原因是受中国钢铁行业持续去产能、腹地内钢厂搬迁,以及客户减少全程装卸处理模式的业务的影响,毛利率较低的金属矿石等全程货物装卸处理业务收入减少,毛利率上升。

(2)集装箱处理及配套服务

①公司集装箱处理及配套服务业务毛利率与同行业可比上市公司对比

报告期内,公司集装箱处理及配套服务毛利率分别为 68.06%、65.83%、70.39%和69.51%。

公司合并范围内集装箱处理及配套服务收入主要来自于公司及委托 QQCT 等主要合营企业收取的港务管理费收入、大港分公司的集装箱处理及配套业务的经营收入及其他相关收入等。

公司集装箱处理及配套服务毛利率与可比上市公司相关业务的毛利率水平对比如下:

单位:%

公司 业务 2018 年 2017 年度 2016 年度 2015 年度

1-6 月

宁波港 集装箱装卸及相关业务 46.66 46.05 51.35 49.38

上港集团 集装箱板块 54.58 55.79 55.63 56.56

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广州港 集装箱装卸及相关服务 - - 32.29 29.89

平均值 50.62 50.92 46.42 45.28

大港分公司集 集装箱处理及配套服务 11.82 21.55 29.42 24.20

装箱业务

青岛港 集装箱处理及配套服务 69.51 70.39 65.83 68.06

注:上市公司财务数据取自于 wind 及招股说明书

公司港务管理费等收入对应的成本较低,毛利率较高,公司集装箱处理及配套服务毛利率整体较高。公司集装箱处理及配套服务毛利率整体较高,与可比上市公司的毛利率可比性低,是由公司的经营模式造成的,报告期内,公司主要合营企业及其下属企业QQCT、QQCTU、QQCTUA 主要经营集装箱处理及配套业务。

报告期内,大港分公司集装箱处理及配套服务,毛利率水平较低,主要是大港分公司集装箱业务以费率较低的内贸货物为主,且自动化水平较低,人工及维护成本相对较高,毛利率水平较低。报告期内,大港分公司集装箱处理及配套业务收分别为 7,679.83万元、7,849.40 万元、7,533.26 万元和 3,313.14 万元,经营规模及收入金额相对较小,对整体毛利率影响较小。

②主要经营集装箱处理及配套服务业务的合营公司及其下属公司毛利率与同行业可比上市公司对比

报告期内,公司主要合营企业及其下属企业 QQCT、QQCTU、QQCTUA 主要经营集装箱处理及配套业务,上述合营公司和公司集装箱业务毛利率水平和披露了相关业务板块毛利率的同行业可比上市公司(主要系集装箱业务大港)毛利率对比情况如下:

单位:%

公司 业务 2018 年 2017 年度 2016 年度 2015 年度

1-6 月

宁波港 集装箱装卸及相关业务 46.66 46.05 51.35 49.38

上港集团 集装箱板块 54.58 55.79 55.63 56.56

广州港 集装箱装卸及相关服务 - - 32.29 29.89

平均值 50.62 50.92 46.42 45.28

QQCT 集装箱处理及配套服务 62.96 66.17 67.28 64.07

QQCTU 集装箱处理及配套服务 41.73 40.85 43.15 46.00

QQCTUA 集装箱处理及配套服务 35.00 40.53 42.45 47.94

注:上市公司财务数据取自于 wind 及招股说明书

集装箱装卸及相关业务主要由港口公司与集装箱航运公司签订装卸合同,集装箱航运公司在选择靠泊港口时,往往在临近区域选择一个或少数几个干线港口作为远洋航线的靠泊点,并根据相关干线港口的靠泊船只规模、腹地经济体量、费率等因素在更大的区域范围内(如东北亚)就各干线港口的航线设置和航线密度进行分配。青岛、宁波、

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上海等均属于大型集装箱航运公司干线运输选择停靠的枢纽港口,QQCT 与宁波港、上港集团毛利率可比性较强。报告期内,QQCT 集装箱处理及配套服务业务毛利率高于宁波港、上港集团相关业务板块的毛利率,主要是由于 QQCT 于 2000 年设立,主要港口设施设立后不久即投入运营,运营后新建港口设施较少,固定资产折旧成本相对较低(下属子公司 QQCTN 的自动化码头主体工程于 2017 年年底开始正式运营,2018 年 1 月起开始提折旧,QQCT 毛利率下降),同时 QQCT 主要处理毛利率较高的外贸集装箱业务,毛利率相对较高,而上港集团、宁波港持续建设新的泊位,因此平均成本有所提高所致;广州港处理费率较低的内贸货物比例较高,毛利率水平较低。

青岛港区新的集装箱泊位主要通过 QQCT 之合营公司 QQCTU、QQCTUA 运营,不纳入 QQCT 之合并报表,处理费率较低的内贸货物比例相对较高。2015 年度、2016年度,QQCTU、QQCTUA 毛利率与行业均值较为接近。2017 年、2018 年 1-6 月,广州港未单独披露集装箱装卸及相关服务的毛利率,由于 QQCTU、QQCUTA 的内贸货物比例相对较高,其毛利率水平低于宁波港、上港集团。

(3)液体散货处理及配套服务

①公司液体散货处理及配套服务业务毛利率与同行业可比上市公司对比

报告期内,液体散货处理及配套服务毛利率分别为 82.40%、76.83%、72.35%和

69.79%。

合并范围内,公司液体散货处理及配套服务收入主要来自于:公司及委托青岛实华等合营公司收取的港务管理费收入、大港分公司液体散货装卸处理业务、摩科瑞仓储原油仓储及储罐租赁和山东港联化原油管道运输、仓储及储罐租赁业务。公司将合并范围内大港分公司液体散货业务的毛利率与同行业港口上市公司均作了对比;将摩科瑞仓储、山东港联化与相关可比上市公司毛利率水平做了对比。

A、大港分公司液体散货业务与同行业港口上市公司对比

单位:%

公司 业务 2018 年 2017 年度 2016 年度 2015 年度

1-6 月

宁波港 原油装卸及相关业务 40.39 44.17 44.54 46.18

广州港 油品装卸及相关服务 - - 48.92 52.69

大连港 油品部分(剔除贸易业务影 32.20 40.5 47.3 51.8

响)

平均 36.30 42.34 46.92 50.22

大港分公司液 液体散货处理及配套服务 83.11 76.82 76.69 65.55

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公司 业务 2018 年 2017 年度 2016 年度 2015 年度

1-6 月

体散货业务

注:上市公司财务数据取自于 wind 及上市公司招股说明书。

报告期内,公司港务管理费收入对应的成本较低,毛利率较高,与上市公司可比性低,是由公司的经营模式造成的,公司主要由合营公司青岛实华经营液体散货处理及配套服务业务。

大港分公司液体散货处理及配套服务的毛利率较高,主要原因是大港分公司液体散货的主要泊位于 1994 年左右建成,建成时间较早,固定资产折旧较低,成本相对较低;且液体散货装卸主要为管道接卸,人工成本较低,毛利率较高。大港分公司液体散货业务收入分别为 1,319.28 万元、1,535.50 万元、1,505.11 万元和 1,071.03 万元,经营规模及收入金额相对较小,对整体毛利率影响较小。

B、摩科瑞仓储、山东港联化等液体散货运输、仓储业务与同行业可比上市公司对比

公司合并范围内摩科瑞仓储、山东港联化等液体散货运输、仓储业务与同行业可比上市公司对比情况如下:

单位:%

公司 业务 2018 年 2017 年度 2016 年度 2015 年度

1-6 月

广聚能源 液体化工仓储 69.91 74.31 64.93 59.20

陕天然气 管道运输(天然气为主) - 29.96 56.09 55.76

摩科瑞仓储 原油仓储及油罐租赁 63.88 66.82 -12.79 -

山东港联化 原油仓储、油罐租赁及管道 61.27 55.69 - -

运输

注:上市公司财务数据取自于 wind 及上市公司招股说明书。

摩科瑞仓储自 2016 年原油储罐建成投产后,2016 年下半年开始运营,运营初期收入较低,2016 年毛利率为负;2017 年,2018 年 1-6 月,摩科瑞仓储毛利率与广聚能源液体化工仓储毛利率接近。

山东港联化 2017 年原油储罐、管道建成投产后,主要从事管道运输业务(子公司潍坊港联化主要从事原油仓储和油罐租赁业务,业务量占比相对较低),与陕天然气2015 年、2016 年管道运输业务毛利率较为接近。2017 年,陕天然气受陕西省调整输天然气管输价格的影响,毛利率降低。低于山东港联化毛利率水平(陕天然气 2018 年 1-6月管道运输毛利率数据未披露)。

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②合营公司液体散货处理及配套服务与与同行业可比上市公司对比报告期内,公司主要合营公司青岛实华经营液体散货处理及配套服务,毛利率水平和披露了相关业务板块财务数据的同行业可比上市公司(主要系液体散货大港)对比情况如下:

单位:%

公司 业务 2018 年 1-6 2017 年度 2016 年度 2015 年度

宁波港 原油装卸及相关业务 40.39 44.17 44.54 46.18

广州港 油品装卸及相关服务 - - 48.92 52.69

大连港 油品部分(剔除贸易业务 32.20 40.5 47.3 51.8

影响)

平均 36.30 42.34 46.92 50.22

青岛实华 液体散货处理及配套服务 53.78 49.80 58.69 60.87

注:上市公司财务数据取自于 wind 及招股说明书

不同港口上市公司液体散货装卸及相关业务毛利率存在一定差异,主要是受不同地区港口经营等因素的影响。青岛港口主要腹地山东省原油加工量位居全国前列,带动山东省原油进口需求旺盛,上述主要港口所在省区 2017 年原油加工量情况分别为:

公司 所在省区 2017 年原油加工量(万吨)

宁波港 浙江省 3,038.60

广州港 广东省 5,176.00

大连港 辽宁省 7,100.90

青岛实华 山东省 11,398.80

数据来源:国家统计局,wind

青岛港口主要腹地山东省原油进口需求旺盛,青岛实华主要泊位的产能利用率较高。报告期内,青岛实华黄岛港区泊位产能利用率分别为 102.7%、111.2%、114.1%和123.8%,(广州港 2015 年、2016 年产能利用率约为 70%左右,宁波港、大连港未披露该数据),青岛实华主要泊位产能利用率较高,固定成本相对固定,单位固定成本对应的收入较高,毛利率相对较高。2015 年 12 月起,青岛实华董家口港区泊位开始转固并正式投入运营,青岛实华毛利率水平有所降低。2017 年,青岛实华新增租入仓储油罐较多,租赁成本增加,业务初期收入较低,毛利率降低。

(4)物流及港口增值服务

报告期内,公司物流及港口增值服务毛利率分别为 33.90%、35.64%、36.77%和

34.04%。

各港口上市公司物流及相关业务包含的业务种类及占比差异较大,毛利率差异较

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大。公司与披露了物流及相关业务板块毛利率的主要沿海港口上市公司的毛利率情况对比如下:

单位:%

公司 业务 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

宁波港 综合物流及其他业务 19.51 15.94 21.33 20.94

上港集团 港口物流 7.92 7.75 7.02 4.73

广州港 物流及港口辅助业务 15.96 15.35 19.53 24.75

大连港 港口增值与支持业务 34.46 31.10 28.58 31.26

平均值 19.46 17.54 19.12 20.42

青岛港 物流及港口增值服务 34.04 36.77 35.64 33.90

注:上市公司财务数据取自于 wind 及上市公司招股说明书。

各港口上市公司的物流及相关业务包含的业务种类、各类业务占比不同,毛利率存在较大差异。其中宁波港、上港集团、广州港从事了海运运业务,(2014 年-2016 年广州港运输业务毛利率均在 2%以下)近年来海运业务毛利率较低,降低了上述公司的物流及相关业务的毛利率,低于青岛港物流及港口增值服务毛利率;大连港的港口增值与支持业务主要包括理货、拖轮、运输及其他服务,毛利率与青岛港较为接近。

公司物流及港口增值服务按细分业务划分的毛利率如下:

单位:%

2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

项目 占物流 占物流 占物流 占物流

毛利率 业务收 毛利率 业务收 毛利率 业务收 毛利率 业务收

入比例 入比例 入比例 入比例

代理 31.24 38.72 34.23 33.61 31.57 27.97 21.87 16.67

运输 19.61 23.82 23.15 17.85 21.02 22.56 17.85 29.08

场站 38.12 18.37 35.79 22.47 33.28 20.65 41.51 14.64

拖轮 44.85 11.64 41.64 13.03 38.22 17.28 33.11 25.52

理货 68.47 6.02 72.91 7.57 69.98 8.52 72.49 10.54

其他 64.63 1.42 39.35 5.48 87.12 3.02 81.50 3.56

合计 34.04 100.00 36.77 100.00 35.64 100.00 33.90 100.00

2016 年度,公司物流及港口增值服务毛利率较 2015 年度上升 1.74 个百分点,主要

是由于代理业务中毛利率较高的船代等业务量增加,代理业务毛利率提高;运输业务由于公司大力拓展毛利率较高的集装箱运输业务,集装箱运输业务收入占比进一步提高,运输业务毛利率提高;拖轮业务,轮驳分公司为周边船厂等其他单位提供拖轮作业的业务量增加,该业务毛利率较高,提高了拖轮业务的毛利率。以上因素综合影响所致。

2017 年,公司物流及港口增值服务毛利率较 2016 年度上升 1.13 个百分点,主要是由于 2017 年,公司毛利率较高的船代等业务收入进一步增长,代理业务毛利率提高;

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运输业务,毛利率较高的集装箱短途运输集疏港业务在 2016 年市场培育的基础上,2017

年初现规模,实现业务增长,运输业务毛利率提高;场站业务,2016 新成立港联欣等

公司,处于业务培育期,毛利率略低,2017 年有所上升;拖轮业务科学组织调配拖轮

作业降低成本,拖轮业务毛利率提高;理货业务收入增加,成本相对固定、增幅较少,

理货业务毛利率提高。以上因素综合影响所致。

从主要细分业务的具体毛利率变化情况分析,2015 年-2017 年,公司物流及港口增

值服务毛利率变化的主要原因为:

①2015 年-2017 年,代理业务毛利率逐年上升,且业务收入及占比逐年提高

公司代理业务主要包括货运代理(简称“货代”)及船舶代理(简称“船代”)等业务。

货运代理主要是办理货物进口通关手续、报关、报检、提供相关证件、文件、并将货物

运送到目的地等业务。船舶代理为根据船舶经营人的委托,办理船舶在港有关业务和进

出港口手续,并开展相关进出口单证业务。各业务收入、收入占比及毛利率情况如下:

单位:万元,%

2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

项目 收入 收入 毛利率 收入 收入 毛利率 收入 收入 毛利率 收入 收入 毛利

占比 占比 占比 占比 率

船代业 25,305 24.22 97.00 40,115 28.72 96.65 26,843 28.35 94.36 6,750 16.75 97.9

务等

货代业 79,174 75.78 10.22 99,571 71.28 9.08 67,850 71.65 6.74 33,552 83.25 6.58

务等

小计 104,479 100.00 31.24 139,686 100.00 34.23 94,693 100.00 31.57 40,302 100.00 21.87

公司船代等业务根据协议约定,公司提供船舶调度、办理进出港口手续、代理结算、

代理报关、单证操作等服务,除代收代付费用外,按一定标准收取代理费,采用净额法

确认收入,毛利率保持较高水平。报告期内,公司船代等业务发展迅速,收入金额和占

比逐年提高,代理业务毛利率逐年提高。同时,代理业务是公司重点发展的现代物流业

务,整体保持较快增长。2015-2017 年,公司代理业务收入分别为 40,301.97 万元、

94,692.72 万元、139,685.73 万元和 104,479.03 万元,占物流板块的比例分别 16.67%、

27.97%、33.61%和 38.72%,收入金额和占比逐年提高。

综上,代理业务毛利率逐年提升,以及代理业务收入金额及收入占比的逐年提高,

提高了物流及港口增值服务业务的整体毛利率水平。

②2015-2017 年,运输业务毛利率逐年提高

按照运输货物种类及运输方式的不同,公司运输业务主要分为:集装箱运输、矿石

疏运、油品运输及水路运输。报告期内,按照各细分业务分类的收入、收入占比及毛利

率情况如下:

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单位:万元,%

2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

项目 收入 收入 毛利 收入 收入 毛利 收入 收入 毛利 收入 收入 毛利

占比 率 占比 率 占比 率 占比 率

集装箱运 29,378 45.70 31.80 56,433 76.08 23.69 48,842 63.94 21.32 30,244 43.03 22.33

矿石疏运 8,903 13.85 14.42 12,326 16.62 14.26 22,833 29.89 15.87 37,738 53.70 12.19

油品运输 23,903 37.19 5.34 2,230 3.01 62.94 2,775 3.63 64.87 2,298 3.27 52.51

水路运输 2,096 3.26 33.59 3,187 4.30 20.19 1,939 2.54 11.38

小计 64,280 100.00 19.61 74,176 100.00 23.15 76,390 100.00 21.02 70,281 100.00 17.85

公司运输业务主要集中在集装箱运输业务、矿石疏运业务和油品运输。集装箱运输业务毛利率较为稳定,且相对较高,矿石疏运业务毛利率相对较低,公司大力发展毛利率较高的集装箱运输业务,2015-2017 年,集装箱运输业务收入分别为 30,244 万元、48,842 万元、56,433 万元,占运输业务收入的比例分别为 43.03%、63.94%、76.08%,不断提升运输业务的毛利率,从而提高物流及港口增值业务的整体毛利率。

③2015 年-2017 年,毛利率较高的场站业务的收入及收入占比逐年提高

报告期内,公司成立了港联捷、港联顺、港联欣等公司,开展场站业务,逐步形成了在青岛港港区广泛分布的场站群,场站业务收入逐步提高,2015 年-2017 年,公司场站业务收入分别为 35,374.78 万元、69,896.72 万元和 93,387.20 万元,场站业务收入占物流板块收入的比例分别为 14.64%、20.65%和 22.47%。由于场站业务毛利率相对较高,场站业务收入及收入占比的逐年提高,也不断提高了物流及港口增值服务业务的毛利率水平。

④拖轮业务毛利率的逐年提高

报告期内,公司拖轮业务毛利率逐年提高,主要是 2016 年,公司为周边船厂等其他单位提供拖轮作业的业务量增加,该业务毛利率较高,提高了拖轮业务的毛利率;2017年,公司拖轮业务科学组织调配拖轮作业降低成本,拖轮业务毛利率提高。

2018 年 1-6 月,公司物流及港口增值服务毛利率较 2017 年末下降 2.74 个百分点,主要是因为毛利率较低的货代业务收入占比提高,代理业务毛利率下降;收购青港运泰,毛利率较低的罐车油品运输业务增加,运输业务毛利率下降;理货业务支付信息服务成本增加,毛利率下降。

(5)港口配套服务-工程、劳务及港机建造

报告期内,公司港口配套服务-工程、劳务及港机建造业务毛利率分别为 9.81%、10.57%、14.46%和 11.06%。

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报告期内,公司工程、劳务及港机建造等港口配套服务业务毛利率变动原因主要系公司各期工程及港机建造项目不同,不同工程及港机建造项目毛利率存在差异,导致不同期间毛利率波动。

2017 年,公司港口配套服务-工程、劳务及港机建造毛利率较高,主要是由于 2017年公司承担对港投公司等场地及设施维修等工程项目,以及承担对 QQCT 桥吊、QDOT堆取料机等港机建造项目,因工艺相对成熟、成本有效控制,毛利率提高。

2018 年 1-6 月,公司港口配套服务-工程、劳务及港机建造毛利率较 2017 年度下降3.40 个百分点,主要系董家口港区疏港铁路火车装车系统工程等工程,施工难度相较于传统的建筑工程、桥吊工程相对较高,毛利率相对较低,本期毛利率下降。

3、综合毛利率水平与同行业上市公司的比较分析

报告期内,公司综合毛利率水平与港口行业上市公司的比较如下:

单位:%

毛利率 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

盐田港(000088.SZ) 49.18 45.36 50.09 50.00

厦门港务(000905.SZ) 3.44 3.68 6.03 5.20

天津港(600717.SH) 19.98 21.73 27.91 22.58

大连港(601880.SH) 21.02 16.20 10.83 16.37

北部湾港(000582.SZ) 38.57 36.30 34.35 31.12

深赤湾 A(000022.SZ) 46.30 41.16 44.86 46.45

日照港(600017.SH) 29.13 21.52 16.86 20.61

上港集团(600018.SH) 30.04 33.71 30.08 33.17

宁波港(601018.SH) 25.98 25.55 24.87 24.60

锦州港(600190.SH) 11.56 13.36 11.08 24.26

连云港(601008.SH) 24.96 24.64 25.67 24.22

营口港(600317.SH) 28.60 27.97 32.57 32.37

珠海港(000507.SZ) 24.94 24.16 22.40 19.27

唐山港(601000.SH) 22.64 27.23 37.21 40.64

秦港股份(601326.SH) 43.88 35.63 27.24 40.80

广州港(601228.SH) 26.04 24.92 25.49 30.87

平均值 27.89 26.45 26.72 28.91

中位数 26.01 25.24 26.45 27.73

公司 34.29 32.82 30.30 28.16

数据来源:Wind 资讯

2015 年度,公司综合毛利率水平接近行业平均水平。

2016 年度以来,公司综合毛利率高于行业平均水平,主要是随着公司综合服务能

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力的提高,物流及港口增值服务、液体散货处理及配套服务业务成为公司发展的重要增

长点,公司大力开展盈利能力较高的物流及港口增值服务、液体散货处理及配套服务业

务,2016 年、2017 年物流及港口增值服务业务毛利率和收入占比均有所提高,提升了

公司的整体毛利率水平,高于行业平均水平。2018 年 1-6 月,毛利率较高的物流及港口

增值业务收入占比提升,公司整体毛利率水平进一步提升;2017 年、2018 年 1-6 月,

公司毛利率较高的液体散货处理及配套服务业务收入及收入占比均大幅提升,公司整体

毛利率水平提升。

不同港口上市公司综合毛利率水平差异较大,主要是受不同港口地理区位、货物需

求、港口分流、费率、港口经营等因素的影响,各个港口上市公司的港口地理区位、经

营的业务种类、各类业务占比、港口装卸业务主要经营货物种类、经营效率均不同,不

同港口上市公司的毛利率差异较大。如厦门港务的港口贸易业务占比较高,毛利率在

5%左右,毛利率水平较低;盐田港的交通运输业务占比较高,包括部分收费路桥项目,

毛利率保持在 50%左右,毛利率较高;深赤湾 A 主要从事集装箱装卸业务,毛利率保

持在 40%以上,毛利率较高。

(四)经营成果影响因素分析

报告期内,公司经营业绩情况如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

一、营业总收入 573,886.84 100.00 1,014,622.50 100.00 868,418.97 100.00 736,923.74 100.00

减:营业成本 377,072.99 65.71 681,610.33 67.18 605,276.42 69.70 529,429.03 71.84

税金及附加 5,997.91 1.05 10,606.99 1.05 11,042.22 1.27 7,541.27 1.02

销售费用 758.99 0.13 1,611.41 0.16 1,651.40 0.19 1,860.98 0.25

管理费用 21,266.51 3.71 50,609.06 4.99 63,460.04 7.31 42,801.07 5.81

财务费用 -14,776.11 -2.57 -14,903.09 -1.47 -12,499.46 -1.44 -10,204.07 -1.38

资产减值损失 - - 13,928.20 1.37 4,516.00 0.52 8,727.78 1.18

信用减值损失 -2,368.18 -0.41 - - - - - -

加:其他收益 1,544.42 0.27 4,807.46 0.47 - - -

投资收益(损失以 68,737.79 11.98 117,148.94 11.55 80,394.44 9.26 84,312.88 11.44“-”号填列)

其中:对联营企业

和合营企业的投资收 66,126.52 11.52 111,655.04 11.00 79,311.56 9.13 67,458.90 9.15

公允价值变动收益 165.96 0.03 - - -

资产处置收益 2,864.65 0.50 2,975.87 0.29 917.51 0.11 643.91 0.09

二、营业利润(亏损 259,247.53 45.17 396,091.87 39.04 276,284.31 31.81 241,724.48 32.80

以“-”号填列)

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项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比

加:营业外收入 969.10 0.17 3,118.86 0.31 10,309.72 1.19 3,327.25 0.45

减:营业外支出 1,962.89 0.34 131.75 0.01 132.60 0.02 32.18 0.00

三、利润总额(亏损 258,253.74 45.00 399,078.98 39.33 286,461.43 32.99 245,019.55 33.25

总额以“-”号填列)

减:所得税费用 52,265.39 9.11 75,042.72 7.40 56,552.21 6.51 47,105.88 6.39

四、净利润(净亏损 205,988.36 35.89 324,036.26 31.94 229,909.22 26.47 197,913.67 26.86

以“-”号填列)

其中:同一控制下企

业合并前实现的净利 - - - 86.22 0.01 732.98 0.10

按经营持续性分类

持续经营净利润 205,988.36 35.89 324,036.26 31.94 229,909.22 26.47 197,913.67 26.86

终止经营净利润

按所有权归属分类

归属于母公司股东 190,792.28 33.25 304,295.94 29.99 218,615.35 25.17 191,191.63 25.94的净利润

少数股东损益 15,196.07 2.65 19,740.31 1.95 11,293.87 1.30 6,722.04 0.91

五、其他综合收益的 -13,727.70 -2.39 34,741.00 3.42 23,857.00 2.75 -12,936.00 -1.76

税后净额

重新计量设定受益计 -14,543.46 -2.53 34,689.03 3.42 23,813.48 2.74 -12,977.44 -1.76

划的变动额

其他债权投资公允价 596.61 0.10 - - -

值变动

归属于少数股东的其

他综合收益的税后净 219.15 0.04 51.97 0.01 43.52 0.01 41.44 0.01

六、综合收益总额 192,260.66 33.50 358,777.26 35.36 253,766.22 29.22 184,977.67 25.10

归属于母公司股东的 176,845.43 30.82 338,984.97 33.41 242,428.83 27.92 178,214.19 24.18

综合收益总额

归属于少数股东的综 15,415.23 2.69 19,792.28 1.95 11,337.39 1.31 6,763.48 0.92

合收益总额

七、每股收益

(一)基本每股收益 0.32 0.55 0.46 0.40

(二)稀释每股收益 0.32 0.55 0.46 0.40

注:财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、修订后

的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号),

对于利润表新增的“资产处置收益”项目进行了可比期间的比较数据调整,将原记入营业外收支的处置固定资产和无

形资产产生的利得和损失计入资产处置收益项目,影响报表项目包括资产处置收益、营业利润、营业外收入及营业

外支出,对包括利润总额、净利润在内的其他报表项目无影响。对于利润表新增的“其他收益”项目,对 2017 年存在

的相关政府补助采用未来适用法处理,无需对可比期间的比较数据进行调整。

1、销售费用

公司销售费用主要为销售人员职工薪酬、差旅费等构成。报告期内,公司销售费用

分别为 1,860.98 万元、1,651.40 万元、1,611.41 万元和 758.99 万元,占营业收入的比例

分别为 0.25%、0.19%、0.16%和 0.13%,占比较小。

报告期内,公司销售费用率整体较低,主要是因为公司主要经营港口相关业务,提

高经营收入主要依靠提高港口运营效率、加强与重要客户的战略合作关系、创建规范有

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序的港口环境、增加港口服务内容等措施,专门从事销售业务的人员相对较少,整体销售费用率较低。

报告期内,公司销售费用呈下降趋势。2016 年度,公司销售费用较 2015 年度减少209.58 万元,降幅 11.26%,主要系公司大港、前港分公司销售部分人员精简转岗,销售开发人员减少,计入销售费用的职工薪酬减少所致。

2017 年度,公司销售费用较 2016 年度减少 39.99 万元,降幅 2.42%,基本稳定。

2018 年 1-6 月,公司销售费用较上年同期减少 23.25 万元,降幅 2.97%,基本稳定。

公司销售费用率与同行业上市公司对比情况如下:

单位:%

销售费用率 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

盐田港(000088.SZ) 0.48 0.29 0.50 0.00

厦门港务(000905.SZ) 0.23 0.24 0.27 0.24

天津港(600717.SH) 0.00 0.00 0.00 0.00

大连港(601880.SH) 0.01 0.00 0.01 0.02

北部湾港(000582.SZ) 0.00 0.00 0.00 0.00

深赤湾 A(000022.SZ) 0.00 0.00 0.00 0.00

日照港(600017.SH) 0.00 0.00 0.00 0.00

上港集团(600018.SH) 0.20 0.24 0.13 0.04

宁波港(601018.SH) 0.03 0.02 0.01 0.01

锦州港(600190.SH) 0.33 0.47 0.41 0.45

连云港(601008.SH) 0.00 0.00 0.00 0.00

营口港(600317.SH) 0.00 0.00 0.00 0.00

珠海港(000507.SZ) 4.70 4.48 4.37 4.28

唐山港(601000.SH) 0.31 0.37 0.03 0.04

秦港股份(601326.SH) 0.00 0.00 0.00 0.00

广州港(601228.SH) 0.48 0.64 0.31 0.49

平均值 0.42 0.42 0.38 0.35

中位数 0.02 0.01 0.01 0.01

公司 0.13 0.16 0.19 0.25

数据来源:Wind 资讯

港口行业可比上市公司销售费用率普遍较低,公司销售费用率也处于较低水平,整体销售费用率与行业平均水平接近。

2、管理费用

报告期内,公司管理费用明细如下:

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单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

职工薪酬 12,757.29 31,741.77 47,329.02 25,938.98

中介机构服务费 616.24 3,434.39 1,294.94 1,507.53

固定资产折旧 960.00 2,374.63 2,073.72 1,909.92

租赁费 323.03 973.35 665.20 296.30

修理费 385.65 880.12 529.62 328.47

其他原材料耗用 554.20 619.07 888.80 572.09

燃料费及水电费 515.06 1,582.62 1,290.39 1,434.41

无形资产的摊销 355.47 649.86 422.02 303.76

长期待摊费用的摊销 52.97 116.87 62.47 44.90

税金 - - 2,063.55 5,932.00

其他 4,746.60 8,236.39 6,840.32 4,532.71

合计 21,266.51 50,609.06 63,460.04 42,801.07

公司管理费用主要由职工薪酬、固定资产折旧费、税金等构成。报告期内,公司管理费用分别为 42,801.07 万元、63,460.04 万元、50,609.06 万元和 21,266.51 万元,占营业收入比例分别为 5.81%、7.31%、4.99%和 3.71%。

公司 2016 年度管理费用较 2015 年增加 20,658.97 万元,增幅 48.27%。主要是由于2016 年,公司优化人员结构,当年内退人数较上年增长较多,公司一次性计提内退员工的福利精算费用,以及一次性计提 2016 年 1 月 1 日以后退休的职工统筹外福利,计入管理费用的职工薪酬增长较多。

公司 2017 年度管理费用较 2016 年度下降 12,850.98 万元,降幅 20.25%。主要是由于 2016 年,公司优化人员结构,当年内退人数较上年增长较多,公司一次性计提内退员工的福利精算费用,以及一次性计提 2016 年 1 月 1 日以后退休的职工统筹外福利,2016 年计入管理费用的职工薪酬金额较高,2017 年福利精算相关的职工薪酬相对较低。

公司 2018 年 1-6 月管理费用较上年同期减少 49.88 万元,降幅 0.23%,基本稳定。

管理费用中大额期间费用主要包括职工薪酬、固定资产折旧、燃料费及水电费、税金、中介机构服务费等,其中,计入管理费用的职工薪酬占比最高。报告期内,具体变动原因如下:

(1)职工薪酬

公司 2016 年计入管理费用的职工薪酬较 2015 年增加 21,390.04 万元,增幅 82.46%。

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主要是由于公司优化人力资源结构,推进精简转岗的政策,2016 年公司新增内退人员较上年增加 170 人左右,另外公司 2016 年度决议对于 2016 年 1 月 1 日及以后退休的员工除社会基本养老保险和企业年金外,提供部分节日物品等统筹外福利。公司一次性计提内退员工的福利精算费用以及一次性计提 2016 年 1 月 1 日以后退休的职工统筹外福利,导致福利精算相关的职工薪酬增长约 20,222 万元。

公司 2017 年计入管理费用的职工薪酬较 2016 年减少 15,587.25 万元,降幅 32.93%。

主要是由于 2016 年公司因优化人力资源结构推进的精简转岗政策导致内退人员较本年多 100 人左右;另外公司 2016 年度决议对于 2016 年 1 月 1 日及以后退休的员工除社会基本养老保险和企业年金外,提供部分节日物品等统筹外福利。公司一次性计提内退员工的福利精算费用以及一次性计提截至 2016 年 12 月 31 日在岗且于 2016 年 1 月 1 日以后退休的职工统筹外福利,2016 年计入管理费用的职工薪酬金额较高,2017 年福利精算相关的职工薪酬相对较低。

公司 2018 年 1-6 月计入管理费用的职工薪酬较上年同期减少 1,032.29 万元,降幅7.49%,主要系公司改革公司机构设置,精简管理及后勤服务机构,增加一线生产人员,计入管理费用的职工薪酬减少所致。

(2)固定资产折旧

公司 2016 年计入管理费用的固定资产折旧较 2015 年增加 163.80 万元,增幅 8.58%;公司 2017 年计入管理费用的固定资产折旧较 2016 年增加 300.91 万元,增幅 14.51%。

主要系随着公司管理部门使用固定资产的增长,计入管理费用的固定资产折旧逐年增长。公司 2018 年 1-6 月计入管理费用的固定资产折旧较上年同期减少 202.44 万元,降幅 17.42%,主要系部分管理用资产已提足折旧,固定资产折旧有所下降。

(3)燃料费和水电费

公司 2016 年计入管理费用的燃料费和水电费较 2015 年减少 144.02 万元,降幅10.04%,主要原因是公司加强管理和食堂、浴室等费用控制,燃料费及水电费有所下降。

公司 2017 年计入管理费用的燃料费和水电费较 2016 年增加 292.23 万元,增幅22.65%,主要原因是燃料费价格上涨以及水、电用量有所增加。

公司 2018 年 1-6 月计入管理费用的燃料费和水电费较上年同期减少 29.32 万元,降幅 5.39%,基本稳定。

(4)税金

公司 2016 年计入管理费用的税金较 2015 年减少 3,868.45 万元,降幅 65.21%,主

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要是自 2016 年 5 月起,根据《增值税会计处理规定》(财会[2016]22 号)的规定,原计入管理费用的房产税、土地使用税、车船税、印花税等调整至“税金及附加”科目,不再计入“管理费用”科目。

2017 年和 2018 年 1-6 月,计入管理费用的税金金额为 0。

(5)中介机构服务费

2017 年,公司中介机构服务费较报告期内其他年度金额较高,主要原因系公司新 H股配售、内资股定向增发,及筹备 A 股上市等发生的中介机构服务费增加所致。

报告期内,公司管理费用率与上市公司对比情况如下:

单位:%

管理费用率 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

盐田港(000088.SZ) 24.12 27.46 22.72 27.31

厦门港务(000905.SZ) 1.28 1.35 2.02 2.22

天津港(600717.SH) 9.00 10.37 10.49 8.85

大连港(601880.SH) 9.09 7.33 5.18 7.00

北部湾港(000582.SZ) 7.07 8.05 8.31 7.55

深赤湾 A(000022.SZ) 7.03 7.22 9.16 9.38

日照港(600017.SH) 3.55 2.90 3.00 3.30

上港集团(600018.SH) 9.00 7.83 8.16 7.91

宁波港(601018.SH) 6.73 8.06 8.41 7.38

锦州港(600190.SH) 2.53 2.94 3.32 5.55

连云港(601008.SH) 18.48 15.99 19.50 18.55

营口港(600317.SH) 4.39 5.07 5.30 5.14

珠海港(000507.SZ) 7.21 7.32 7.32 6.90

唐山港(601000.SH) 4.16 5.36 5.82 6.43

秦港股份(601326.SH) 9.85 13.50 16.28 15.57

广州港(601228.SH) 8.73 9.41 9.47 11.63

平均值 8.26 8.76 9.03 9.42

中位数 7.14 7.58 8.24 7.38

公司 3.71 4.99 7.31 5.81

数据来源:Wind 资讯

报告期内,公司管理费用率整体高于厦门港务、日照港、锦州港、营口港,整体略低于行业平均值。各港口上市公司规模、经营水平、管理人员薪酬水平不同,管理费用率不同。青岛港与大连港同属北方地区重要沿海港口,港口规模接近,且均为计划单列市,城市发展水平及工资水平相近,可比性较强,2015 年-2017 年,公司管理费用率与大连港基本处于同一区间范围。

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3、财务费用

报告期内,公司财务费用明细如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

利息支出 11,285.47 21,795.71 16,470.54 5,499.63

减:资本化利息 346.54 147.49 653.59 1,233.60

利息费用 10,938.92 21,648.22 15,816.94 4,266.04

减:利息收入 29,460.19 50,929.51 36,900.81 25,042.88

福利精算的影响 5,132.00 9,260.00 9,426.00 11,249.00

汇兑损益 -1,525.96 5,075.44 -928.18 -727.54

其他 139.12 42.76 86.59 51.31

合计 -14,776.11 -14,903.09 -12,499.46 -10,204.07

报告期内,公司财务费用分别为-10,204.07 万元、-12,499.46 万元、-14,903.09 万元和-14,776.11 万元,占营业收入的比例分别为-1.38%、-1.44%、-1.47%和-2.57%。

公司 2016 年度财务费用较 2015 年度下降 2,295.39 万元,主要是由于 2016 年公司发行公司债券,计提债券利息较上年增加;青港财务公司向合营公司等提供贷款及本公司向合营公司提供委托贷款的利息收入增加,利息收入的增长大于利息支出的增长。

公司 2017 年度财务费用较 2016 年度下降 2,403.63 万元,主要是由于 2016 年公司发行公司债券 2017 年计息时间超过 2016 年,青港财务公司吸收存款付出的利息支出金额增加导致利息支出增加;青港财务公司向合营公司等提供贷款及本公司向合营公司提供委托贷款的利息收入增加,利息收入的增长大于利息支出的增长。

公司 2018 年 1-6 月财务费用较上年同期下降 7,179.01 万元,主要系青港财务公司同业存款及贷款的利息收入增加;以及人民币汇率上升,公司持有美元的汇兑收益增加所致。

4、资产减值损失

报告期内,公司资产减值损失具体情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

坏账准备计提 - 13,928.20 4,423.07 8,727.78

无形资产减值损失计提 - - 92.93 -

合计 - 13,928.20 4,516.00 8,727.78

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资产减值损失主要是应收款项计提的坏账准备。报告期内,公司资产减值损失分别为 8,727.78 万元、4,516.00 万元、13,928.20 万元和 0 万元,占营业收入的比例分别为1.18%、0.52%、1.37%和 0.00%。

5、信用减值损失

报告期内,公司信用减值损失具体情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

应收票据及应收账款坏账损失 1,778.37 - - -

其他应收款坏账损失 840.94

长期应收款坏账损失 -3,778.18

合同资产减值损失 -1,209.29

合计 -2,368.18

公司信用减值损失主要包括应收票据及应收账款坏账损失、其他应收款坏账损失、长期应收款坏账损失和合同资产减值损失。2018 年 1-6 月,公司信用减值损失为-2,368.18万元。

6、其他收益

报告期内,公司其他收益具体情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度 与资产/收益相

与日常活动相关的 1,348.70 3,859.30 - - 与收益相关

发展扶持资金

外航道专项资金 195.72 391.44 - - 与资产相关

稳岗补贴 - 556.72 - - 与收益相关

合计 1,544.42 4,807.46 - - -

公司其他收益主要是于企业日常活动相关的政府补助,根据财政部于 2017 年颁布修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号),利润表新增“其他收益”项目,与企业日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益,对 2017 年存在的相关政府补助采用未来适用法处理,无需对可比期间的比较数据进行调整。2017 年度,公司其他收益为4,807.46 万元,占营业收入比例为 0.47%,2018 年 1-6 月公司其他收益为 1,544.42 万元,占营业收入比例为 0.27%。

7、投资收益

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报告期内,公司投资收益具体情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

权益法核算的长期股权投资收益 66,126.52 111,655.04 79,311.56 67,458.90

处置交易性金融资产取得的投资收益 1,260.36 — — —

处置其他债权投资取得的投资收益 1,411.19 — — —

其他权益工具投资持有期间取得的股利 2.93 — — —

收入

处置可供出售金融资产取得的投资收益 — 5,169.55 1,062.36 1,197.06

分步实现的企业合并原持有的长期股权

投资按公允价值重新计量产生的投资收 -79.16 633.97 - -

处置以公允价值计量且其变动加入当期 — - 14.67 335.25

损益的金融资产取得的投资收益

可供出售金融资产等在持有期间取得的 — 5.85 5.85 5.85

投资收益

处置子公司产生的投资损失 15.95 -315.46 - -

长期股权投资转让收益 - - - 15,315.81

合计 68,737.79 117,148.94 80,394.44 84,312.88

(1)报告期内,公司投资收益占净利润、利润总额比例均低于 50%

报告期内,公司投资收益分别为 84,312.88 万元、80,394.44 万元、117,148.94 万元和 68,737.79 万元,占同期公司利润总额比例分别为 34.41%、28.06%、29.35%和 26.62%,占同期净利润的比例分别为 42.60%、34.97%、36.15%和 33.37%,各项占比均低于 50%。

(2)主要被投资企业主营业务与发行人主营业务具有高度关联性

公司主要拥有 10 家主要合营企业及其下属公司,来自主要合营企业的投资收益占公司权益法核算的长期股权投资收益的 85%以上。

公司主要合营企业及其下属公司列表如下:

序 注册资本/ 持股

号 公司名称 投资总额 比例 主营业务及经营范围 层级

(万元)

集装箱处理及配套服务

集装箱及其他货物的装卸作业;国内外集装

箱中转、堆存、保管、拆装箱、修洗箱、运

1 前湾集装箱 30,800 万美 51% 输(不含水上运输)、仓储及其他相关业务; 一级

(QQCT) 元 集装箱码头的开发建设(道路运输许可证有

效期限以许可证为准)。(依法须经批准的

项目,经相关部门批准后方可开展经营活

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序 注册资本/ 持股

号 公司名称 投资总额 比例 主营业务及经营范围 层级

(万元)

动)。

集装箱码头的开发、建设、经营和管理;以

前湾集装箱 及与上述业务相关的技术咨询(港口经营许

新前湾集装 (QQCT)持 可证有效期限以许可证为准)。集装箱及其他

2 箱(QQCTN) 245,717.52 有 92.45%股 货物的装卸作业;国内外集装箱中转、堆存、 二级

权 保管、拆装箱、修洗箱、仓储、分拨、箱站

和物流等其他相关业务。(依法须经批准的项

目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

新前湾集装

3 新前湾集装 5,000(投资 箱(QQCTN) 国际贸易,融资,融资租赁,技术和装备进 三级

箱(香港) 总额) 持有 100%股 出口,技术、信息、业务、顾问服务

新前湾集装

箱(QQCTN)

前湾智能集 持有 60%股 码头及其他港口设施服务;货物装卸、仓储

4 装箱 130,000 权、前湾联合 服务(不含冷冻、冷藏、制冷及危险化学品 三级

(QQCTI) 集装箱 储存);港口设施、设备和港口机械的租赁、

(QQCTU) 维修服务;以及与上述业务相关的技术咨询

持有 20%股

前湾联合集 新前湾集装 码头及其他港口设施服务;货物装卸、仓储

5 装箱 200,000 箱(QQCTN) 服务;港口设施、设备和港口机械的租赁、 三级

(QQCTU) 持有 50%股 维修服务;集装箱码头的开发、建设、经营

权 和管理;以及与上述业务相关的技术咨询。

前湾联合集 码头及其他港口设施服务;货物装卸、仓储

前湾新联合 装箱 服务;港口设施、设备和港口机械的租赁、

6 集装箱 70,000 (QQCTU) 维修服务;集装箱码头的建设、经营和管理; 四级

(QQCTUA) 持有 70%股 以及与上述业务相关的技术咨询。(依法须经

权 批准的项目,经相关部门批准后方可开展经

营活动)

金属矿石、煤炭及其他货物处理以及配套服务

建设、经营和管理青岛港董家口矿石码头;

码头及其他港口设施服务;货物装卸、仓储

服务(不含危险品、不含冷库);港口设施、

董家口矿石 设备和港口机械的租赁、维修服务(以上范

7 码头 200,000 30% 围未取得港口经营许可证前,不得开展经营 一级

(QDOT) 活动);保税业务;加工分拨;提供劳务服务;

以及与上述业务相关的技术咨询。(依法须经

批准的项目,经相关部门批准后方可开展经

营活动)。

港口货物装卸、堆存、集装箱仓储、拆箱、

装箱、货场租赁,机械设备租赁、修理、修

配业务,提供劳务服务;散杂货码头的开发、

8 前湾西联 61,766.75 51% 建设、经营和管理;国际贸易、转口贸易、 一级

区内企业之间贸易及贸易项下加工整理;自

营和代理各类商品和技术的进出口;以及与

上述业务相关的技术咨询。(以上范围需经

许可经营的,须凭许可证经营)

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序 注册资本/ 持股

号 公司名称 投资总额 比例 主营业务及经营范围 层级

(万元)

液体散货处理及配套服务

根据《中华人民共和国港口经营许可证》[许

可证编号:(鲁青)港经证(1003)号]及《港

口危险货物作业附证》[附证编号:(鲁青)

港经证(1003)号 M-001,(鲁青)港经证

(1003)号-M002,(鲁青)港经证(1003)

号-C001],从事下列经营:原油及成品油、

燃料油、液化品的装卸、储存、中转、计量,

9 青岛实华 100,000 50% 危险货物装卸,码头及其他港口设施服务、 一级

货物装卸服务、仓储服务(港口危险货物作

业附证 C001,港口危险货物作业附证 M001,

港口危险货物作业附证 M002,中华人民共

和国港口经营许可证青岛市经济技术开发区

商务局批复有效期限以许可证为准)。(依法

须经批准的项目,经相关部门批准后方可开

展经营活动)。

物流及港口增值服务

干散货物的装卸、堆存、保税仓储(不含危

险品)、中转、分拨、混配、加工;承办海

运、空运、陆运进出口货物的国际运输代理

业务,包括:揽货、订舱、多式联运、报关、

报检、报验、结算运杂费;物流供应链服务

及信息、技术咨询;自营和代理各类铁矿石、

10 董家口万邦 5,000 51% 煤炭、金属矿产品、木材、化工品(不含危 一级

物流 险化学品)等商品和技术的进出口贸易、转

口贸易等业务(涉及配额许可证管理、国家

专项管理的,按国家有关规定办理;涉及品

牌经营、特许经营、零售店铺等依法须经批

准的项目,经相关部门批准后方可开展经营

活动)。(依法须经批准的项目,经相关部

门批准后方可开展经营活动)

上述 10 家主要合营企业及其下属公司,其业务均围绕港口货物装卸与配套服务、物流及港口增值服务等港口服务业务开展,公司主要通过合营企业 QQCT 及其下属公司和重要合营企业 QQCTN、QQCTU 及 QQCTUA 等进行集装箱处理服务;通过合营企业 QDOT 位于董家口港区的 3 个泊位提供金属矿石及煤炭处理服务;主要通过合营企业青岛实华在黄岛港区及董家口港区提供液体散货处理服务;通过董家口万邦物流开展董家口港区的物流及港口增值业务。上述主要合营公司及其下属公司与青岛港自身的主营业务具有高度的关联性,且生产经营持续稳定。

公司通过与合资方合作设立合营企业等,可以为新的港口设施项目如码头、堆场、储罐等带来稳定的货源及业务;合资方也可以按照其自身的业务需求,参与港口项目的设计,以便未来更好的利用港口设施。在港口设施建设完成后,合资方的货源或业务将

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第一时间进驻,合资的经营模式将实现公司与货主、船公司及国际港务公司等合资方的风险共担与利益共享,经营模式具有合理性。

(3)发行人如减除合并财务报表范围外的权益法核算的长期股权投资收益,仍符合首发条件

公司投资收益主要由权益法下核算的长期股权投资收益构成,报告期内,公司权益法下核算的长期股权投资收益来源于对合营、联营企业的投资收益,其主要构成情况如下:

单位:万元

单位名称 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

QQCT 40,583.82 70,694.66 48,872.09 40,758.61

青岛实华 18,312.69 26,944.82 20,293.90 16,986.45

董家口万邦物流 699.00 3,015.86 781.56 535.32

QDOT 1,320.52 1,713.43 2,272.53 1,569.55

前湾西联 1,296.22 1,815.01 963.84 708.77

青威集装箱 1,250.50 2,139.74 1,984.19 1,912.90

其他合营、联营公司 2,663.77 5,331.52 4,143.46 4,987.30

小计 66,126.52 111,655.04 79,311.56 67,458.90

占净利润比例 32.10% 34.46% 34.50% 34.09%

公司主营业务经营状况良好,主营业务具有较好的盈利能力,公司对投资收益不存在依赖,假设扣除权益法核算的长期股权投资收益后,公司净利润水平如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

净利润 205,988.36 324,036.26 229,909.22 197,913.67

归属于母公司股东的净利润 190,792.28 304,295.94 218,615.35 191,191.63

归属于母公司股东、扣除非经常性损 183,582.78 284,604.84 205,624.96 175,090.48

益后的净利润

扣除权益法核算的长期股权投资收 139,861.84 212,381.22 150,597.66 130,454.77

益后的净利润

扣除权益法核算的长期股权投资收 124,665.76 192,640.90 139,303.79 123,732.73

益后归属于母公司股东的净利润

扣除权益法核算的长期股权投资收

益后归属于母公司股东、扣除非经常 117,456.26 172,949.80 126,313.40 107,631.58

性损益后的净利润

即使减除合并财务报表范围外的权益法核算的长期股权投资收益后,公司仍然保持较高的盈利水平,符合《首次公开发行管理办法》等法规对首次公开发行企业的盈利能力的要求。

(4)公司已经披露相关投资情况及对发行人的影响

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公司已在招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、发行人控股子公司、主要合营及联营公司简要情况”;“第十一节管理层讨论与分析”之“一、财务状况分析”之“(一)资产结构与资产减值准备计提分析”之“(13)长期股权投资”;“第四节风险因素”之“二、业务风险”之“(四)部分业务主要由合营企业开展的风险”,对主要合营、联营企业的基本情况,经营及财务状况,相关风险等进行了披露。

综上所述,发行人不存在“最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益”的情况。

8、公允价值变动收益

公司公允价值变动收益主要为金融资产的公允价值变动损益等。2018 年 1-6 月,公司公允价值变动收益为 165.96 万元。

9、资产处置收益

报告期内,公司资产处置收益具体情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

其他非流动资产处置收益 2,564.46 - - -

固定资产处置利得 300.19 3,291.97 917.51 643.91

无形资产处置损失 - -316.09 - -

合计 2,864.65 2,975.87 917.51 643.91公司资产处置收益主要包括固定资产处置利得和无形资产处置损失。根据财政部于2017 年颁布的《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》和《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30 号),对于利润表新增的“资产处置收益”项目进行了可比期间的比较数据调整,将原记入营业外收支的处置固定资产和无形资产产生的利得和损失计入资产处置收益项目。报告期内,公司资产处置收益分别为 643.91 万元、917.51 万元、2,975.87 万元和 2,864.65 万元,占营业收入的比例分别为 0.09%、0.11%、0.29%和 0.50%。

10、营业外收入

报告期内,公司营业外收入具体情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

政府补助 207.65 1,145.29 4,228.27 1,152.54

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项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

代征港建费手续费收入 724.31 1,487.82 1,385.54 1,417.17

投资性房地产处置利得 - - 3,296.60 -

其他 37.14 485.75 1,399.30 757.53

合计 969.10 3,118.86 10,309.72 3,327.25

公司营业外收入主要为政府补助和代征港建费手续费收入。公司报告期内的营业外收入分别为 3,327.25 万元、10,309.72 万元、3,118.86 万元和 969.10 万元,占营业收入的比例分别为 0.45%、1.19%、0.31%和 0.17%。

2016 年度,公司营业外收入较 2015 年度增加 6,982.47 万元,增幅 209.86%,主要系处置投资性房地产取得收益及财政局发展扶持资金等财政补助增加所致。

2017 年度,公司营业外收入较 2016 年度减少 7,190.90 万元,降幅 69.75%,2018年 1-6 月公司营业外收入较上年同期减少 2,508.09 万元,降幅 72.13%,主要系公司将报告期内原记入营业外收支的处置固定资产和无形资产产生的利得和损失计入资产处置收益项目,对可比期间的比较数据进行了调整;将公司 2017 年与企业日常活动相关的政府补助,按照经济业务实质,计入其他收益,未对可比期间的比较数据进行调整。

公司代征港建费手续费收入系根据财政部会同交通部共同制定的《港口建设费征收使用管理办法》的规定,按代收港口建设费的一定比例向青岛海事局收取的代征手续费。

报告期内,公司计入营业外收入的政府补助主要内容为:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度 与资产/

收益相关

财政局发展扶持资金 - 501.54 2,318.21 154.00 与收益相关

招商引资奖金 80.00 320.00 320.00 240.00 与收益相关

科学技术奖励 30.00 106.12 673.28 245.60 与收益相关

外航道专项资金 - - 391.44 391.44 与资产相关

稳岗补贴 - - 277.93 - 与收益相关

其他政府补助 97.65 217.63 247.42 121.50 与资产/收益相

合计 207.65 1,145.29 4,228.27 1,152.54 -

11、营业外支出

报告期内,公司营业外支出分别为 32.18 万元、132.6 万元、131.75 万元和 1,962.89万元,占营业收入的比例分别为 0.004%、0.02%和 0.01%和 0.34%。公司报告期内将原记入营业外收支的非流动资产处置利得或损失重分类调整至资产处置收益,对可比期间

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的比较数据进行了调整。

12、所得税费用

报告期内,公司所得税费用具体情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

当期所得税 51,677.00 77,509.80 58,032.86 44,008.16

递延所得税 588.39 -2,467.08 -1,480.65 3,097.72

合计 52,265.39 75,042.72 56,552.21 47,105.88

公司报告期内的所得税费用分别为 47,105.88 万元、56,552.21 万元、75,042.72 万元和 52,265.39 万元,占利润总额的比例分别为 19.23%、19.74%、18.80%和 20.24%。

13、净利润

报告期内,公司净利润情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

净利润 205,988.36 324,036.26 229,909.22 197,913.67

归属于母公司股东的净利润 190,792.28 304,295.94 218,615.35 191,191.63

少数股东损益 15,196.07 19,740.31 11,293.87 6,722.04

公司报告期内净利润分别为 197,913.67 万元、229,909.22 万元、324,036.26 万元和205,988.36 万元。报告期内,公司归属于母公司股东的净利润逐年增长,主要系公司综合服务能力逐步提升,物流及港口增值服务业务规模逐步扩大,带动公司整体业务量和收入水平的增长,从而实现利润水平的逐年上升,2018 年 1-6 月公司归属于母公司股东的净利润较上年同期增长 35,745.76 万元,增幅 23.05%。

(五)非经常性损益对利润影响的分析

报告期内,公司扣除所得税后归属于母公司的非经常性损益分别为 16,101.15 万元、12,990.39 万元、19,691.10 万元和 7,209.50 万元,占当期归属于母公司净利润的比例分别为 8.42%、5.94%、6.47%和 3.78%。

报告期内,本公司扣除所得税后归属于母公司的非经常性损益金额及其构成情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

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项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

本公司除青港财务公司外其他主体对 5,959.64 8,825.97 5,365.91 15.90

外委托贷款取得的收益

单独进行减值测试的应收款项减值准 - 7,118.00 - -

备转回

计入当期损益的政府补助 1,752.07 5,952.75 4,228.27 1,152.54

本公司除青港财务公司外其他主体处 591.78 666.56 1,021.76 1,197.06

置理财产品取得的投资收益

非流动资产处置净收益 2,864.65 2,975.87 4,214.11 643.91

企业取得子公司的投资成本小于取得

投资时应享有被投资单位可辨认净资 - - 1,002.87 -

产公允价值产生的收益

同一控制下企业合并产生的子公司期 - - 86.22 732.98

初至合并日的当期收益

处置以公允价值计量且其变动计入当 - - 14.67 335.25

期损益的金融资产收益

处置子公司/合营公司的收益/(损失) 15.95 -315.46 - 15,315.81

其他营业外收支净额等 -475.37 1,442.30 1,649.38 2,142.53

小计 10,708.72 26,666.00 17,583.19 21,535.99

减:所得税影响数 2,677.18 6,666.50 4,395.80 5,384.00

减:归属于少数股东的非经常性损益 822.04 308.40 197.00 50.84

归属于母公司股东的非经常性损益 7,209.50 19,691.10 12,990.39 16,101.15

归属于母公司股东的净利润 190,792.28 304,295.94 218,615.35 191,191.63

归属于母公司股东、扣除非经常性损 183,582.78 284,604.84 205,624.96 175,090.48

益后的净利润

扣除非经常性损益因素后,归属于母公司股东的净利润 2016 年度、2017 年度和 2018年 1-6 月的同比变动分别为 17.44%、38.41%和 22.61%。

报告期内,被投资企业非经常性损益对本公司投资收益的影响如下:

单位:万元

单位名称 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

QQCT 188.00 380.29 230.30 218.59

青岛实华 165.23 0.30 21.86 -8.61

前湾西联 -1.83 -971.87 - -

青威集装箱 5.19 15.14 17.72 35.11

董家口液化码头 - - - -

长荣集装箱 -2.36 4.26 0.66 124.48

东港集装箱 -1.55 18.63 17.44 32.46

海湾港务 0.15 1.62 -0.38 -0.07

港海物流 333.40 0.00 - 0.01

神州行货代 0.60 0.62 6.74 38.55

中海船代 8.74 1.51 0.88 18.26

联合船代 -5.90 0.24 -1.41 0.13

华能青岛 - 2.03 0.36 0.35

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单位名称 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

董家口万邦物流 - 21.83 - 2.55

QDOT 36.40 132.17 - -

青港高速 - - 0.27 0.02

豫青国际 - -6.41 - -

董家口中外运物流 - - - -

青港运泰 - - - 2.00

滨州港青港国际码头 - 0.50 -20.81 -

港联荣物流 - - - -

港华物流 - 1.56 - -

青银租赁 - -1.94 - -

瓦多投资公司 - - - -

小计 726.07 -399.52 273.61 463.82

税后对投资收益的影响 544.55 -299.64 205.21 347.86

报告期内,被投资企业非经常性损益、被投资企业投资收益、非经常性损益情况及对发行人净利润的影响情况如下:

单位:万元

项目 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

发行人权益法投资收益中的非经常 544.55 -299.64 205.21 347.86

性损益(1)

发行人权益法投资收益(2) 66,126.52 111,655.04 79,311.56 67,458.90

非经常性损益占发行人投资收益的 0.82% -0.27% 0.26% 0.52%

比例(1)/(2)

发行人归属母公司股东的净利润(3) 190,792.28 304,295.94 218,615.35 191,191.63

非经常性损益占发行人归属母公司 0.28% -0.10% 0.09% 0.18%

股东净利润的比例(1)/(3)

由上表所述,发行人权益法核算合营联营企业投资收益中的非经常性损益占发行人权益法核算合营联营企业投资收益的比例较小,对发行人权益法核算投资收益及归属于母公司股东净利润的影响较小。

三、现金流量分析

报告期内,公司合并口径现金流量情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

经营活动现金流入 564,995.32 860,676.39 705,609.96 607,939.38

经营活动现金流出 447,269.81 668,247.53 609,729.86 462,824.83

经营活动产生的现金流量净额 117,725.50 192,428.86 95,880.10 145,114.55

投资活动现金流入 1,322,859.65 1,093,874.31 429,501.25 402,618.42

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项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

投资活动现金流出 1,308,750.48 1,268,097.30 1,136,364.26 718,423.99

投资活动产生的现金流量净额 14,109.17 -174,223.00 -706,863.01 -315,805.57

筹资活动现金流入 85,673.49 545,910.00 499,649.28 282,589.36

筹资活动现金流出 415,121.71 197,359.67 91,211.80 89,571.31

筹资活动产生的现金流量净额 -329,448.21 348,550.32 408,437.47 193,018.04

现金及现金等价物净增加额 -196,170.76 361,545.15 -201,497.97 22,764.59

1、经营活动现金流

报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 145,114.55 万元、95,880.10万元、192,428.86 万元和 117,725.50 万元。

2016 年度,公司经营活动产生的现金流量的净额为 95,880.10 万元,较 2015 年度减少 49,234.45 万元,降幅 33.93%,主要原因是本年的商业承兑汇票贴现较去年增加,贴现收到的现金列示为筹资活动现金流,票据到期收款由客户直接向银行支付,未作为经营活动现金流入;应付材料款、应付工程分包款等经营性应付款项减少,经营活动现金流出增加较多。上述因素共同影响所致。

2017 年度,公司经营活动产生的现金流量的净额为 192,428.86 万元,较 2016 年度增加 96,548.76 万元,增幅为 100.70%,主要原因是 2017 年业务进一步发展,营业收入增加,导致净利润增加,故当年经营活动现金流量金额增加。

2018 年 1-6 月,公司经营活动产生的现金流量的净额为 117,725.50 万元,较上年同期增加 35,862.06 万元,增幅为 43.81%,主要原因是本期业务进一步发展,营业收入增加导致净利润增加,本期经营活动现金流量金额较去年同期增加。

报告期内,公司经营活动产生的现金流量及净利润情况如下:

单位:万元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

经营活动产生的现金流量净额 117,725.50 192,428.86 95,880.10 145,114.55

净利润 205,988.36 324,036.26 229,909.22 197,913.67

差异 -88,262.86 -131,607.40 -134,029.12 -52,799.12

报告期内,将公司由净利润调节为经营活动净现金流量的情况如下:

单位:万元

项目 2018年1-6月 2017年 2016年度 2015年度

净利润 205,988.36 324,036.26 229,909.22 197,913.67

加:资产减值损失计提 - 13,928.20 4,516.00 8,727.78

信用减值损失转回 -2,368.18 - - -

固定资产及投资性房地产折旧 32,902.66 59,314.98 49,238.19 46,703.82

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项目 2018年1-6月 2017年 2016年度 2015年度

无形资产摊销 2,356.56 2,683.52 1,946.44 1,878.43

长期待摊费用的摊销 745.78 2,446.99 2,662.72 1,712.28

递延收益的摊销 -225.72 -626.05 -628.16 -508.65

处置非流动资产收益 -2,864.81 -2,975.87 -4,214.11 -643.91

非同一控制企业合并利得 - - -1,002.87 -

公允价值变动收益 -165.96 - - -

投资收益 -68,737.79 -117,148.94 -80,394.44 -84,312.88

递延所得税资产的(增加)/减少 588.39 -2,887.07 -1,480.65 3,097.72

财务费用 -14,000.74 -12,849.79 -11,941.64 -8,758.57

存货及合同资产的增加 19,337.11 -4,319.82 -13,407.64 -14,787.41

经营性应收项目的增加 -83,223.20 -117,718.26 -56,075.90 -25,971.54

经营性应付项目的增加/(减少) 27,393.05 48,544.71 -23,247.05 20,063.82

经营活动产生的现金流量净额 117,725.50 192,428.86 95,880.10 145,114.55

报告期内,本公司经营活动产生的现金流量净额低于净利润,主要由于:报告期内,各期净利润中均包含较大金额的对合营及联营企业的投资收益,该项目所对应的现金流量计入投资活动;随着青港财务公司对外提供贷款及同业存款投资不断增大,利息收入在净利润中占比增加,相应产生的现金流计入投资活动;因经营规模扩大、部分钢铁、煤炭行业客户现金流紧张、经营活动收到的应收票据进行贴现取得款项计入筹资活动现金流入等因素导致经营性应收款项增加,导致经营性活动现金流量低于净利润。

2015 年,本公司经营活动现金流量净额为 145,114.55 万元,净利润为 197,913.67万元,经营活动现金流量净额较净利润少 52,799.12 万元。主要系净利润中包括投资收益84,312.88 万元,因经营规模扩大,经营性应收项目增加 25,971.54 万元。净利润中的折旧、摊销费用及坏账损失等未付现成本费用 59,022.31 万元。以上因素及其他项目变动综合影响所致。

2016 年,本公司经营活动现金流量净额为 95,880.10 万元,净利润为 229,909.22 万元,经营活动现金流量净额较净利润少 134,029.12 万元。主要系净利润中包括投资收益

80,394.44 万元;本年销售规模持续扩大,使用票据结算金额增加,本公司对部分经营

活动收到的应收票据进行贴现,经营活动收到的应收票据贴现取得的款项计入筹资活动现金流量,导致经营性应收项目增加 56,075.90 万元;本年对集团内部采购进行统一管理及资金调配,导致经营性应付项目减少 23,247.05 万元;智能化码头的建设等导致存货金额增加 13,407.65 万元,财务公司利息收入增加,净利润中利息收入 11,941.64 万元计入投资活动现金流量。净利润中的折旧、摊销费用及坏账损失等未付现成本费用58,363.35 万元。以上因素及其他项目变动综合影响所致。

2017 年,本公司经营活动现金流量净额为 192,428.86 万元,净利润为 324,036.26

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万元,经营活动现金流量净额较净利润少 131,607.40 万元。主要系净利润中包括投资收益 117,148.94 万元;本年销售规模持续扩大,使用票据结算金额增加,本期计入筹资活动现金流的应收票据贴现金额低于上年同期,导致经营性应收项目增加 117,718.26 万元;应付工程材料款等经营性应付项目增加 48,544.71 万元;本年应收款项坏账计提的会计估计变更,资产减值损失计提上升,计提的 13,928.20 万元的减值损失不影响现金流;随着董潍管线工程以及潍坊罐区工程本年完工转固,本年固定资产折旧上升,计提的 59,314.98 万元的折旧不影响现金流;自动化码头工程及万邦堆场工程等施工量增加导致存货金额增加 4,319.82 万元。财务公司业务持续发展,利息收入增加,净利润中利息收入 12,849.79 万元计入投资活动现金流量。以上因素及其他项目变动综合影响所致。

2018 年 1-6 月,本公司经营活动现金流量净额为 117,725.50 万元,净利润为

205,988.36 万元,经营活动现金流量净额较净利润少 88,262.86 万元。主要系净利润中包括投资收益 68,737.79 万元;本期销售规模持续扩大,使用票据结算金额增加,代理采购等业务规模进一步增大,垫付代理采购货款金额增加,导致经营性应收项目增加83,223.20 万元;应付工程材料款等经营性应付项目增加 27,393.05 万元;随着联化管道一期配套辅助工程本年完工转固,本期固定资产折旧上升,计提的 32,902.66 万元的折旧不影响现金流;董家口矿石码头工程及自动化码头后期工程结算导致存货及合同资产金额减少 19,337.11 万元。财务公司业务持续发展,利息收入增加,净利润中利息收入14,000.74 万元计入投资活动现金流量。以上因素及其他项目变动综合影响所致。

2、投资活动现金流

报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-315,805.57 万元、-706,863.01万元、-174,223.00 万元和 14,109.17 万元。

2016 年度,公司投资活动产生的现金流量净额较 2015 年度下降 391,057.44 万元,主要系本年购买理财及存出的三个月以上的定期存款支付的现金金额较大,投资活动现金流出增加较多。

2017 年度,公司投资活动产生的现金流量净额较 2016 年度增加 532,640.01 万元,主要原因是 2017 年公司对 QQCT 等合营公司持股比例增加,及 QQCT、青岛实华等合营公司分红款较去年增加较多,投资活动现金流入增加较多。

2018 年 1-6 月,公司投资活动产生的现金流量的净额较上年同期减少 66,723.75 万

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元,降幅为 82.55%,主要是因为主要系投资理财产品支付的现金金额较大,投资活动现金流出增多。

报告期内,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-315,805.57 万元、-706,863.01万元、-174,223.00 万元和 80,832.92 万元。

报告期内,公司投资活动现金流入对应的主要项目及金额如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

理财产品到期收款 490,519.51 682,865.48 265,032.69 214,800.00

收回投资收到的现金 收回定期存款 223,595.00 38,952.87 - -

对万邦物流减资注 1 - 11,712.97 - -

处置日青集装箱注 2 - - - 32,008.73

取得投资收益收到的现 合营联营公司本年分红 9,092.37 91,671.44 33,411.86 54,291.77

金 财务公司利息收入 22,563.20 40,143.08 29,214.20 24,607.64

处置子公司收到的现金 处置子公司收到的现金注 3 - 28,290.17 - -

收回为关联方及第三方提供的贷 497,284.88 155,149.66 85,002.01 19,912.00收到其他与投资活动有 款

关的现金 青港财务公司法定存款准备金减 - - - 48,638.01

少注 4

合计 1,243,054.96 1,048,785.67 412,660.76 394,258.15

占当期现金流入总额的比例 93.97% 95.88% 96.08% 97.92%注1:由于预计合营企业万邦物流未来不会发生大额资本性支出,公司与万邦物流合营方约定按照原持股比例减资,注册资本由4500万美元减为5000万元人民币,公司于本年收到减资款注2:公司于2015年度处置合营企业日青集装箱,并收到股权转让款3.20亿元注3:公司于2017年度处置子公司基金管理、青港租赁公司及资产管理公司,收到的现金净额为收取的股权转让款扣除账面现金

注4:青港财务公司作为金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的存放在中央银行的款项,2015年底相较2014年底,存款准备金率由14.5%下降为7.5%,存款准备金大幅下降

报告期内,公司投资活动现金流出对应的主要项目及金额如下:

单位:万元,%

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

购买理财产品支付的现金 826,215.25 664,860.20 342,073.74 234,800.00

投资支付的现金 存出外汇交易保证金注 1 1,132.45 36,784.08 - -

存出三个月以上定期存款 - - 223,990.38 34,833.08

对合营联营公司增资注 2 2,356.44 25,499.32 - -

取得子公司支付的现 取得子公司支付的现金净额注 3 2,303.54 15,098.62 - -

金净额

支付其他与投资活动 为关联方及第三方提供贷款 301,934.29 254,966.74 271,689.46 226,142.79

有关的现金 青港财务公司存入法定存款准备 8,064.84 364.34 35,148.61 -

金注 4

合计 1,142,006.81 997,573.30 872,902.10 495,775.80

占当期现金流出总额的比例 87.26% 78.67% 76.82% 69.01%

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注1:公司预计2018年需要用美元进行交易,为美元保值存入锁汇保证金。

注2:公司于2018年上半年对合营企业东港集装箱增资0.09亿元,对合营企业港联海增资0.15亿元;2017年向合营企业QDOT增资1.80亿元,向联营企业瓦多投资公司投资0.75亿元。

注3:公司于2018年上半年非同一控制下企业合并青港运泰支付现金0.23亿元;2017年非同一控制下企业合董家口液化码头支付现金1.52亿元,扣除该公司账面现金0.13亿元,此外,支付2016年度购买子公司保税物流中心剩余款项0.12亿元。

注4:2018年上半年存款金额有所上升,青港财务公司存入的法定准备金相应上升;2016年末由于存款金额大幅上升,青港财务公司存入的法定准备金增长较大。

3、筹资活动现金流

报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 193,018.04 万元,408,437.47万元、348,550.32 万元和-329,448.21 万元。

2016 年度,公司筹资活动产生的现金流量的净额为 408,437.47 万元,较 2015 年度增加 215,419.43 万元,主要是由于本年发行公司债券,发行债券收到的现金较多,筹资活动现金流入增加所致。

2017 年度,公司筹资活动产生的现金流量的净额为 348,550.32 万元,较 2016 年度减少 59,887.15 万元,主要是本年偿还票据贴现借款及支付股利较 2016 年有所增加所致。

2018 年 1-6 月,公司筹资活动产生的现金流量的净额为-329,448.21 万元,较上年同期较少 750,353.05 万元,降幅为 178.27%,主要是因为去年同期发行内资股股票筹集资金较多,同时本期青港财务公司吸收存款减少较多所致。

依据《企业会计准则第 31 号-现金流量表》的相关规定,公司对于代客户收取或支付的现金,周转快、金额大、期限短的现金流入和流出,按照净额列报。报告期内,为保持数据可比性,公司对于该类现金流按照净额列报。

报告期内,公司现金及现金等价物净增加额分别为 22,764.59 万元、-201,497.97 万元、361,545.15 万元和-196,170.76 万元。

四、资本性支出分析

(一)报告期重大资本性支出情况

公司资本性支出主要为购建固定资产等长期资产。公司重大资本性支出主要为经营活动需要而开展。报告期内,公司资本性支出的具体情况如下:

单位:亿元

项目 2018 年 1-6 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度

重大资本性支出 15.80 20.68 26.59 15.43

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报告期内,公司资本性支出主要用于董家口液体散货装卸储运工程,董家口散杂货泊位工程,董家口堆场工程,董家口其他工程,前湾港池加深疏浚工程,以及购买拖轮资产组等。

(二)未来可预见的重大资本性支出计划

公司未来投入的资本性支出主要用于新建港区工程、技术升级和设备采购项目。公司计划开展包括但不限于以下项目的投资:

1、董家口港区原油商业储备库工程项目

2、董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目

3、董家口港区综合物流堆场一期项目

4、青岛港港区智能化升级项目

5、青岛港港区设备购置项目

上述项目的详细情况请参见“第十三节募集资金运用”。

五、财务状况和盈利能力未来发展趋势分析

报告期内,公司具有较强的盈利能力,预计未来影响公司盈利能力连续性、稳定性的主要因素如下:

(一)宏观经济形势

港口行业是国民经济的重要基础性产业,其发展水平与宏观经济发展水平密切相关,宏观经济的发展和变化趋势是影响本公司经营业绩的重要因素之一。当经济处于上升周期时,国内外贸易往来较为频繁,港口货物装卸、中转等业务需求强烈;而当经济处于下降周期时,国内外贸易量通常会受到较大影响,港口业务需求量将减弱。

宏观经济情况是影响全球贸易量及港口吞吐量的最主要因素。2015 年,国内经济下行压力较大,外贸进出口未出现改善,港口行业发展面临一定挑战。但 2016 年以来,全球经济逐步企稳,全球港口吞吐量保持增长。2017 年,全球经济温和复苏,国内经济稳中向好。国内生产总值 GDP 同比增长 6.9%,出口贸易、进口贸易总额实现同比增长,为港口行业的发展提供了良好的宏观经济环境。

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(二)行业政策情况

港口作为我国重要的国民经济基础产业,中央与地方政府高度重视港口行业的发展,出台一系列政策为港口的发展提供支持。国家诸多发展规划中均提出要大力发展包括港口行业在内的基础设施性产业,《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》等文件提出要完善水路运输网络,推动资源整合,促进结构调整,强化航运中心功能,提升沿海和内河水运设施专业化水平。

为加强港口行业管理,我国近年来制定并出台了多项法律、法规、政策,如交通运输部、国家发展改革委于 2017 年 7 月 12 日下发的《港口收费计费办法》(交水发〔2017〕104 号),该办法的实施进一步减少政府定价项目、优化计费方式、深化港口价格形成机制改革、促进物流降本增效,有效的贯彻落实国务院关于进一步清理规范涉企经营服务性收费、减轻企业负担的要求。总体而言,我国港口行业面临积极的政策支持,为港口企业的持续健康发展提供了良好的政策环境。

(三)行业竞争态势

公司所处的环渤海地区及周边区域沿海港口分布较为密集,包括山东省内的日照港、烟台港及环渤海地区的天津港、大连港,以及与公司地理距离较近的连云港等港口。

除国内的竞争对手外,公司作为东北亚重要的航运中心,还与韩国的釜山港等东北亚主要集装箱干线港口构成竞争关系。由于港口建设对于地方经济增长具有较大的拉动作用,近年来我国主要沿江沿海地区港口建设力度明显加大。

港口装卸费用在客户的运输成本中一般所占比例较低,在运输距离相近的情况下,港口吞吐能力、集疏运条件、服务范围、服务效率(例如进出港及靠离泊位效率、装卸效率、通关效率等)、服务质量(例如避免货物受损)等成为客户选择港口的重要决定因素,而港口装卸费用并非最主要决定因素。因此,港口企业不仅在价格上进行竞争,更在吞吐能力、集疏运条件、服务范围、服务效率和服务质量上进行竞争。港口企业需要不断加强综合竞争能力,才能在激烈的市场竞争中获得一定的市场份额。

(四)公司经营管理

未来港口企业的发展趋势将会由单一的码头装卸服务商向综合性物流服务提供商的转变,客户对于现代物流供应链服务需求的不断加强,将促使港口企业从码头装卸业务向上下游的物流产业链不断延伸。未来,港口设施的自动化、信息化,综合性人才的

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培养将在港口行业综合竞争中将占据重要地位,因此公司内部管理水平和管理效率将对公司业绩产生重要的影响。

目前,公司已经建立了合理、有效的管理体制,不断强化物流服务专业化运营能力,提高运营管理效率,将对公司未来业绩产生积极的影响。

六、股东未来分红回报分析

(一)本次发行前的股利分配政策本次发行前的股利分配政策,请参见“第十四节股利分配政策”。

(二)本次发行前滚存利润的分配政策

根据公司 2016 年度股东大会通过的《关于青岛港国际股份有限公司 A 股发行前滚存未分配利润处置方案的议案》,若公司本次发行上市方案经中国证监会、证券交易所核准并得以实施,本次发行上市前的滚存未分配利润,由本次发行上市后的新老股东按照持股比例共同享有。

(三)公司股东分红回报规划

为完善和规范公司分红机制,增强股利分配决策的透明性及可操作性,保证股东的合理投资回报等权利,公司根据中国证券监督管理委员会《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》及其他法律、行政法规和规范性文件的规定和《公司章程》,结合公司实际情况,公司制定了《青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上市后三年股东分红回报规划》并经股东大会审议通过,具体请参见“第十四节股利分配政策”。

七、本次发行摊薄即期回报有关事项及填补回报措施

根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31 号)对每股收益摊薄情形的要求,公司对本次融资的必要性及合理性、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系、现有板块运营状况及面临的主要风险以及公司填补回报的具体措施进行了分析,同时做出相关承诺,具体如下:

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(一)本次发行对即期回报摊薄的影响

公司本次发行规模为不超过 45,437.60 万股 A 股股票。本次发行上市完成后,公司股本和净资产规模将所有增加,资产负债率将有所下降,有利于增强公司财务结构的稳定性和抗风险能力。

本次募集资金到位后,公司将通过有效配置资本,及时有效地将募集资金投入使用,从而实现合理的资本回报水平。虽然预计募投项目未来将带来良好收益,但由于募集资金使用效益的显现需要一个时间过程,在公司股本和净资产规模均有增加的情况下,公司每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标短期内存在被摊薄的风险。

(二)本次 A 股发行的必要性和合理性及本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

1、本次上市的必要性和合理性

(1)本次募集资金投向符合公司业务发展战略

本次募集资金将用于公司码头、堆场、原油储罐等工程的建设、港区设备购置、港区智能化升级以及补充流动资金等项目,与公司发展战略匹配,有助于公司在新一轮竞争格局重构中巩固扩大码头业务,实现港口转型升级的新突破。

通过董家口港区原油商业储备库工程项目,公司可最大限度发挥 3 座 VLCC 原油码头的泊位能力,为青岛港全面参与山东地区各地方石化厂的原油运输打开通道,带动进口油业务量快速增长。通过董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目、董家口港区综合物流堆场一期项目的建造,公司可以有效提升业务规模,承接全港整体功能优化后的新增货运需求。通过港口智能化升级项目,公司可以按照国际一流信息化建设标准,综合应用先进信息化技术,对公司整体信息系统进行智能化升级。通过港区设备购置项目的实施,将有效的解决公司未来吞吐量增长导致设备不足,货种增多没有合适的设备,老旧设备降低生产效率,设备及船舶数量不足无法满足生产需求等问题。

(2)本次募集资金投向有助于提升公司财务状况

本次发行完成后,公司资本实力增强,净资产提高,资产负债率下降,有利于优化公司资产结构,增强公司抗风险能力;有利于公司降低财务费用压力,提高盈利水平;有利于增强公司的整体资金实力,改善公司的财务状况和经营业绩。

(3)本次募集资金投向有助于提升公司经营状况

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本次发行募集资金投资项目紧紧围绕公司现有的主营业务,将有利于提高公司的货物吞吐能力和营运效率,提升公司服务水平,保障公司的后续经营发展,进一步突出和提高公司的核心业务竞争能力,有助于实现公司的发展目标。公司本次发行规模为不超过 45,437.60 万股 A 股股票。本次发行上市完成后,公司股本和净资产规模将所有增加,资产负债率将有所下降,有利于增强公司财务结构的稳定性和抗风险能力。

2、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系

本次募集资金投资项目主要为公司码头、堆场、原油储罐等工程的建设、港区设备购置、港区智能化升级以及补充流动资金等项目,与上市公司现有的主营业务相一致。

3、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

公司作为百年老港、“一带一路”的重要节点以及世界第七大港青岛港区的唯一综合运营商,近年来经营业绩表现良好,收入及盈利规模稳步增长。青岛港区泊位合理布局、基础设备设施齐全、员工团队实践经验丰富。公司受益于得天独厚的地理位置与国家优惠政策支持,在生产经营中长期保持了在港口作业技术设备、港口管理水平、专业技术人员等方面的核心竞争力。

(三)公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施

为保证本次募集资金有效使用、有效降低即期回报被摊薄的风险和提高未来的回报能力,公司拟通过严格执行募集资金管理制度,积极提高募集资金使用效率,加快公司主营业务发展,提高公司盈利能力,不断完善利润分配政策,强化投资者回报机制等措施,从而提升资产质量、增加营业收入、增厚未来收益、实现可持续发展,以填补回报。

具体措施如下:

1、加快募投项目投资建设,争取早日实现预期效益

公司董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证,相关募投项目符合公司的未来整体战略发展方向,具有较好的市场前景,有利于公司提高市场占有率和公司整体竞争实力。根据募投项目的可行性分析,项目建成运营后公司收入规模和盈利能力将相应提高。本次发行的募集资金到位后,公司将加快募投项目的投资进度,推进募投项目的完成进度,尽快产生效益回报股东。

2、加强募集资金管理,防范募集资金使用风险

为规范募集资金的管理和使用,确保本次发行募集资金专款专用,公司已经根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公

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司募集资金管理和使用的监管要求》等法律、法规的规定和要求,结合公司实际情况,制定了《募集资金管理制度》,明确规定公司对募集资金采用专户存储制度,以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督,保证专款专用,由保荐机构、存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用。本次发行募集资金到位后,公司、保荐机构将持续监督公司对募集资金使用的检查和监督,以保证募集资金合理规范使用,合理防范募集资金使用风险。

3、不断完善利润分配政策,强化投资者回报机制

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37 号)、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》(证监会公告[2013]43号)等规定以及《上市公司章程指引》的精神,公司制定了《青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上市后三年股东分红回报规划》。公司将严格执行相关规定,切实维护投资者合法权益,强化中小投资者权益保障机制,结合公司经营情况与发展规划,在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红,努力提升股东回报水平。

4、不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障

公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求,不断完善公司治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、作出科学、迅速和谨慎的决策,确保独立董事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权,为公司发展提供制度保障。

(四)公司董事、高级管理人员对公司本次首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺

公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东的合法权益,并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺:

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他

方式损害公司利益。

2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

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3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

4、本人承诺在自身职责和权限范围内,全力促使公司董事会或者薪酬委员会制定

的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成(如有表决权)。

5、如果公司拟实施股权激励,本人承诺在自身职责和权限范围内,全力促使公司

拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成(如有表决权)。

6、本承诺出具日后,中国证监会或证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺明

确规定时,且上述承诺不能满足中国证监会或证券交易所该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会或证券交易所的规定出具补充承诺。

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关

填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

作为填补回报措施相关责任主体之一,若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人同意按照中国证监会和证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本人作出处罚或采取相关管理措施。

上述承诺已经公司第二届董事会第七次会议和 2016 年度股东大会审议通过。

经核查,保荐机构认为,发行人所预计的即期回报摊薄情况的合理性、填补即期回报措施及相关承诺主体的承诺事项符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益的精神。

八、审计报告截止日后的主要财务信息及经营状况

(一)公司 2018 年 1-9 月主要财务信息

公司财务报告审计截止日为2018年6月30日,针对截止2018年9月30日之财务情况,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)出具了普华永道中天阅字(2018)第0070号《审阅报告》。以下公司2018年1-9月财务数据未经审计,但已经普华永道中天会计师事务所审阅:

1、合并资产负债表主要数据

金额单位:万元

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项目 2018年9月30日 2017年12月31日

流动资产 1,735,857.01 1,720,623.72

非流动资产 3,137,641.44 3,084,741.53

资产总计 4,873,498.45 4,805,365.24

流动负债 1,028,328.85 1,314,030.94

非流动负债 976,835.88 985,068.66

负债合计 2,005,164.73 2,299,099.60

归属于母公司所有者权益合计 2,632,913.25 2,355,466.28

所有者权益合计 2,868,333.72 2,506,265.64

2、合并利润表主要数据

金额单位:万元

项目 2018年1-9月 2018年7-9月 2017年1-9月 2017年7-9月

营业收入 861,877.98 287,991.14 759,073.07 280,570.34

营业利润 380,167.15 120,919.62 318,864.45 114,105.44

利润总额 380,235.02 121,981.28 321,209.78 114,907.15

净利润 305,621.88 99,633.53 258,813.76 93,550.60

归属母公司股东净利润 284,462.13 93,669.85 243,365.55 88,319.04

扣除非经常性损益后归属母公 274,840.00 91,257.21 233,423.70 83,697.55

司股东净利润

3、合并现金流量表主要数据

金额单位:万元

项目 2018年1-9月 2018年7-9月 2017年1-9月 2017年7-9月

经营活动产生的现金流量净额 165,466.81 47,741.31 156,545.75 74,682.31

投资活动产生的现金流量净额 -302,355.51 -316,464.68 -169,743.84 -250,576.76

筹资活动产生的现金流量净额 -260,670.57 68,777.65 327,164.17 -93,740.66

现金及现金等价物净增加额 -391,704.51 -195,533.76 312,401.63 -269,561.82

4、非经常性损益的主要项目和金额

金额单位:万元

项目 2018年1-9月 2018年7-9月 2017年1-9月 2017年7-9月

对外委托贷款取得的收益 7,219.31 1,259.67 6,007.35 2,260.74

计入当期损益的政府补助 2,961.94 1,209.87 4,751.99 2,786.24

处置理财产品收益 591.78 - 338.28 0

非流动资产处置净收益 3,376.29 511.64 227.08 173.52

处置子公司或合营联营公司的 15.95 0 -315.46 -315.46

收益

其他非经常性营业外收支净额 161.00 636.37 2,651.18 1,383.37

所得税影响额 -3,581.57 -904.39 -3,415.11 -1,572.10

少数股东权益影响额(税后) -1,122.57 -300.53 -303.48 -94.82

归属于母公司股东的非经常性 9,622.13 2,412.64 9,941.85 4,621.49

损益净额

(二)财务报告审计截止日后的主要经营情况

2018年1-9月,公司总体经营情况较为良好,实现营业收入861,877.98万元,较上年

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同期增长13.54%;归属于母公司所有者的净利润284,462.13万元,较上年同期增长16.89%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润274,840.00万元,较上年同期增长17.74%。

公司财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日期间,公司经营良好,公司主营业务、经营模式、主要客户及供应商构成、税收政策无重大变化,公司港口经营运转正常。公司经营情况以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。

(三)2018 年度经营业绩情况预计

根 据 公 司 目 前 经 营 情 况 , 公 司 预 计 2018 年 营 业 收 入 为 1,121,461.77 万 元 至1,162,960.32万元,较2017年增长约10.53%至14.62%;预计归属于母公司所有者的净利润为329,005.00万元至341,177.00万元,较2017年增长约8.12%至12.12%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为314,943.00万元至326,720.00万元,较2017年增长约10.66%至14.80%。上述2018年数据未经审计,不构成盈利预测。

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第十二节 业务发展目标

一、公司总体发展战略及发展目标

(一)发展战略

本公司将秉承“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念,深度对接国家省市发展战略,全面推进港口服务供给侧改革,稳健发展装卸主业,积极布局现代物流,深化实施金融、国际化、互联网“三大战略”,转变发展方式,推进转型升级,打造具有全链资源配置能力的世界一流强港。

(二)经营理念

坚持以经济效益为中心,以创新驱动为主线,全力构建竞争力明显的传统核心业务体系、多元化发展的新兴业务体系、融入国家战略的海外布局体系、互联网驱动的动力体系、规范高效的管理保障体系、可持续的绿色低碳发展体系、共建共享的发展成果共享体系,实现更高质量、更有效率、更可持续的发展,全面建成世界一流的物流强港、效益强港、科技强港、国际强港、生态强港,为股东创造更大价值。

(三)经营目标

围绕“建成世界一流强港”的发展战略,未来5年要实现以下经营目标。

1、打造世界一流的物流强港。着力扩大港口规模,创新发展现代物流,加快构建

物流生态圈,提升综合竞争实力,全港货物吞吐量持续保持稳健增长,保持在全国和世界港口的行业地位,努力进位争先。建成东北亚集装箱国际枢纽港,在董家口港区再造一个升级版的青岛港。

2、打造世界一流的效益强港。深化实施“金融战略”,加快形成功能完善的金融产

业生态圈,港口经营绩效结构进一步优化,现代物流等产业占比进一步提升。应收账款规模和资产负债率等风险管控更加有效。人均创利水平不断提升,全员劳动生产率和人工成本利润率稳步增长。

3、打造世界一流的科技强港。深化实施“互联网战略”,打造开放协作、高度互联、

智能运营的现代化“智慧港口”,加速由“汗水经济”向“汗水经济+智慧经济”转型。

码头生产实现集约化、智能化,现代物流及电商服务实现一站式、全程化,港口管理实

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现协同化、扁平化,客户服务实现多样化、便捷化。深化全员创客、全面创新,港口创新发展动力不断增强。

4、打造世界一流的国际强港。深化实施“国际化战略”,深度融入国家“一带一路”,

面向全球布局港口战略支点,形成横跨亚、欧、非的海外项目战略布局。以并购、兼并、重组等资本运作方式投资周边及海外港口、物流资源,逐步打造全球一流的港口码头运营商。

5、打造世界一流的生态强港。推进安全发展、绿色发展,打造独具特色的“人安

合一”安全文化的本质安全型港口。常态化实施技术创新、能源替代、设备更新、流程优化“四大工程”,全方位推进节能减排,建设绿色低碳港口。完善薪酬等激励机制,畅通职工职业发展通道,让职工共享发展成果,打造亲情和谐的人文生态环境。

二、本公司当前及未来发展计划

(一)巩固行业地位,构建竞争力明显的传统核心业务体系全面提升“市场、能力、效率”等要素配置,进一步巩固装卸主业,促进传统业务升级,提升综合竞争力,保持行业地位。

1、保持骨干货种行业地位

集装箱:深化大船公司战略,争揽船公司航线,推进自动化码头稳健运营,完善水路支线网络,发展国际中转业务,建设空箱调拨、集拼中转、维修服务、配送分拨基地。

集装箱箱量、中转箱量保持良好的年均增幅,建设东北亚集装箱枢纽港。

金属矿石:发挥董家口港区深水码头、保税资源和堆场优势,打造矿石保税仓储中心、混配加工中心、中转配送中心和贸易期货中心,建设“矿石超市”,建成我国“矿石母港”。全面拓展江海联运,适时启动日韩国际中转。矿石吞吐量实现平稳增长。

煤炭:发挥董家口港区泊位、库场优势,实施矿煤联动,拓展保税国际中转,建设储煤、配煤、焦煤集散和煤炭贸易基地,实现吞吐量持续增长。

原油:发挥董家口油品罐区和管道网络优势,全面提升油品货种转水和管道疏运能力。用足腹地罐区资源,提升市场辐射范围,增强竞争优势,提升山东地炼进口油市场份额。建设石油商业储备库,打造产业炼化、中转、贸易、保税和储备基地,保持外贸进口油口岸地位。

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其他一般货物:科学调配董家口港区、前湾港区和大港港区件杂货作业资源,差异化发展骨干货种,做到优势互补。发挥全程物流优势,大力推进杂货进集装箱业务,进一步做大做强粮食、钢材、纸浆、化肥、木材、机电设备等货种。

2、创新市场营销机制

坚持以客户为中心,着力创新市场营销机制,优化市场营销人才队伍,用高质量的个性化服务开拓市场、增加货源、吸引客户,牢牢把握市场主动权。

构筑“网格化”市场营销新体系,加快推进市场营销模式转型升级。立足交叉腹地、内陆关键物流枢纽和海向市场,强化物流资源功能配置,优化区域营销中心、综合物流服务中心布局,巩固传统市场,拓展新兴市场,打造由传统腹地圈、内陆延伸腹地圈和海外腹地圈构成的青岛港市场网络。

推进两级营销体制建设,决策层面重点加强总部营销,推进顶层设计,锁定与上游矿山、贸易商、船公司总部等的战略合作;经营层面重点强化下游客户服务和维护,提升服务质量,解决实际问题,开拓新腹地、新客户。

3、提升港口能力配置

推进码头工程建设。充分利用A股首次公开发行的募集资金,推进董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目、董家口港区综合物流堆场一期项目、董家口港区原油商业储备库工程等项目建设。

推进港口集疏运体系建设。提升董家口港区原油储运能力,建成投产董家口-潍坊-鲁中、鲁北输油管道干线工程和相关配套罐区,新增储运能力3,000万吨。根据青岛西海岸新区相关规划,力争推进胶黄铁路向前湾南港区延伸和新疏港公路建设,增强港区疏运能力。

4、提速生产组织效率

打造智能高效的生产组织模式。创新码头生产智能组织、操作模式,搭建综合业务网上服务平台,实现码头生产的统一管理和集中控制,提升岸边理货、场站操作、拖轮调度、危险品管控、冷箱作业水平,打造高效率、低成本的生产组织模式,再造码头生产业务流程。

努力建设“全天候作业港口”。加强与海事部门协调沟通,提升全港生产计划的科

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学性、准确性,有效提升雾天等恶劣天气下安全、高效通航的保障能力;实施船舶速遣保障计划,重点船舶重点保障,实现各类大船自由进出港。

(二)培育新业态,构建多元化发展的新兴业务体系

依托传统装卸主业,大力培育新业态,延长物流链、完善金融链、构筑产业链,形成“物流+金融+产业”深度融合的新兴业务体系,优化港口经营绩效结构,打造建设世界一流强港的多元化产业支撑。

1、拓展全程物流链

依托不断扩大的主业优势,统筹社会物流资源,将全程物流中的每一个环节连接成链,构建能力规模化、运输全程化、服务多元化、业务增值化、运营一体化的“门到门”一站式全程物流平台,配置集码头装卸、运输、船代、货代、保税、加工、仓储、贸易、查验、金融等于一体的增值服务体系,建立起完全对接市场、优化服务供给、充满内在活力的全程物流产业结构,打造以集装箱场站、船货代、物流电商配送三大主干业务为核心,贸易金融、仓储、危险品、查验、件杂货班轮、保税寄售业、出口集拼等业态为支撑的物流品牌集群,逐步成为物流供应链的领导者与组织者,全面建成东北亚国际航运物流枢纽。

公共代理业务:打造公共订舱平台,扩大船公司订舱业务,吸引货代挂靠。船舶代理业务重点形成对青岛口岸超大型集装箱、矿石、油轮代理的竞争优势和主导地位。散集货物代理打造整车进出口、纸浆等专业代理品牌。整车出口代理力争跃居中国汽车出口口岸前三强。

货运物流业务:以轻资产运作的商业模式,打造全程物流电商配送服务平台,利用IT系统整合集装箱、干散货、油品货种公路长途运输货源和运力,为客户提供增值服务,成为具有较大影响力的“无车承运人”。

场站业务:发挥码头资源优势,加快大船公司进驻场站,把青港物流场站打造成青岛口岸场站业务的龙头。

理货业务:以第三方检验鉴定为主攻方向,做大做强“检验鉴定、监装监卸、计重计量、装拆箱理货、保税港区理货”五大板块。

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2、完善港口金融链

深化实施“金融战略”,推进财务公司全牌照运营,拓展业务范围,提升金融服务能力,打造功能完善、服务高效、稳健运营的金融服务产业体系,加速金融与产业的深度融合,做大做强转型升级的新增长极。

3、构筑临港产业链

大力发展临港产业,依托港区产业功能优势,建设特色明显的临港功能区和产业集聚区。

持续提升配套服务,港机制造业加快向港机制造、合资合作、钢结构工程、技改维修服务、航修坞修“五个方向”全面转型,打造港机制造品牌。船舶服务业瞄准成为“国际船员之家”和“船舶一站式服务保障基地”,为到港船舶及船员提供个性化增值服务。港航工程建设业做精做强港口工程核心业务,拓宽工程设计、工程监理、试验检测等产业链条。

(三)拓展发展空间,构建融入国家战略的海外布局体系

积极融入国家“一带一路”战略,科学统筹海陆两个方向、国际国内两个资源,将品牌输出、管理输出与资本输出相结合,以合作、并购、重组等资本运作方式整合优质资源,深度融入全球物流产业价值链,发展更高层次的开放型经济。

1、推进海外投资计划

深化实施国际化战略,完善海外投资布局。在符合国家战略、充分评估风险的基础上,以“21世纪海上丝绸之路”为重点投资方向,主动加强与全球码头运营商、战略合作伙伴、大型跨国企业的战略合作,寻求海外港口码头、物流项目投资与合作机遇,推动港口管理和资本输出,实现战略重点项目落地。探索推进人力资源、港口工程建设、港机制造等产能输出,形成海外港口项目综合产业链条,实现国内发展支撑海外战略发展,海外战略项目带动国内产能发展的良性循环。完善海外投资管理体制,探索对海外项目实行子公司管理模式,完善体制机制,规范提升管理,释放发展活力。

2、实施陆港行动计划

不断加密内陆港网络。沿丝绸之路经济带,着眼竞争港口、着眼内陆关键枢纽,全面加快内陆港区布局和运营,优化区域营销和物流服务中心,增强对内陆货源流向的引

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导力和控制力。

加快发展海铁联运。沿“丝绸之路经济带”,采取“两端对接、相互联通”的方式,不断搭建、完善青岛港联接中亚、欧洲的物流通道和国际内陆港布局,发展好青岛港到中亚和欧洲的直通班列,扩大铁路运输网络覆盖面。发挥跨境电商业务等资源集聚效应,吸引更多内陆货源直接上班列,带动青岛港腹地板块扩张,建设跨境班列东方“桥头堡”。

(四)实施科技创新,构建互联网驱动的动力体系

以信息和资源共享为目标,坚持总部平台建设和基层应用并举,统一规划、统一标准,推进智慧港口规划建设,实现“工业4.0”、“互联网+”与港口业务的深度融合,形成人人想创新、敢创新、能创新的创新生态,凝聚港口转型升级的崭新动能。

深化实施互联网战略,以大数据、智能物联网、移动互联网、云计算为重要技术载体和推动力,加快推进以“港口生产智能操作、物流电商智能服务、管理协同智能分析”为支撑的智慧港口建设。加强港口创新管理,提高科技创新人才及成果的激励,强化科技项目的孵化、转化和推广应用,聚集创新驱动发展的主动力。

(五)创新体制机制,构建规范高效的管理保障体系

以严格执行上市监管规则为核心,建立规范的现代企业管理制度和法人治理结构,形成严谨的管理制度和灵活的人才机制,提升经营质量,防范经营风险,激发人才活力,以规范高效的管理体制机制保障体系,确保港口健康发展,推动港口转型升级。

健全规范的内控管理制度,推进内控管理信息化建设,提升内控管理效率和水平。

健全精细的绩效管理制度,建立价值驱动的关键指标体系,推进全员目标成本管理。健全严密的风险管控制度,将风险管控融入公司管理和业务流程,构建全面风险管理体系和风险预警配套机制,实现对风险的有效管控。

(六)注重安全环保,构建港口绿色低碳发展体系

坚持安全至上,不断完善“人安合一”的青岛港特色安全文化体系,培育打造“人安合一”的本质安全型职工、本质安全型环境、本质安全型管理,推进港口安全发展。

坚持绿色低碳发展,建立有利于环境保护,高效率、低排放的生产物流模式,常态化实施技术创新、能源替代、设备更新、流程优化“四大工程”,建设绿色低碳港口。

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(七)熔铸企业文化,构建共建共享的发展成果共享体系。

围绕港口中心工作,建设“与时俱进、共建共享、责任担当”特征明显的港口企业文化,增强港口凝聚力、向心力,实现企业文化与港口战略、港口发展与员工发展、港口文化优势与竞争优势的和谐统一。

落实中央省市委党建工作要求,围绕中心、服务大局,发挥好党组织在促进港口经营发展、推进深化改革、维护港口和谐稳定中的重要作用,凝聚港口转型发展的强大合力。

三、制定和实现上述发展计划的假设条件及实施上述计划可能遇

到的困难

(一)制定和实现上述发展计划的假设条件

1、本次发行募集资金顺利到位,按期投入使用;

2、国家支持港口交通运输基础产业发展的政策不会有重大改变;

3、国家的宏观经济政治法律和社会环境不发生重大变化;

4、公司目前的业务系统,在未来遭受外界灾难性损毁;

5、公司经济腹地和市场环境正常,货源不发生重大变动;

6、其他可替代性运输方式不出现大规模建设和投入。

(二)实施上述计划可能遇到的困难

1、随着本公司规模的持续扩大业务发展,经营计划制订与内部控制管理水平和人力资源整体素质的快速提高存在一定困难。

2、根据本公司的发展规划,近年本公司将进行大规模的资金投入,如果本次发行不成功,可能面临资金短缺的困难。

四、业务发展计划与现有业务的关系

以上发展计划紧紧围绕公司的主营业务,立足于公司未来的发展目标,结合国家宏观经济走势,行业整体经营情况、竞争情况和公司的实际情况制定的,因而是科学、可行的发展计划。本公司现有的业务能力,将成为这些计划如期、有序开展的最坚实基础。

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五、本次发行上市对实现上述发展目标的作用

本次募集资金对于公司实现前述目标具有十分重要的作用:

1、本次募集资金项目是对公司现有业务的进一步拓展,成功运用募集资金可以扩大现有业务规模,增强竞争力,提高公司的盈利能力和抗风险能力。

2、本次发行上市解决了公司发展资金不足的问题,可进一步实现港口业务做大做强。

3、本次发行上市将完善公司法人治理结构,提高管理水平,加速技术创新和市场开拓。

4、本次发行上市,为公司拓展了全新的融资渠道。

5、本次发行上市,有助于公司吸引更多人才,提高公司的竞争实力。

6、本次发行上市,有利于提高公司的社会知名度与行业影响力,有利于公司进一步加强与货主、船舶公司以及码头运营商的合作关系。

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第十三节 募集资金运用

一、本次发行募集资金规模及投资项目概况

(一)募集资金投资项目概况及募集资金使用计划

公司首次公开发行A股拟募集资金不超过209,467.34万元,扣除相关交易费用后,拟用于下列项目:

序号 项目名称 项目投资总额 拟用募集资金

(万元) (万元)

一 募投项目

(一) 董家口港区原油商业储备库工程项目 453,017 -

(二) 董家口港区港投通用泊位及配套北二突 187,187 100,000.00

堤后方堆场项目

(三) 董家口港区综合物流堆场一期项目 22,106 18,000.00

(四) 青岛港港区智能化升级项目 20,000 20,000.00

(五) 青岛港设备购置项目 110,070 30,210.00

募投项目合计 792,380 168,210.00

二 补充流动资金 - 29,682.98

合计 - 197,892.98

本次发行上市募集资金到位前,公司将根据各募投项目的实际进度以自有资金和银行贷款支持上述募投项目的实施。募集资金到位后,公司将以募集资金置换预先已投入相应募投项目的自筹资金及╱或偿还先期银行贷款。

(二)实际募集资金数额不足时的安排

上述募投项目拟使用募集资金不超过 197,892.98 万元,如 A 股发行实际募集资金净额超出前述募投项目拟使用募集资金的金额,超出部分将按照相关法律法规及规范性文件的有关规定履行相应法定程序后合理使用;如实际募集资金净额未达到上述募投项目拟使用募集资金金额,则公司将通过自有资金或银行贷款等方式解决。

(三)募集资金专户存储的安排

为了规范募集资金的管理和使用,最大限度保护投资者权益,公司依照相关法律法规并结合公司实际情况,制定了《青岛港国际股份有限公司募集资金管理制度》。该制度经第二届董事会第七次会议及 2016 年度股东大会审议通过,该制度明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序,对募集资金存储、使用、变更、管理与监督等内容进行了明确规定。根据《青岛港国际股份有限公司募集资

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金管理制度》的要求并结合公司生产经营需要,公司对募集资金采用专户存储制度,对募集资金实行严格的审批制度,便于对募集资金使用情况进行监督,以保证募集资金专款专用。本次交易所涉及的配套募集资金将以上述制度为基础,进行规范化的管理和使用,切实维护公司募集资金的安全、防范相关风险、提高使用效益。

(四)募集资金投资项目的立项和备案情况

序号 项目名称 项目核准或备案文件 环境影响评价批复文件

青岛市环境保护局黄岛分

青岛市黄岛区发展和改革局出 局出具的《关于青岛港国

董家口港区原油商业储备库 具的《关于青岛港董家口港区原 际股份有限公司青岛港董

1 工程项目 油商业储备库工程项目备案的 家口港区原油商业储备库

通知》(青黄发改董审〔2017〕8 工程环境影响报告书的批

号) 复》(青环黄审〔2017〕238

号)

青岛市环境保护局出具的

《关于青岛港董家口港区

港投通用泊位一期工程环

青岛市发展和改革委员会出具 境影响报告书的批复》(青

的《关于青岛港董家口港区港投 环审〔2011〕99 号)、《关

通用泊位一期工程项目核准的 于青岛港董家口港区港投

批复》(青发改能交核〔2013〕4 通用泊位二期工程环境影

号)、《关于青岛港董家口港区港 响报告书的批复》(青环审

投通用泊位二期工程项目核准 〔2012〕2 号)、《关于青岛

的批复》(青发改能交核〔2013〕 港国际股份有限公司青岛

2 号)、《关于同意变更青岛港董 港董家口港区港投通用泊

董家口港区港投通用泊位及 家口港区港投通用泊位一期工 位一、二期工程变更环境

2 配套北二突堤后方堆场项目 程建设单位的复函》(青发改能 影响分析报告的函》(青环

交核〔2017〕3 号)、《关于同意 评函〔2015〕61 号)、《关

变更青岛港董家口港区港投通 于同意青岛港董家口港区

用泊位二期工程建设单位的复 港投通用泊位一、二期工

函 》( 青 发 改 能 交 核 〔 2017 〕 4 程变更建设单位的复函》

号)、青岛董家口经济区管理委 (青环评函〔2014〕54 号)、

员会经济发展局出具的 青岛市环境保护局黄岛分

2017-370211-59-03-000007 号企 局出具的《关于青岛港国

业投资项目备案证明 际股份有限公司青岛港董

家口港区北二突堤后方堆

场工程建设项目环境影响

报告表的批复》(青环黄审

〔2017〕126 号)

青岛市环境保护局黄岛分

青岛市黄岛区发展和改革局出 局出具《关于青岛港国际

董家口港区综合物流堆场一 具《关于青岛港国际股份有限公 股份有限公司青岛港董家

3 期项目 司青岛港董家口港区综合物流 口港区综合物流堆场一期

堆场一期项目备案的通知》(青 建设项目环境影响报告表

黄发改董审〔2016〕1 号) 的批复》(青环黄审〔2016〕

52 号)

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序号 项目名称 项目核准或备案文件 环境影响评价批复文件

青岛市市北区发展和改革局

4 青岛港港区智能化升级项目 2017-370203-55-03-000001 号企 不适用

业投资项目备案证明

青岛市市北区发展和改革局

5 青岛港设备购置项目 2017-370203-55-03-000002 号企 不适用

业投资项目备案证明

二、本次 A 股募集资金投资项目情况介绍

(一)董家口港区原油商业储备库工程项目

1、项目概况

董家口港区原油商业储备库工程项目位于青岛市董家口港区内,功能定位为商业储备中转油库,建设规模为540×104m,储存油品包括中质、轻质原油,来油为船运,发油通过公路、铁路、船运及管道。

项目一期设置18座10×104m浮顶油罐,二期在一期基础上新增18座10×104m浮顶油罐,总计36座储罐,三期在二期基础上新增18座10×104m浮顶油罐,总计54座储罐。项目建成后,总罐容为540×104m,在进行总平面布置时按照单罐容积为10×104m储罐进行布置。

本项目由青岛港国际股份有限公司进行投资建设。本项目已取得青岛市黄岛区发展和改革局出具《关于青岛港董家口港区原油商业储备库工程项目备案的通知》(青黄发改董审〔2017〕8号),青岛市环境保护局黄岛分局出具的《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区原油商业储备库工程环境影响报告书的批复》(青环黄审〔2017〕238号),青岛市黄岛区国土资源和房屋管理局出具的《关于青岛港董家口港区原油商业储备库工程项目用地的预审意见》(青黄土预字〔2017〕108号)以及南国用[2014]G010603号、鲁(2018)青岛市黄岛区不动产权第0096680号、鲁(2018)青岛市黄岛区不动产权第0097620号不动产权证书。

2、投资该项目的必要性

(1)原油是重要的战略资源和化工原料,随着我国国民经济持续的发展以及人民生活水平的提高,特别是与原油产品消费密切相关的汽车、钢铁、有色金属、电力和运输等行业快速增长,促进了国内原油需求的提升,原油供需缺口进一步加大。

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(2)目前董家口港区承担着中石化山东、河南及沿江地区炼厂及山东各地方炼厂原油上岸任务,具有大量的原油上岸需求,但目前董家口港区尚未建立有效的原油商业储备。本项目与港区内现有的30万吨级原油泊位、10万吨级原油泊位,规划建设的30万吨级原油泊位、10万吨级原油泊位以及建设中的董家口港-潍坊-鲁中、鲁北输油管道工程、董家口-沂水-淄博输油管道工程等管网相接,形成了商储原油的接收和转运的完整体系。通过建设本项目,公司将得以分享上述原油上岸需求所带来的原油商业储备市场机会,获得良好投资回报。

(3)董家口港区已规划了与港口战略、区域竞争相匹配的能源战略储备基地,未来将建设大宗商品期货交割、现货交易、油品存储和中转中心。本项目的建设有利于加快董家口港区的战略实施,对公司未来的可持续发展具有积极作用。

3、项目工艺和流程

本项目设计库容为540×104m,储存油品包括中质、轻质原油,油库工艺流程可以实现如下功能:

(1)码头来油卸船进罐储存;

(2)原油装船海运外输;

(3)库内油品倒罐;

(4)库内预留长输管道首站用地;

(5)与摩科瑞仓储的储库互通,公路、铁路、管道外输依托摩科瑞仓储已建设施。

油库主要工艺设备区包括:储油罐区、装船泵区、库区工艺管网等。

4、环保情况

项目已取得青岛市环境保护局黄岛分局出具的《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区原油商业储备库工程环境影响报告书的批复》(青环黄审〔2017〕238号),公司将严格按照相关要求,认真落实各项环保措施,控制污染,保护环境安全。

5、选址及用地情况

本项目库址位于董家口港区的原油罐区东部,库址南侧紧邻已建摩科瑞油库,北侧为港区主要运输道路,东侧为大宗散货作业区,库址水陆交通便利,具有充足的水、电

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资源,以及较好的社会依托条件,建库条件优越。公司已就本项目取得青岛市黄岛区国土资源和房屋管理局出具的《关于青岛港董家口港区原油商业储备库工程项目用地的预审意见》(青黄土预字〔2017〕108号)以及南国用[2014]G010603号、鲁(2018)青岛市黄岛区不动产权第0096680号、鲁(2018)青岛市黄岛区不动产权第0097620号不动产权证书。

6、项目投资概算

该项目的总投资额为453,017万元,拟投入本次募集资金0元,其余资金由公司通过自有资金或银行借款等方式解决。本项目内部收益率为11.4%。

7、项目综合评价

本项目将受益于国内原油消费需求的攀升,有助于公司在董家口港区构建码头、油库、管线一体的商储原油的接收和转运体系,确保原油储备安全,具有良好的经济效益。

(二)董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目

1、项目概况

董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目拟建设规模为2个5万吨级的通用泊位(水工结构预留至12万吨级),设计年吞吐量分别为248万吨及274万吨。泊位建设地点位于董家口港区北一突堤与北二突堤转角位置,所有陆域土地均为填海造地形成,此外项目还将建设配套北二突堤后方堆场,包括3个堆场及物流仓库、候工楼、办公用房、维修车间、维修棚等,堆场年设计周转量1,200万吨。

本项目由青岛港国际股份有限公司进行投资建设,已获得青岛市发展和改革委员会出具的《关于青岛港董家口港区港投通用泊位一期工程项目核准的批复》(青发改能交核〔2013〕4号)、《关于青岛港董家口港区港投通用泊位二期工程项目核准的批复》(青发改能交核〔2013〕2号)、《关于同意变更青岛港董家口港区港投通用泊位一期工程建设单位的复函》(青发改能交核〔2017〕3号)、《关于同意变更青岛港董家口港区港投通用泊位二期工程建设单位的复函》(青发改能交核〔2017〕4号)、青岛董家口经济区管理委员会经济发展局出具的2017-370211-59-03-000007号企业投资项目备案证明;青岛市环境保护局出具的《关于青岛港董家口港区港投通用泊位一期工程环境影响报告书的批复》(青环审〔2011〕99号)、《关于青岛港董家口港区港投通用泊位二期工程环境影响报告书的批复》(青环审〔2012〕2号)、《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口

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港区港投通用泊位一、二期工程变更环境影响分析报告的函》(青环评函〔2015〕61号)、《关于同意青岛港董家口港区港投通用泊位一、二期工程变更建设单位的复函》(青环评函〔2014〕54号)、青岛市环境保护局黄岛分局出具《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区北二突堤后方堆场工程建设项目环境影响报告表的批复》(青环黄审〔2017〕126号)批准;并已获得国海证2016B37021117693号、国海证2016B37021117709号、国海证2016B37021117672号、国海证2016B37021117689号、国海证093702028号、国海证093702060号、国海证093702010号、国海证2017B37021105270号海域使用权证书。

2、投资该项目的必要性

(1)近年来本公司货物吞吐量持续增长,本公司2015-2017年度及2018年上半年货物吞吐量分别达到4.30亿吨、4.43亿吨、4.58亿吨及2.37亿吨,而青岛港环胶州湾岸线已得到充分开发,港口发展面临空间紧张的问题。项目所处的董家口港区是青岛港总体功能的重要补充,将逐步发展成为青岛港南翼的大型综合性深水港区和干散货运输基地。

随着董家口港区及周边经济区的不断完善和发展,通过港口的水路运输需求将实现跨越式增长,需新建泊位弥补吞吐量快速增长带来的能力缺口。本项目的建成有助于促进董家口港区的大规模开发建设,承接全港整体功能优化后的新增货运需求,成为本公司实现可持续发展的一个重要依托。

(2)本项目建成后可以提高装卸效率和客户满意度,并为公司带来良好利润。

3、项目工艺和流程

装卸工艺方案:

码头前沿装卸船采用门机和船机;堆场作业采用轮式装载机、推土机、叉车及轮胎式起重机,其中散货堆场堆高采用移动式皮带机;水平运输采用自卸汽车、叉车和牵引平板车。散货船舶清舱主要利用轮式装载机,件杂货船舶清舱利用叉车辅助作业,少量货物清舱时利用人工辅助清扫作业。此外散货堆场堆高采用轮式装载机、推土机及自卸汽车方式。堆场装卸作业及堆垛作业采用单斗装载机,水平输送采用自卸汽车。

装卸工艺流程:

(1)门机、船机轮式装载机、推土机、叉车及轮胎式起重机等自卸汽车、牵引平板车堆场

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(2)堆场轮式装载机、推土机、叉车及轮胎式起重机等自卸汽车、牵引平板车港外

4、环境保护情况

本项目已获得青岛市环境保护局核发的《关于青岛港董家口港区港投通用泊位一期工程环境影响报告书的批复》(青环审〔2011〕99号)、《关于青岛港董家口港区港投通用泊位二期工程环境影响报告书的批复》(青环审〔2012〕2号)、《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区港投通用泊位一、二期工程变更环境影响分析报告的函》(青环评函〔2015〕61号)、《关于同意青岛港董家口港区港投通用泊位一、二期工程变更建设单位的复函》(青环评函〔2014〕54号)、青岛市环境保护局黄岛分局出具《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区北二突堤后方堆场工程建设项目环境影响报告表的批复》(青环黄审〔2017〕126号)批准。本项目已经制定生态保护及污染防治措施,青岛港国际股份有限公司将严格按照相关要求,认真落实各项环保措施,控制污染,保护环境安全。

5、选址及用地、用海情况

本项目位于董家口港区琅琊台作业区北一突堤与北二突堤拐角处及北二突堤以北处,本项目已获得国海证2016B37021117693号、国海证2016B37021117709号、国海证2016B37021117672 号 、 国 海 证 2016B37021117689 号 、 国 海 证 093702028 号 、 国 海 证093702060号、国海证093702010号、国海证2017B37021105270号海域使用权证书。

6、项目投资概算及效益预测

该项目的总投资额为187,187万元,拟投入本次募集资金不超过100,000万元,其余资金由公司通过自有资金或银行借款等方式解决。本项目内部收益率为10.2%。

7、项目综合评价

本项目位于董家口港区,将受益于董家口港区及周边经济区发展带来大量的原料和产成品通过港口的水路运输需求,提升本公司的综合竞争力,并且具有良好的经济效益。

(三)董家口港区综合物流堆场一期项目

1、项目概况

董家口港区综合物流堆场一期项目位于青岛市黄岛区董家口港区内泊里镇肖家贡

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村南、小庄村西,拟建设规模为38,355m的综合物流堆场,年设计周转量为100万吨。

堆场整体呈规则矩形,堆场四周设置环形道路,道路宽度不小于15m,堆场建成后将主要承担件杂货的储存及中转任务。

本项目由青岛港国际股份有限公司进行投资建设,已获得青岛市黄岛区发展和改革局出具的《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区综合物流堆场一期项目备案的通知》(青黄发改董审〔2016〕1号)、青岛市环境保护局黄岛分局出具的《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区综合物流堆场一期建设项目环境影响报告表的批复》(青环黄审〔2016〕52号)批准,并已获得青岛市黄岛区国土资源和房屋管理局颁发的鲁(2017)青岛市黄岛区不动产权第0025112号不动产权证书。

2、投资该项目的必要性

(1)随着本公司不断完善“一站式”港口全程综合物流服务链条,逐步成为物流供应链的组织领导者,物流业务市场份额不断提升,2015至2017年度本公司物流及港口增值服务收入复合增长率达到31.12%。堆存业务是本公司全程综合物流服务链条中的关键节点。作为新建港区,董家口港区的堆存业务有巨大的发展空间。本项目的建设有利于公司抓住自身优势,在新的市场竞争格局中立足,保障了公司综合物流服务未来的发展空间。

(2)胶州湾内港区的堆存能力已无较大提升空间,无法满足不断增长的市场需求。

董家口港区承担着青岛港胶州湾内干散杂货业务有序转移的使命,近年来堆存业务需求快速提升、董家口港区现有堆场的能力不足。本项目的建成,可以丰富客户选择、降低客户成本,并可以给公司带来良好效益,实现公司与客户的共赢。

3、项目工艺和流程

装卸工艺方案:

堆场考虑全部采用流动机械作业,远期可根据项目周边工程情况,统筹布置。堆场装卸作业、堆垛作业及水平输送采用吊车、叉车等。

本项目工艺系统主要有以下流程:

(1)货物进堆场流程;

(2)货物出堆场装汽车流程;

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4、环保情况

本项目已经获得青岛市环境保护局黄岛分局出具的《关于青岛港国际股份有限公司青岛港董家口港区综合物流堆场一期建设项目环境影响报告表的批复》(青环黄审〔2016〕52号)。本项目已经制定生态保护及污染防治措施,青岛港国际股份有限公司将严格按照相关要求,认真落实各项环保措施,控制污染,保护环境安全。

5、选址及用地情况

本项目选址于青岛市董家口港区内,堆场位于黄岛区泊里镇肖家贡村南、小庄村西,占地约38,355m。本项目用地通过土地出让方式获得,类型为物流仓储用地,并已获得鲁(2017)青岛市黄岛区不动产权第0025112号不动产权证书。

6、项目投资概算

该项目的总投资额为22,106万元,拟投入本次募集资金不超过18,000万元,其余资金由公司通过自有资金或银行借款等方式解决。本项目内部收益率为10.1%。

7、项目综合评价

本项目建设的综合物流堆场可以起到满足董家口港区功能定位发展、提升堆存能力,从而缓解胶州湾内港区堆场能力紧张情况,并能产生较好的经济效益。

(四)青岛港港区智能化升级项目

1、项目概况

青岛港港区智能化升级项目为公司按照国际一流信息化建设标准,综合应用先进信息化技术,对公司整体信息系统进行的智能化升级。本项目将对公司业务操作、物流服务、信息化基础设施资源集中与利用等各方面革新,具体包括如下内容:

(1)建设新一代的云数据中心,实现信息系统的实时双向交流和信息资源的集中管控。

(2)建设智能化的码头信息系统,实现码头生产作业信息的实时采集、生产作业资源的计划控制和智能调度,以及码头生产的全流程管控,全面提升码头生产的标准化、无人化和智能化水平。

(3)建设新型的物流信息服务系统,实现客户业务办理的线上化、客户服务的一

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站式,全面提升公司的信息化服务能力。

(4)建设港口大数据平台,汇聚整合客户、货物、船舶、生产作业、港口管理、物流信息、客户上网行为等数据,实现港口各类资源调度与战略决策的智能化、最优化。

本项目由青岛港国际股份有限公司进行投资建设,并已取得青岛市市北区发展和改革局2017-370203-55-03-000001号企业投资项目备案证明。

2、投资该项目的必要性

(1)通过云数据中心的建设,将实现信息资源的集中管控,为本公司各业务领域的信息采集、存储、智能共享、应用创新和深度挖掘提供支撑。

(2)通过智能化码头信息系统建设,将进一步提升码头操作智能化水平。散杂货码头将进一步减少现场人工操作,智能理货可以代替传统人工理货方式,拖轮作业调度也将更合理、有效,提升现有码头装卸效率并降低人工成本,从而使公司获得良好回报。

(3)通过物流信息服务系统建设,能够提高疏港运输效率,优化港口物流配送服务流程,降低物流成本,提升物流运营效率和客户满意度。

(4)通过大数据系统建设,围绕港口物流链数据资源,以数据资源为核心,打造港口信息枢纽,提供多层次、多元化的便捷而又精细的服务,实现信息增值服务,优化港口各环节作业,深化客户关系,提高生产效率,为公司决策提供参考依据有着重要的意义。

3、项目投资概算

项目的总投资额为20,000万元,拟投入本次募集资金不超过20,000万元,其余资金由公司通过自有资金或银行借款等方式解决,本项目内部收益率为14.5%。

4、项目综合评价

本项目完成后,公司港口智能化水平预计将达到世界港口一流水平,码头生产智能化水平、物流服务客户满意度将大幅提升,从而实现为客户创造价值和提升公司经济效益的双赢。港口的智能化有助于提升本公司竞争力,打造新动能,提升可持续的竞争优势,并具有显著的经济效益。

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(五)青岛港设备购置项目

1、项目概况

青岛港主营业务相关的机械类型主要有:岸边机械、堆场机械、搬运机械、电力设备、船舶、制修设备等六个类别。公司以港口生产作业需求为导向,综合考虑设备技术状况,拟进行如下设备购置项目:

单位:万元

设备类别 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 合计

数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额

岸边机械 - - 3 10,600 9 15,000 1 3,000 28,600

堆场机械 - - 2 4,200 8 8,000 4 6,600 18,800

搬运机械 - - 12 2,760 26 3,630 28 2,860 9,250

电力设备 4 2,400 10 6,380 4 3,160 1 980 12,920

制修设备 - - 1 5,000 1 5,000 - - 10,000

船舶 3 11,600 2 6,300 4 12,600 - - 30,500

总计 7 14,000 30 35,240 52 47,390 34 13,440 110,070

(1)岸边机械:共投资28,600万元,主要包括多用途岸桥、集装箱岸桥、矿石卸船机、矿石装船机、门座起重机。详细情况如下:

①多用途岸桥:董家口港区拟2018-2019年新增多用途岸桥4台。

②集装箱岸桥:大港港区拟2018年更新一台。

③矿石卸船机:前港港区拟2019年改造一台。

④矿石装船机:前港港区拟2020年更新一台。

⑤门座起重机:前港港区拟2019年更新2台;大港港区拟2019年更新2台16吨门机;董家口港区拟2019年新增2台。

(2)堆场机械:共投资18,800万元,主要包括矿石堆取料机、多用途场桥、集装箱场桥。详细情况如下:

堆场机械主要使用于前港港区、董家口港区、大港港区,其中董家口港区为生产增量需新增,其余为老旧设备更新。

① 矿石堆取料机:前港港区拟更新2台。

② 多用途场桥:董家口港区拟新增8台

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③ 集装箱场桥:大港港区拟更新2台、前湾港区拟更新2台(3)搬运机械:共投资9,250万元,主要包括轮式起重机、挖掘机、正面吊、空箱叉车、牵引车和装载机。详细情况如下:

搬运机械主要使用单位为董家口港区、前港港区、大港港区和前湾港区,共计划购置66台。

① 轮式起重机:董家口、大港港区拟未来三年更新10台。

② 挖掘机:董家口港区、前港港区拟未来三年更新6台。

③ 正面吊:董家口、大港、前湾港区拟未来三年更新11台。

④ 空箱叉车:前湾港区拟未来三年更新3台。

⑤ 牵引车:大港、前湾港区拟未来三年更新30台牵引车。

⑥ 装载机:前港港区拟未来三年更新6台

(4)电力设备:主要包括供电设备、岸电设备。供电设备更新改造总投资12,920万元,主要用于青岛港区、黄岛港区供电设备更新及船舶岸电设施建设。包括变电站(所)、变压器、供电开关柜等,共15个变电站(所)设备更新以及4套干散货船船舶岸电设备。

供电设备:2017年对青岛港区港机变电所、9#所、12#所更新改造;黄岛港区一期110kV变电站635、636、627回路出线电缆更新、高压开关柜更新改造、前港4#所改造。

总投资2400万元。

2018年对青岛港区35KV站改造投资2,600万元,前湾供电设施改造1,500万元,增设邮轮岸电设施2,280万元

2019年对老港区、黄岛油港区供电设施改造投资1,200万元,增设两套散货岸电设施1,860万元。

2020年对前港区部分供电设施改造投资900万元。

(5)制修设备:公司拟购置吊具专业制修设备以全面承接港口吊具制造和维修业务,拓展周边港口市场。预计总投资1亿元,并于2018年、2019年完成投资和建设。

(6)船舶:共需投资30,500万元,其中拖轮8艘,集装箱货船1艘,情况如下:

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①拖轮:董家口港区5000马力以上拖轮拟新增6艘。目前6艘3,200马力以下拖轮拟更新2艘。

②集装箱船:拟新增1艘新集装箱船。

本项目由青岛港国际股份有限公司进行投资建设,并已取得青岛市市北区发展和改革局2017-370203-55-03-000002号企业投资项目备案证明。

2、投资该项目的必要性

(1)2015至2017年度公司营业收入分别为73.69亿元、86.84亿元及101.46亿元,复合增长率达到17.34%,公司整体业务快速发展。通过港口设备的购置,可以有效的解决制约生产发展的瓶颈问题,提高运输效率,从而增强公司竞争力。

(2)现有部分港口设备金属结构老化,技术状况下降,难以满足生产要求,通过本次设备更新可以进一步提高港口作业的生产效率,满足公司装卸业务对生产设备的需求,以及适应港口现代化和船舶大型化发展趋势的要求。

(3)拖轮的购置与更新有效的解决了现有拖轮数量因本公司港区分布较广、距离远、调动频繁,满足不了生产需求的问题,降低了拖轮运行成本和安全隐患。

3、项目投资概算

本项目总投资额为110,070万元,拟投入本次募集资金不超过30,210万元,其余资金由公司通过自有资金或银行借款等方式解决。本项目内部收益率为15.8%。

4、项目综合评价

随着作业货种、处理量、工艺流程等因素变化,专业化机械设备的及时投入和购置直接影响着公司作业效率。公司综合分析码头处理作业增量、设备技术状况、作业货种及工艺变化等因素,制定了本次青岛港设备购置项目,本项目的完成将有效的解决公司未来吞吐量增长导致设备不足,货种增多无合适的设备,老旧设备降低生产效率,设备及船舶数量不足无法满足生产需求等问题,可以有效的提升公司的生产效率及竞争力。

(六)补充流动资金

1、补充流动资金必要性

(1)近年来伴随公司的快速发展,公司资本性支出较大,同时随着生产规模的扩

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大,流动资金需求也在增长,公司为维持日常经营需要大量资金支付经营活动的现金支出,同时为了降低财务风险,完善资产结构,公司存在以权益性融资来补充流动资金的必要性。

(2)本公司2015-2017年度及2018年上半年货物吞吐量分别达到4.30亿吨、4.43亿吨、4.58亿吨及2.37亿吨。为处理持续增长的货物吞吐量,公司近年来对港口基础设施进行持续改善,使得资本开支持续增加并迫切需要大量流动资金来满足业务发展。通过股权融资来补充部分流动资金,将有助于公司提高资本实力,实现业务发展目标。

(3)近年来,因公司业务规模扩张及结构变化,公司应收账款等流动资产对流动资金的占用有所提升,本次补充流动资金将满足公司业务规模扩张及结构变换的需要,有助于公司业务长远发展。

2、补充流动资金对财务状况的影响

以本次发行的募集资金补充流动资金,将满足公司因货物吞吐量的持续增长而不断增加的资金需求,为实现以后的利润增长目标、业务发展目标奠定基础,并将降低公司财务风险,合理调整公司资本结构。

三、董事会对募集资金投资项目的分析意见

(一)董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见

公司董事会已对募集资金投资项目可行性进行了充分的分析和论证,并认为该等项目具有较好的市场前景和盈利能力,有效防范投资风险,提高募集资金使用效益。

(二)募集资金数额和投资项目与企业现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应的依据

青岛港区为百年老港、“一带一路”的重要节点以及世界第七大港,本公司作为青岛港区主要的综合运营商,近年来经营业绩表现良好,收入及盈利规模稳步增长。本次募集资金将用于公司码头、堆场、原油储备库等工程的建设、港区设备购置、港区智能化升级以及补充流动资金等项目,与公司发展战略匹配,有助于公司在新一轮竞争格局重构中巩固扩大码头业务,实现港口转型升级的新突破。本公司2017年完成货物吞吐量4.58亿吨,在公司现有生产经营规模的基础上,通过上述募投项目的实施,公司的业务吞吐能力和营运效率可以有效的提升,并且有助于提升公司服务水平,保障公司的后续

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经营发展,进一步突出和提高公司的核心业务竞争能力,有助于实现公司的发展目标。

截至2018年6月30日,公司合并报表的资产总额4,720,170万元,本次募集资金总额不超过209,467.34万元,占2018年6月30日公司合并报表总资产的4.44%。融资金额与公司目前的财务状况相适应。本次发行完成后,公司资本实力大大增强,净资产大幅提高,资产负债率下降,有利于优化公司资产结构,增强公司抗风险能力;有利于公司降低财务费用压力,提高盈利水平;有利于增强公司的整体资金实力,改善公司的财务状况和经营业绩。

青岛港泊位合理布局、基础设备设施齐全、员工团队实践经验丰富。公司受益于得天独厚的地理位置与国家优惠政策支持,在生产经营中长期保持了在港口作业技术设备、港口管理水平、专业技术人员等方面的核心竞争力。同时公司具有完整的生产作业系统和组织管理系统,完整的码头及物流设施和配套的机械装备系统,完整独立的信息化运营、管理和网络系统,因此具备安全、高效运营本次募集资金投资项目的能力和经验。

四、募集资金的运用对公司经营成果和财务状况的影响

本次募集资金的运用,对本公司的财务状况及经营成果产生的影响主要表现在:

(一)对本公司财务状况的影响

本次发行募集资金到位后,本公司资金实力将得到进一步的增强,本公司的净资产和全面摊薄的每股净资产将得到增长,偿债能力将得到提高。

由于募集资金投资项目的实施需要一定时间,短期内难以完全产生效益,因此,募集资金到位后由于净资产规模的扩大将可能导致短期净资产收益率有所下降。但随着募集资金的运用和项目陆续投产,本公司整体盈利仍将保持较高水平。

(二)对本公司经营成果的影响

本次发行募集资金投资项目紧紧围绕本公司现有的港口主营业务,将有利于提高本公司的货物吞吐能力和营运效率,提升本公司的港口物流服务水平,保障本公司的后续经营发展,进一步突出和提高本公司的核心业务竞争能力,确立本公司在国内及国际港口行业的竞争地位,有助于实现本公司的发展目标。

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五、募集资金的运用对公司独立性的影响

上述募集资金投资项目的实施主体均为本公司及下属子公司,募集资金投资项目实施后,不会和控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间产生同业竞争或者对本公司的独立性产生不利影响。

六、前次募集资金运用

(一)前次募集资金的募集情况

1、实际募集资金金额、资金到位时间

根据中国证券监督管理委员会于2014年4月21日签发的证监许可〔2014〕434号文《关于核准青岛港国际股份有限公司发行境外上市外资股的批复》,青岛港国际股份有限公司于2014年6月6日首次公开发行境外上市外资股H股705,800,000股,并于2014年7月2日行使超额配售选择权,增发境外上市外资股H股72,404,000股,每股发行价格为港币3.76元,股款以港币缴足,计港币2,926,047,040元,折合人民币2,325,590,849元,扣除发行费 用 港 币 160,554,521 元 , 折 合 人 民 币 127,622,875 元 后 , 募 集 股 款 折 合 人 民 币2,197,967,974元,上述资金分别于2014年6月6日及2014年7月2日到位,业经信永中和会计师事务所有限公司予以验证并出具XYZH/2014QDA2002号验资报告。截至2018年6月30日,本公司H股首次公开发行募集资金中尚有48,588,297元未使用完毕。

根据本公司2017年1月20日召开的第二届董事会第四次会议及2017年3月10日召开的2017年第一次临时股东大会及2017年第一次内资股类别股东大会审议批准,本公司向上海中海码头发展有限公司增资发行不超过1,015,520,000股内资股,每股发行价格为人民币5.71元,其中455,335,965股股款以人民币缴足,计人民币2,599,968,360元,款项于2017年5月15日到位;560,184,035股股款以上海中海码头发展有限公司持有的青岛前湾集装箱码头有限责任公司20%的股权认购,计人民币3,198,650,840元,已办理股权交割,完成工商登记变更和商务局备案。上述资金业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 伙 ) 予 以 验 证 并 出 具 普 华 永 道 中 天 验 字 (2017) 第 526 号 验 资 报 告 。 上 述 募 集 资 金2,599,968,360元扣除财务顾问等相关费用后为人民币2,583,520,660 元。截至2018年6月30日,本公司内资股募集资金中尚有682,712,123元未使用完毕。

根据本公司2017年1月20日召开的第二届董事会第四次会议及2017年3月10日召开

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的2017年第一次临时股东大会及2017年第一次H股类别股东大会审议批准,本公司向境外投资者增资发行不超过243,000,000股境外上市外资股H股股票,每股发行价格为港币4.32元,股款以港币缴足,计港币1,049,760,000元,扣除发行费用后净募集资金总额人民币912,553,972元。上述资金于2017年5月18日到位,业经普华永道予以验证并出具普华永道中天验字(2017)第527号验资报告。截至2018年6月30日,本公司H股增发资金尚未开始使用。

上述募集资金合称“前次募集资金”。因香港联交所对募集资金无专项账户管理的相关规定,本公司未对前次募集资金进行专项账户管理。

2、募集资金结余情况

内资股募集资金及H股配售募集资金于2017年5月到位,截至2018年6月30日,本公司内资股募集资金中尚有682,712,123元未使用完毕,H股增发资金尚未开始使用。

根据本公司2014年发行境外上市外资股H股的招股说明书,计划对6个具体投资项目使用H股IPO及超额配售募集资金计人民币2,197,967,974元,本公司根据实际经营情况对原募集资金承诺投资项目及分配金额进行了变更或调整,具体请参见注释(A)及注释(B)。截至2018年6月30日,本公司实际投入所涉及使用募集资金项目款项计人民币2,149,379,677元。

根据本公司2017年1月20日召开的第二届董事会第四次会议及2017年3月10日召开的2017年第一次临时股东大会及2017年第一次内资股类别股东大会审议批准,计划对4个投资项目使用内资股募集资金计人民币2,583,520,660元。本公司使用部分内资股募集资金置换了2017年1月20日至2017年5月15日款项到位期间已投入的自有资金。截至2018年6月30日,本公司实际投入所涉及使用募集资金项目款项计人民币1,900,808,537元。

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截至 2018 年 6 月 30 日止本公司 H 股 IPO 募集资金使用情况如下:

金额单位:人民币元

H 股 IPO 募集资金总额: 2,197,967,974 已累计使用募集资金总额:

2,149,379,677

各年度/期间使用募集资金总额:

变更用途的募集资金总额:(A)(B) 415,038,357 2014 年: 1,109,337,993

变更用途的募集资金总额比例: 2015 年: 612,074,544

19%

2016 年: 62,967,140

2017 年: 365,000,000

2018 年 1-6 月: -

投资项目 募集资金投资总额 截至 2018 年 6 月 30 日止募集资金累计投资额 项目达到预定

募集前承诺 募集后承诺 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金额与 可使用状态日

序号 承诺投资项目 实际投资项目 投资金额 投资金额 实际投资金额 投资金额 投资金额 实际投资金额 募集后承诺投资 期(或截止日项

金额的差额 目完工程度)

董家口港区华能码

1 通用泊位(B) 头二期工程不作为 190,433,336 - - 190,433,336 - - - 不作为募投项

募投项目,见注释 目,见注释(B)

(B)

2 原油泊位 董家口港区原油码 324,995,392 324,995,392 324,995,392 324,995,392 324,995,392 324,995,392 - 2015 年 12 月

头工程

3 液体化工泊位及 董家口液体化工码 142,035,722 142,035,722 142,035,722 142,035,722 142,035,722 142,035,722 - 2016 年 6 月

原油油罐 头工程

4 矿石堆场(A)(B) 董家口港区 3#矿石 509,038,357 284,433,336 284,433,336 509,038,357 284,433,336 284,433,336 - 2016 年 9 月

堆场

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投资项目 募集资金投资总额 截至 2018 年 6 月 30 日止募集资金累计投资额 项目达到预定

实际投资金额 可使用状态日

序号 承诺投资项目 实际投资项目 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金额 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金额 与募集后承诺 期(或截止日项

投资金额 投资金额 投资金额 投资金额 投资金额的差 目完工程度)

董家口港区原油储 215,533,732 215,533,732 215,533,732 215,533,732 215,533,732 215,533,732 - 2015 年 4 月

罐一期工程

5 油罐 青岛海业摩科瑞油 403,046,340 403,046,340 403,046,340 403,046,340 403,046,340 403,046,340 - 2016 年 11 月

品罐区工程

董家口港区孚宝石

油化工产品储罐 193,088,297 193,088,297 144,500,000 193,088,297 193,088,297 144,500,000 48,588,297 16%

区一期

小计 811,668,369 811,668,369 763,080,072 811,668,369 811,668,369 763,080,072 48,588,297

董家口港-潍坊-鲁

6 不适用 中、鲁北输油管 - 365,000,000 365,000,000 - 365,000,000 365,000,000 - 2017 年 12 月

道工程(一期)项

目(B)

7 补充营运资金(A) 补充营运资金 219,796,798 269,835,155 269,835,155 219,796,798 269,835,155 269,835,155 - 不适用

合计 2,197,967,974 2,197,967,974 2,149,379,677 2,197,967,974 2,197,967,974 2,149,379,677 48,588,297

注释 A:投资项目间承诺投资额的变更

矿石堆场 - 董家口港区 3#矿石堆场项目预算投资总额约 459,000,000 元,而按 H 股招股说明书原计划分配至该项目的金额为 509,038,357 元,超过其预算

投资总额的部分 50,038,357 元用作补充营运资金。变更前后的投资项目投资额列示如下:

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金额单位:人民币元

变更金额占所募集资

项目名称 原招股说明书承诺投资额 变更后计划投资额 差额 金净额的比例

矿石堆场 - 董家口港区 3#矿石堆场 509,038,357 459,000,000 (50,038,357) -2.28%

补充营运资金 219,796,798 269,835,155 50,038,357 2.28%

注释 B:投资项目的变更

继注释 A 所述投资额的变更后,考虑到本公司的国际业务发展及运营,本公司于 2016 年 12 月 28 日召开 2016 年度第二次董事会第三次会议,决议通过变更原募集资金承诺投资项目,并于 2016 年 12 月 28 日公布了《更改全球发售所得款项用途》的公告,变更前后的募集资金投资项目及投资额情况列示如下:

金额单位:人民币元

原招股说明书承诺投资额/ 变更金额占所募集资

项目名称 注释 A 所述变更后计划投资额 变更后计划投资额 差额 金净额的比例

通用泊位 - 董家口港区华能码头二期工程 190,433,336 - (190,433,336) -8.66%

矿石堆场 - 董家口港区 3#矿石堆场 459,000,000 284,433,336 (174,566,664) -7.95%

董家口港-潍坊-鲁中、鲁北输油管道工程(一期)项目 - 365,000,000 365,000,000 16.61%

649,433,336 649,433,336 - -

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由于本公司H股上市时,未对H股IPO募集资金的使用效益做出任何承诺,因此,前次募集资金投资项目实现效益情况对照表不适用。

本公司使用部分H股IPO募集资金置换了先期已投入的自有资金。

本公司前次募集资金按照香港联交所上市规则的相关规定进行管理和使用,无需参照A股募集资金的相关要求。

本公司已将上述前次募集资金的实际使用情况与本公司2015年至2018年6月30日止年度报告、中期报告和其他信息披露文件中所披露的有关内容进行逐项对照,实际使用情况与披露的相关内容一致。

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截至 2018 年 6 月 30 日,本公司内资股的募集资金使用情况如下:

金额单位:人民币元

内资股募集资金总额:2,583,520,660 已累计使用募集资金总额: 1,900,808,537

各年度/期间使用募集资金总额:

变更用途的募集资金总额:无 2017 年 1 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日: 1,382,321,669

变更用途的募集资金总额比例:无 2018 年 1-6 月: 518,486,868

项目达到预定

投资项目 募集资金投资总额 截至 2018 年 6 月 30 日止募集资金累计投资额 可使用状态日

期(或截止日项

目完工程度)

实际投资金额

序号 承诺投资项目 实际投资项目 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金额 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金额 与募集后承诺

投资金额 投资金额 投资金额 投资金额 投资金额的差

1 建设位于董家口港 建设位于董家口港 1,392,517,636 1,392,517,636 1,040,567,009 1,392,517,636 1,392,517,636 1,040,567,009 351,950,627 不适用

区的港口设施 区的港口设施

2 实现公司现代物流 实现公司现代物流 622,628,479 622,628,479 622,628,479 622,628,479 622,628,479 622,628,479 - 不适用

业务框架的优化 业务框架的优化

境内码头投资收购 境内码头投资收购

3 及青岛港港区相关 及青岛港港区相关 320,356,562 320,356,562 151,206,714 320,356,562 320,356,562 151,206,714 169,149,848 不适用

码头资产的整合 码头资产的整合

4 建设公司信息技术 建设公司信息技术 248,017,983 248,017,983 86,406,335 248,017,983 248,017,983 86,406,335 161,611,648 不适用

设施 设施

合计 2,583,520,660 2,583,520,660 1,900,808,537 2,583,520,660 2,583,520,660 1,900,808,537 682,712,123

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(二)本次募集资金金额与公司的规模、经营情况、原资金使用计划匹配情况以及保荐机构和律师意见

1、发行人本次募集资金金额与公司规模、经营情况的匹配情况

发行人本次首次公开发行A股募集资金使用计划系发行人根据公司实际运营情况谨慎制订的,发行人募集资金将用于公司码头、堆场、原油储备库等工程的建设、港区设备购置、港区智能化升级以及补充流动资金等项目。发行人2017年完成货物吞吐量4.58亿吨,在公司现有生产经营规模的基础上,通过上述募投项目的实施,公司的码头装卸能力、仓储堆存能力和营运效率可以有效的提升,并且有助于提升公司服务水平,保障公司的后续经营发展,进一步突出和提高公司的核心业务竞争能力,有助于实现公司的发展目标。

截至2018年6月30日,公司合并报表的资产总额4,720,170万元,本次募集资金总额不超过209,467.34万元,占2018年6月30日公司合并报表总资产的4.44%。融资金额与发行人目前的财务状况及资产规模相适应。本次发行完成后,公司资本实力大大增强,净资产大幅提高,资产负债率下降,有利于优化公司资产结构,增强公司抗风险能力;有利于公司降低财务费用压力,提高盈利水平;有利于增强公司的整体资金实力,改善公司的财务状况和经营业绩。

发行人泊位布局合理、基础设备设施齐全、员工团队实践经验丰富。公司受益于得天独厚的地理位置与国家政策支持,在生产经营中长期保持了在港口作业技术设备、港口管理水平、专业技术人员等方面的核心竞争力。同时公司具有完整的生产作业系统和组织管理系统,完整的码头及物流设施和配套的机械装备系统,完整独立的信息化运营、管理和网络系统,因此具备安全、高效运营本次募集资金投资项目的能力和经验。

2、发行人本次募集资金投向与发行人H股首次公开发行及H股增发募集资金使用方

向不同

发行人H股首次公开发行募集资金原使用计划为用于董家口港区原油码头工程、董家口液体化工码头工程、董家口港区3#矿石堆场、董家口港区原油储罐一期工程、青岛海业摩科瑞油品罐区工程、董家口港区孚宝石油化工产品储罐区一期、董家口港区华能码头二期工程等项目的建设及补充营运资金。2016年12月28日,发行人召开2016年度第二次董事会第三次会议,决议通过变更原募集资金承诺投资项目,将董家口港区华能码

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头二期工程的全部计划投资额、董家口港区3#矿石堆场的部分计划投资额变更为投入董家口港-潍坊-鲁中、鲁北输油管道工程(一期)项目。

H股配售募集资金使用计划为所取得款项中99%拟用于公司海外码头收购及投资的备用资金,1%拟用于与中远海运港口合资设立的码头项目管理公司未来运营管理海外码头项目的运营资金。

本次A股首次公开发行募集资金为董家口港区原油商业储备库工程项目、董家口港区港投通用泊位及配套北二突堤后方堆场项目、董家口港区综合物流堆场一期项目、青岛港港区智能化升级项目、青岛港设备购置项目、补充流动资金。发行人本次A股首次公开发行募集资金计划与发行人H股首次公开发行及H股配售资金使用计划的投向除补充流动资金外不存在重合的情况,与发行人目前资产规模及生产经营情况相匹配。

3、保荐机构和律师意见

保荐机构及发行人律师已就本次发行A股募集资金数量是否与发行人规模、经营情况的匹配情况进行分析,并比对了本次募集资金投资项目,确认本次发行A股募集资金与公司首次公开发行H股及H股增发募集资金使用项目除补充流动资金外不存在重合的情况,与公司目前资产规模及生产经营情况相匹配。

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第十四节 股利分配政策

一、本次发行前的股利分配政策

(一)青岛港的股利分配政策

根据相关法律法规和公司章程的规定,本公司采取以下股利分配政策:

1、公司分配当年税后利润时,应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法

定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的,可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持股的股份比例分配。

股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的公司股份不参与分配利润。

2、资本公积金包括下列款项:

(一)超过股票面额发行所得的溢价款;(二)国务院财政主管部门规定列入资本公积金的其他收入。

3、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。

但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的 25%。

4、公司可以下列形式分配股利:(一)现金;(二)股票。

5、在公司确定的股款缴纳日(“缴款日”)前已缴付的任何股份的股款均享有利

息。股份持有人无权就预缴股款收取于缴款日之前宣派的股利。

在遵守有关法律法规的前提下,对于无人认领的股息,公司可予以没收,但该项权利仅可在宣派股息适用的时效期过后行使。

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公司有权终止以邮递方式向境外上市外资股持有人发送股息单,但公司应当在股息单连续两次未予提现后方可行使此项权利。如股息单初次邮寄未能送达收件人而遭退回,公司即可行使此项权利。

公司向不记名持有人发行认股权证,除非能够合理确信原本的认股权证已灭失,否则不得发行任何新认股权证替代灭失的认股权证。

公司有权按董事会认为适当的方式出售联系不到的境外上市外资股股东的股份,但必须遵守以下条件:

(一)公司在 12 年内已就该等股份最少派发了三次股息,而在该段期间无人认领股息;

(二)公司在 12 年期间届满后于公司股票上市地的一份或多份报刊上刊登公告,说明其拟出售股份的意向,并通知公司股票上市地证券监督管理机构。

6、公司应当在香港为持有境外上市外资股份的股东委任收款代理人。收款代理人应当代有关股东收取公司就境外上市外资股股份分配的股利及其他应付的款项,由他代该等股东保管该等款项,以待支付予该等持有人。

公司委任的收款代理人应当符合上市地法律或者证券交易所有关规定的要求。

公司委任的持有香港上市外资股的股东的收款代理人,应当为依照香港《受托人条例》注册的信托公司。

(二)最近三年实际股利分配情况

序号 股东会召开时间 分配决议 分配金额(万元)

1 2015/06/06 派发每千股人民币 61.91 元(含税)注 29,570.80

2 2016/06/06 派发每千股人民币 139.08 元(含税) 65,746.65

3 2017/06/28 派发每千股人民币 130.46 元(含税) 80,528.86

注:该次分配的股利系 2014 年 6-12 月的股利

(三)控股子公司分红政策和执行情况介绍

公司共拥有27家一级控股子公司。其对应的分红政策如下:

1、大唐港务

根据《大唐青岛港务有限公司章程》“第十二章、利润分配”的第四十四条:“公司

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弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按各自实缴的出资比例分享公司的可分配利润。原则上每年税后利润分配额度不低于当年度可分配利润的 80%。在不损害双方股东利益的情况下,通过股东会表决方式确定利润分配方案,并于股东会决议通过 30 日内分配给双方股东,在每年 6 月底前完成前一年度的利润分配。”

2、摩科瑞物流

根据《青岛海业摩科瑞物流有限公司章程》的“第七章 财务与会计”的第7.6.3:

“每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,但全体董事一致决定不进行分配的除外,支付应采用货币形式(支付给丙方的任何红利均应可以用美元或其接受的其他可自由兑换货币汇至中国境外)。

当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本会计年度可供分配的利润一并分配的,应经董事会决议批准。”

3、董家口通用码头

根据《青岛港董家口通用码头有限公司章程》的“第十一条 税务、财务、审计和利润分配”第 11.6 条:“公司每年应向双方分配的利润,不应低于该年度可分配利润的50%”,“并在经董事会批准后的 30 日内,按照批准的利润方案分配给双方。”

4、摩科瑞仓储

根据《青岛海业摩科瑞仓储有限公司经修订并重述的章程》的“第七章 财务与会计”第 7.6.3 条:“按照第 7.6.1 条款规定所有税后利润在弥补以前年度亏损(如有的话)并提取上述三项基金后的可分配利润,应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度的年度审计结束后的 6 个月内向股东全额进行分配,但全体董事一致决定不进行分配的除外。”

5、董家口液化码头

根据《孚宝港务(青岛)有限公司(已更名为董家口液化码头)章程》的“第六章利润分配”:“公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:1、弥补上一年度的亏损;2、按照百分之十的比例提取法定公积金;3、提取任意公积金;向公司股东分配利润。公司法定公积金累积额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取任意公积金由公司股东决定。”

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6、山东港联化

根据《山东港联化管道石油输送有限公司章程》的“第十二条 税务、财务、审计和利润分配”第 12.7 条:“所有税后利润在弥补公司上年度亏损(如有的话)及在依法提取法定公积金后,剩余的可分配利润应按本章程 5.2 款所列载股权比例由董事会制定公司的利润分配方案并在股东会审议批准后的 30 日内分配给各方股东。”

7、青港物流

根据《青岛港国际物流有限公司章程》的“第六章 财务、会计、利润分配及劳动用工制度”的第十三条:“公司利润分配按照《公司法》及有关法律、法规,国务院财政主管部门的规定执行。公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(1) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(2) 按照10%的比例提取公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(3)向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定批准。”

8、港荣仓储

根据《青岛保税区港荣仓储中心有限公司章程》的“第七章 财务管理制度和利润分配形式”的第十七条:“公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(一)依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(二) 按照10%的比例提取公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(三)向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定。”

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9、港联顺

根据《青岛港联顺船务有限公司章程》的“第八章 公司财务、会计及利润分配制度”的第二十九条:“第二十九条 公司在分配税后利润之前,应当提取利润的 10%列入公司的法定公积金,提取利润的 5-10%列入公司的法定公益金。公司法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%以上时,可以不再提取。公司亏损时,不得向股东分配利润。

公司在弥补亏损和提取法定公积金、公益金后,所剩利润甲乙双方可按出资比例进行分配。”

10、宏宇货运

根据《青岛宏宇货运代理有限公司章程》的“第六章 财务、会计、利润分配及劳动用工制度”的第八条:“公司利润分配按照《公司法》及有关法律、法规,国务院财政主管部门的规定执行。”

11、怡之航冷链物流

根据《青岛港怡之航冷链物流有限公司章程》的“12 税务、财务、审计和利润分配”的第12.6.1:“依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损”;12.6.2:合计按照10%的比例提取储备基金、企业发展基金、职工奖励及福利基金。公司的储备基金、企业发展基金、职工奖励及福利基金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取”;12.6.3:

向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经董事会决议批准。”

12、外轮理货

根据《青岛外轮理货有限公司章程》的“十一章 财务、会计、利润分配及劳动用工制度”的第五十八条:“公司利润分配应按照《公司法》及有关法律、行政法规、国有院财政主管部门的规定。公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(一)依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(二) 按照10%的比例提取公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(三)

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向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东会决定批准。”

13、港佳物流

根据《青岛港佳物流有限公司公司章程》的“第十二章 财务会计制度”的第六十七条:“公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:1 弥补上一年度的亏损;2、按照百分之十的比例提取法定公积金;3、提取任意公积金;4、向股东分配利润。公司法定公积金累计额为公司注册资本额百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取任意公积金及其提取比例由股东会决议。”

14、通宝

根据《青岛港通宝航运有限公司章程》的“第七章 利润分配”的第四十二条:“公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(一) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(二) 按照10%的比例提取公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(三) 向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定批准。”

15、施维策

根据《青岛港施维策拖轮有限公司章程》的“第十一条 税务、财务、审计和利润分配”的11.6:“公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(1) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(2) 合计按照10%的比例提取储备基金、企业发展基金、职工奖励和福利基金,公司的储备基金、企业发展基金、职工奖励和福利基金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。(3) 向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进

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行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经董事会决议批准。”

16、保税物流中心

根据《青岛港前湾港区保税物流中心有限公司章程》的“第九章 财务会计、审计”的第四十一到第四十四条:“第四十一条 合资公司按法律规定提取储备基金、公司发展基金和职工奖励及福利基金。以上基金在合资公司依法缴纳所得税后的利润中提取,提取的比例由董事会依法确定。第四十二条 合资公司依法缴纳所得税和提取各项基金后的利润按合营各方出资额在注册资本中的比例进行分配。第四十三条 合资公司每年分配利润一次。每个会计年度后 3 个月内公布利润分配方案及各方应分的利润额。第四十四条 合资公司上一个会计年度亏损未弥补前,不得分配利润。上一个会计年未分配的利润,可并入本会计年度利润分配。”

17、外轮航修

根据《青岛外轮航修有限公司章程》的“第九章 财务、会计”的第三十三条:“公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(一) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(二) 按照10%的比例提取公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(三) 向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定批准。”18、港务工程

根据《青岛港(集团)港务工程有限公司章程》的“第八章 财务、会计、利润分配及劳动用工制度”的第十八条:“公司利润分配按照《公司法》及有关法律、法规、国务院财务主管部门的规定执行。”

19、免税品销售公司

根据《青岛港客运站免税品销售有限公司公司章程》的“第九章 财务、会计”的

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第三十三条:“公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按股东的出资比例分配。”20、青港科技公司

根据《青岛港科技有限公司章程》的“第七章 利润分配”的第四十三条:“公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(1) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(2) 按照10%的比例提取公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(3) 向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定批准。”21、文化传媒

根据《青岛港文化传媒有限公司章程》的“第七章 利润分配”的第四十二条:“公司缴纳所得税后的利润,按下列顺序分配:1、弥补上一年度的亏损;2、按照百分之十的比例提取法定公积金;3、提取任意公积金;4、向公司股东分配利润。公司法定公积金累积额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。”

22、物业公司

根据《青岛港物业管理有限公司章程》的“第八章 财务、会计、利润分配及劳动用工制度”的第十八条:“公司利润分配按照《公司法》及有关法律、法规,国务院财政主管部门的规定执行。公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(1) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(2) 按照10%的比例提取公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(3)向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定批准。”

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23、国际发展

根据青岛港国际发展(香港)有限公司的公司章程,每年的净利润要放入储备金(或未来发放股利的基金),经股东会同意由负责的董事来决定如何管理。

24、通泽商贸

根据《青岛港通泽商贸有限公司章程》的“第七章 利润分配”的第四十三条:“公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(1) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(2) 按照10%的比例提取公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(3) 向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定批准。”25、青港财务公司

根据《青岛港财务有限责任公司章程》的“第九章 财务会计与利润分配”的第六十八条:“公司每年税后利润按以下顺序分配:(一)弥补以前年度的亏损;(二)按税后利润的百分之十提取法定公积金,提取累积金额为公司注册资本的百分之五十以上的,可不再提取;(三)提取一般公积金;(四)经股东会决议可提取任意公积金;(五)向股东按照实缴出资比例分配利润。”

26、永利保险

根据《青岛永利保险代理有限公司章程》的“第八章 公司财务、会计及利润分配制度”的第三十二条:“公司在弥补亏损和提取法定公积金、公益金,所剩利润由各方按出资比例进行分配。

27、青东管道

根据《山东青东管道有限公司章程》的“第十三条 税务、财务、审计和利润分配”的13.6:“公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:(1) 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损;(2) 按照百分之十的比例提取公司法定公积金。公司法定

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公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损;(3) 向公司股东分配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的5个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的30日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经股东决定批准。”

报告期内,上述子公司宣告分红情况如下所示:

单位:万元

单位名称 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

青港物流 56,551.18 40,000.00 - -

外轮理货 13,556.82 11,761.00 11,130.00 10,070.00

港佳物流 - 510.00 - 510.00

通宝 387.37 124.00 - -

外轮航修 45.67 77.00 - -

文化传媒 - 148.00 - -

物业公司 800.00 600.00 - -

通泽商贸 678.75 462.00 - -

永利保险 - - 251.00 146.00

施维策 - 385.00 - -

港联顺 390.52 - - -

报告期内,发行人实际收到分红情况如下:

单位:万元

单位名称 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度

青港物流 28,275.59 40,000.00 - -

外轮理货 13,556.82 11,761.00 11,130.00 10,070.00

港佳物流 - 510.00 - 510.00

通宝 387.37 124.00 - -

外轮航修 45.67 77.00 - -

文化传媒 - 148.00 - -

物业公司 800.00 600.00 - -

通泽商贸 678.75 462.00 - -

永利保险 - - 251.00 146.00

施维策 - 385.00

港联顺 390.52 - - -

2015 年-2017 年,公司子公司港联顺由于基本处在盈亏平衡点且体量较小,为了维持企业的日常经营运转,经公司全资股东青岛港的批准,未实施分红;摩科瑞物流考虑公司资金需求及发展,董事会决议暂不分红。其余企业均按照各自公司章程规定的分红政策提取对应的公积金项目或实施分红。充分保证了现金分红政策的可行性。

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2018 年 1-6 月,青港物流宣告 2017 年度分红 56,551.18 万元,分四个季度平均分配,实际分红 28,275.59 万元。青岛财务公司、保税物流中心、摩科瑞仓储、山东港联化、港务工程考虑公司资金需求及发展,决议不分红;董家口通用码头、大唐港务、董家口液化码头、怡之航冷链物流、青东管道无可分配利润;港佳物流、文化传媒、摩科瑞物流、青港科技、永利保险和施维策尚未签署 2017 年度分红决议。

(四)主要合营、联营公司分红政策和执行情况介绍

1、前湾集装箱(QQCT)

根据《青岛前湾集装箱码头有限责任公司之经修订并重述的章程》的“第十三条 税务、财务、审计和利润分配”的 13.7:“除非董事会另有规定,所有税后利润(在提取该等三项基金后)应按第 5.2 款所列载的各方出资比例尽快分配给各方。如公司业务使在任何年度发放中期红利为合理的,董事会可根据公司财务事务的谨慎管理原则发放并支付该等中期红利。”

2、新前湾集装箱(香港)

根据青岛新前湾集装箱码头(香港)有限公司的章程,根据实际需求情况,公司董事会有权决定将税后利润转结为公积金或者待分配利润。

3、董家口矿石码头(QDOT)

根据《青岛港董家口矿石码头有限公司章程》的“第十四条 税务、财务、审计和利润分配”的“14.6 利润分配”:“为保证公司发展,维护股东利益,公司利润分配将按如下方式进行:14.6.1 税后利润的分配按照下列顺序和比例:弥补以前年度亏损;提取储备基金、企业发展基金、职工奖励和福利基金,提取比例由董事会确定,但上述三项基金合计每年提取比例不超过当年税后利润的 10%。14.6.2 除非董事会另有规定,所有税后利润在弥补以前年度亏损(如有的话)并提取上述三项基金后的剩余部分,按股东的实缴出资比例向股东全额进行分配,并在经董事会通过利润分配方案后的三十(30)日内分配给各方。”

4、前湾西联

根据《青岛前湾西港联合码头有限责任公司章程》的“第十五条 税务、财务、审计和利润分配”的“15.7 利润分配”:“除非董事会另有规定,所有税后利润(在弥补

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公司上年度亏损(如有的话)及在提取法定公积金后)应按上述第 5.2.1 款所列载股权比例,在经董事会通过后的三十(30)日内分给双方。”

5、青岛实华

根据《青岛实华原油码头有限公司公司章程》的“第十一章 公司财务、会计”的第二十八条:“公司每年分配利润一次。公司缴纳企业所得税后的利润,应按照以下顺序分配:1. 依法弥补公司上一年度及以前年度的亏损。2. 合计按照 10%的比例提取储备基金、企业发展基金、职工奖励及福利基金。公司的储备基金、企业发展基金、职工奖励及福利基金累计额为公司注册资本的 50%以上的,不再提取。(3) 向公司股东分

配利润。每年可供分配利润应按公司股东的实缴出资比例在每个会计年度结束后的 5

个月内向股东全额进行分配,公司应在利润分配方案经股东决定批准后的 30 日内完成分配支付,支付应采用货币形式。当公司有重大支出安排或发展计划而未全额进行分配的或以往年度未分配的利润与本年度可供分配的利润一并分配的,应经董事会决定批准。”

6、董家口万邦物流

根据《设立青岛港董家口万邦物流有限公司之章程》的“第十四条税务、财务、审计和利润分配”的“14.7 利润分配”:“除非董事会另有规定,所有税后利润在弥补以前年度亏损(如有的话)及在提取法定公积金后,应按上述第 5.3.1 款所列载股权比例,在经董事会通过利润分配方案后的三十(30)日内分配给各方。

报告期内,上述合营联营企业的宣告分红情况如下所示:

单位:万元

单位名称 2017年度 2016年度 2015年度

QQCT 61,799.00 29,572.00 38,496.00

青岛实华 24,000.00 10,000.00 10,000.00

董家口万邦物流 797.00 - -

报告期内,发行人实际收到分红情况如下所示:

单位:万元

单位名称 2017年度 2016年度 2015年度

QQCT 61,799.00 29,572.00 38,496.00

青岛实华 24,000.00 10,000.00 10,000.00

董家口万邦物流 797.00 - -

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2015 年-2017 年,上述合营联营企业中 QDOT 和前湾西联因需要购置大量资产支持业务发展,出于资金需求的缘故,已按照公司章程规定流程进行审批,未向股东实施分红;其余企业均按照各自公司章程规定的分红政策提取对应的公积金项目或实施分红。

充分保证了现金分红政策的可行性。

2018 年 1-6 月,QQCT、青岛实华、董家口万邦物流尚未确定 2017 年度利润分配方案。

二、本次发行前滚存利润的分配方案及已履行的决策程序

根据本公司 2016 年度股东大会通过的《关于青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上市前滚存未分配利润处置方案的议案》,若公司本次发行上市方案经中国证监会核准并得以实施,本次发行上市前的滚存未分配利润,由本次发行上市后的新老股东按照持股比例共同享有。

三、本次发行完成后的股利分配政策

本次发行完成后,本公司将根据《公司法》、《公司章程(草案)》和《青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票并上市后三年股东分红回报规划》进行股利分配。

本公司本次完成发行后的利润分配政策如下:

(一)公司利润分配政策的基本原则

公司充分考虑对投资者的回报,每年现金分红不低于当年可用于分配利润的 40%;公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展;公司优先采用现金分红的利润分配方式。

(二)公司利润分配具体政策

公司采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法律法规及规范性文件允许的其他方式分配利润;

公司在当年盈利且累计未分配利润为正,同时满足审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告的条件下,可以采取现金方式分配股利。公司每年现金分红不低于当年可用于分配利润的 40%,当年可用于分配利润计算口径为按中国会计准则编制的合并财务报表中归属于母公司的净利润扣减累计亏损弥补额、母子公司计提的

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法定公积金及必要的其他储备金额以及公司设立时发起人股东青岛港(集团)有限公司投入本公司的资产评估增值金额对年度净利润的影响等因素后的金额。当年未分配的可分配利润可留待以后年度进行分配,公司利润分配不得超过累计可分配利润,不得损害公司持续经营能力;

在满足章程规定的现金分红条件情况下,公司将积极采取现金方式分配股利,原则上每年度进行一次现金分红,公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配;

保持股本扩张与业绩增长相适应,公司可以根据累计可供分配利润、资本公积金及现金流状况,在保证满足最低现金分红比例和上述现金分红条件的前提下,采用股票股利方式进行利润分配。

(三)在发生以下情形时,公司可对利润分配政策进行调整

1、遇到战争、自然灾害等不可抗力;

2、国家有关主管部门对上市公司的利润分配政策颁布新的法律法规或规范性文件;

3、公司外部经营环境发生变化并对公司生产经营造成重大影响;

4、公司自身经营状况发生较大变化时,需要对利润分配政策进行调整的;

5、从保护股东权益或维护公司正常持续发展的角度出发,需要对公司利润分配政

策进行调整的。

(四)差异化的现金分红政策

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策。

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红

在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红

在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红

在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%;

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。

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四、股利分配的基准

本公司的财务报表如果除按中国会计准则及法规编制外,还按国际或者境外上市地会计准则编制,且按两种会计准则编制的财务报表有重要出入,则本公司在分配有关会计年度的税后利润时,以前述两种财务报表中税后利润数较少者为准。

五、保荐机构核查意见

保荐机构经核查后认为,发行人制定的利润分配政策着眼于公司长远和可持续发展,注重给予投资者稳定回报,有利于保护投资者合法权益;发行人上市后适用的《公司章程(草案)》及招股说明书对利润分配事项的规定和信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的规定;发行人股利分配决策机制健全、有效,有利于保护公众股东权益。

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第十五节 其他重要事项

一、信息披露和投资者服务

本公司已按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等有关法律、法规、部门规章制定了《信息披露管理制度》及《投资者关系管理制度》。

公司董事长是信息披露的第一负责人,董事会秘书负责信息披露工作及投资者服务的具体事宜,公司设有专门机构并配备相应人员,依法履行信息披露义务,具体联系方式如下:

联系人: 陈福香

地址: 山东省青岛市市北区港寰路 58 号青岛港国际股份有限公司董事会办公室

邮政编码: 266500

电话: 0532-8298-2011

传真: 0532-8282-2878

电子信箱: qggj@qdport.com

本公司于 2014 年 6 月 6 日在香港联交所上市,2014 及 2015 年度,公司按照国际财务报告准则编制财务报表用于香港联交所的信息披露,自 2016 年度开始,公司按照中国企业会计准则编制财务报表用于香港联交所的信息披露,2014 及 2015 年度在香港联交所披露的按国际财务报告准则编制的财务报表与本次发行所披露的按照中国企业会计准则编制的 2014 及 2015 年度财务报表因国际财务报告准则与中国企业会计准则的区别存在差异。就公司境内外财务报表差异情况,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《青岛港国际股份有限公司 2015 年度及 2014 年度境内外财务报表差异调节表专项报告》(普华永道中天特审字(2017)第 2248 号),公司于 2014 年度及 2015年度按照国际财务报告准则编制了财务报表,并已经罗兵咸永道会计师事务所审计。公司根据企业会计准则编制的财务报表与按照国际财务报告准则编制的财务报表的合并净资产及合并净利润之间不存在差异。

此外根据香港联交所规定,公司需要在香港联交所网站上根据香港联交所的相关规定进行信息披露,保荐机构及发行人律师对公司于香港联交所披露的信息进行了查阅并与本次发行所披露的信息进行了比对,公司本次发行所披露的其他信息与公司在香港联

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交所披露的信息不存在实质性差异。

二、重大合同

截至 2018 年 6 月 30 日,发行人及主要下属企业正在履行的或即将履行的且可能对生产、经营活动以及资产、负债和权益产生显著影响的重大合同如下所示:

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(一)装卸服务合同

截至 2018 年 6 月 30 日,发行人及主要下属企业签署的尚在履行中的主要装卸服务合同如下:

序 公司名称 合同对方 合同名称 合同主要内容 履行期限

1. 中石油燃料油有限责任公司、中

青岛实华 石油燃料油有限责任公司青岛 外贸进口货物港口作业合同 就经由我方港口进行油品装卸。 2018-01-01 至 2018-12-31

仓储分公司

2. 中国石化青岛石油化工有限责 我方负责组织船舶靠离,负责对方的外

青岛实华 任公司 外贸进口货物港口作业合同 贸进口货物在我方所辖港区卸船、装车。 2018-01-01 至 2018-12-31

堆存保管等装卸和中转等作业。

3. 中国石化青岛炼油化工有限责 我方负责组织船舶靠离,负责对方的外

青岛实华 任公司 外贸进口货物港口作业合同 贸进口货物在我方所辖港区卸船、装车。 2018-01-01 至 2018-12-31

堆存保管等装卸和中转等作业。

4. 我方负责组织船舶靠离,负责对方的外

青岛实华 东营齐润化工有限公司 外贸进口货物港口作业合同 贸进口货物在我方所辖港区卸船、装车。 2017-06-12 至 2018-06-16

堆存保管等装卸和中转等作业。

5. 青岛实华 连悦有限公司 港口作业协议 由我方负责对方进口燃料油装卸、仓储、 2018-01-01 至 2018-12-31

中转、供船等相关业务。

6. 青岛实华 山东京博石油化工有限公司 外贸进口货物港口作业合同 由我方负责对方外贸进口原油在我方所 2018-01-01 至 2018-12-31

辖港区卸船、装车、堆存保管等作业。

7. 前港分公司 潍坊特钢集团有限公司 外贸进口货物港口作业合同 由我方负责对方外贸进口铁矿石在我方 2018-01-01 至 2018-12-31

所辖港区卸船、装车、堆存保管等作业。

8. QQCT 赫伯罗特股份公司 2018 年收费协议、2018 年收 我方提供码头服务的收费标准。 2018-01-01 至 2018-12-31

费协议补充协议

9. QQCT 地中海航运有限公司 2018 年收费协议、2018 年收 我方提供码头服务的收费标准。 2018-01-01 至 2018-12-31

费协议补充协议

10. QQCT 万海航运(新加坡)有限公司 2018 年收费协议 我方提供码头服务的收费标准。 2018-01-01 至 2018-12-31

11. QQCT 现代商船株式会社 2018 年收费协议 我方提供码头服务的收费标准。 2018-01-01 至 2018-12-31

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序 公司名称 合同对方 合同名称 合同主要内容 履行期限

12. QQCT 长荣香港有限公司 2018 年收费协议、2018 年收 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

费协议补充协议

13. QQCTU 长荣香港有限公司 2018 年收费协议 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

14. QQCTU 赫伯罗特股份公司 2018 年收费协议 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

15. QQCT 法国达飞海运集团 2018 年收费协议、2018 年收 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

费协议补充协议

16. QQCT 阳明海运股份有限公司 2018 年收费协议 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

17. QQCT 海洋网联船务有限公司 2018 年收费协议 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

18. QQCT 美国总统轮船私人有限公司 2018 年收费协议 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

19. QQCT 东方海外货柜航运有限公司 2018 年收费协议 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

20. QQCTU 新海丰集装箱运输有限公司 2018 年收费协议 我方为合同对方提供码头服务。 2018-01-01 至 2018-12-31

21. 青岛特殊钢铁有限公司、江阴兴 由我方负责对方外贸进口铁矿石、煤炭

QDOT 澄特种钢铁有限公司 外贸进口货物港口作业合同 在我方所辖港区卸船、装车、堆存保管 2018-01-01 至 2018-12-31

等作业。

22. 维多马来西亚纳闽贸易有限公 由我方负责对方外贸进口原油在我方所

青岛实华 司 港口货物作业合同 辖港区卸船、装车、堆存保管等装卸和 2017-12-04 至 2018-12-03

中转作业。

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(二)物流服务合同

截至 2018 年 6 月 30 日,发行人及主要下属企业签署的尚在履行中的主要物流服务合同如下:

序 公司名称 合同对方 合同名称 合同主要内容 签订日期

1. 青岛港 茌平信发华宇氧化铝有限公司 铝矾土运输合同 我方将合同对方委托货物,以水陆联运方式, 2018-01-01

由青岛港区起运至聊城茌平信发公司货场。

2. 青港物流 QQCT 青岛前湾集装箱港区内陆运费 我方为合同对方提供集装箱运输作业服务。 2018-01-01

用结算协议

3. 青港物流 QQCT 集装箱装卸搬运业务外包服务 我方为合同对方提供集装箱从码头前沿到堆 2017-10-01

合同 场的搬运服务。

4. 我方为合同对方办理片、粒货物的铁路接卸、

青港物流 新疆天业(集团)有限公司 出口代理协议 港口转接、出口海运运输及其他相关代理事 2018-01-01

宜。

5. 青港物流 青岛港捷丰国际物流有限公司 业务合作协议书 我方通过集疏港智能调度平台为合同对方提 2017-12-31

供集疏港作业运输服务。

6. 青港物流 西王国际贸易(青岛)有限公司 港口散货代理协议 我方为合同对方办理货物在青岛港进口酷铁 2018-01-01

矿石(粉)的报关报检、港口中转等业务。

7. 青港物流 山东鲁丽钢铁有限公司 运输协议书 我方向合同对方提供董家口港至合同对方仓 2018-01-01

库的矿粉、矿石运输服务。

我方为合同对方提供外贸进口货物在我方所

8. 青岛实华、山 辖港区内卸船、堆存保管、运输、装车等作

东港联化 山东京博石油化工有限公司 外贸进口货物港口作业合同 业服务。 2018-01-01

山东港联化为合同方提供管道输送服务。

9. 青港物流 香港阳凯有限公司 海运代理协议 我方为合同对方提供海运代理及相关业务服 2018-01-01

务。

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(三)采购合同

截至 2018 年 6 月 30 日,发行人及主要下属企业不存在尚在履行中的单份合同金额在人民币 5,000 万元以上的采购合同。

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(四)借款合同

截至 2018 年 6 月 30 日,发行人及主要下属企业尚在履行中的金额在 1 亿元人民币以上的借款合同如下:

序 借款人 贷款人 合同金额 起始日 到期日 担保人 担保方式 备注

号 (万元)

以青岛港董家口港

1. 国家开发银行股份有 区 30 万吨级矿石码

QDOT 限公司 200,000.00 2015-02-12 2030-02-11 QDOT 头项下的全部未抵 -

押资产提供抵押担

2. 委托贷款合同,

QQCTN 青港财务公司 134,034.35 2015-05-19 2020-05-18 - - 委托人为青岛港

集团

3. QQCT 青港财务公司 90,000.00 2017-07-26 2020-07-25 委托贷款合同,

委托人为青岛港

4. 委托贷款合同,

QDOT 青港财务公司 90,000.00 2018-06-05 2023-06-04 委托人为青岛港

集团

借款期限 132

5. 大唐港务 中国银行股份有限公 63,500.00 2014-11-01 个月,自第一 - - -

司胶南支行 次实际提款

日起算

6. QQCTN 青港财务公司 35,000.00 2016-06-23 2019-06-22 - - 委托贷款合同,

委托人为青岛港

7. QQCTN 青港财务公司 35,000.00 2018-02-24 2023-02-23 - - 委托贷款合同,

委托人为青岛港

8. 国际发展 国家开发银行股份有 5,000 万美元 2017-03-07 2022-03-06 青岛港 连带责任保证 -

限公司香港分行 等值欧元

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序 借款人 贷款人 合同金额 起始日 到期日 担保人 担保方式 备注

号 (万元)

9. 委托贷款合同,

QQCTU 青港财务公司 33,000.00 2018-06-07 2019-04-07 委托人为青港金

10. QQCTN 青港财务公司 25,500.00 2017-10-17 2019-10-16 - - -

11. QQCTN 青港财务公司 20,000.00 2018-02-11 2023-02-10 - - -

12. 委托贷款合同,

QQCT 青港财务公司 20,000.00 2018-06-06 2020-06-05 委托人为青港金

13. 委托贷款合同,

QDOT 青港财务公司 19,000.00 2018-06-04 2019-06-03 委托人为青港金

14. QQCTN 青港财务公司 17,000.00 2016-09-23 2019-09-22 委托贷款合同,

委托人为 QQCT

15. QQCTN 青港财务公司 15,000.00 2018-06-20 2021-06-19 委托贷款合同,

委托人为 QQCT

16. 委托贷款合同,

QQCTN 青港财务公司 15,000.00 2018-06-22 2018-12-21 委托人为青港金

17. QQCTN 青港财务公司 10,000.00 2018-01-31 2023-01-30 - - -

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三、对外担保情况

截至本招股说明书签署日,本公司及主要下属企业不存在为本公司及主要下属企业之外的第三方提供担保的情形。

四、重大诉讼与仲裁事项

(一)发行人及其主要下属企业尚未了结的重大诉讼、仲裁案件

截至本招股说明书签署之日,发行人及主要下属企业尚未了结的诉讼、仲裁事项具体情况如下:

1、港口货物保管/建设工程施工/仓储/买卖/代理/运输/租赁/港口作业等合同纠纷类

序 原告 被告 案由 基本案情 诉讼请求 审理情况 预计负债计提情况及原因

号 (申请人) (被申请人)

2015 年 2 月 25 日,青岛海事

法院开庭审理本案,青岛海事

原告凭转货证明及相关文件 法院于 2016 年 9 月 30 日作出 未计提预计负债,原因如下:

要求提取 8,085.189 吨货物 《民事裁定书》((2014)青海

时,被告予以拒绝。 法海商初字第 794 号之二), 鉴于发行人与原告并无合约

青岛鸿途物流有限 一审诉讼请求:请求 因本案涉及犯罪嫌疑,裁定中 关系,原告提起的诉求缺乏

公司、青岛港(集 青岛港相关方认为未向原告 事实及法律依据,因此发行

团)有限公司大港 出具过仓单、也未收到原告的 被告交付 8,085.189 止诉讼。 人及其分公司在本案中败诉

理资堂(上 分公司、青岛港国 港口货 货物,与原告之间不存在保管 吨铝锭或者赔偿相 青岛海事法院于 2018 年 3 月 并承担责任的可能性较小。

1 海)物流有 际股份有限公司大 物保管 合同法律关系,且原告提供的 应货物价值合计约 18 日发出《通知》((2014)青

限公司 港分公司、青岛港 合同纠 转货证明并不能证明其系涉 120,065,056.65 元, 海法海商初字第 794-7 号),因 根据发行人与青岛港集团于

(集团)有限公司、 纷 案货物的所有权人。另外,青 并由被告承担全部 2017 年 11 月 27 日青岛市公安 2013 年 11 月 25 日签订的重

青岛港国际股份有 岛港相关方在保管合同法律 财产保全费和诉讼 局市南分局函复该案仍未接 组协议及青岛港集团出具的

限公司 关系中也仅对存货人负有交 费。 到有关单位的报案材料,决定 承诺,若法院判令发行人承

付货物义务、对货物所有权人 恢复本案诉讼。2018 年 9 月 担相应法律责任导致发行人

不具有保管合同项下的交货 29 日,本案在青岛海事法院进 遭受损失,则青岛港集团给

义务。 行了开庭审理,2018 年 11 月 予足额赔偿。

14 日,青岛海事法院作出《民

事判决书》((2014)青海法海

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商初字第 794 号),判决驳回

原告的诉讼请求。截至本招股

说明书签署之日,本案原告已

提起上诉。

由于原告诉请的货物短少以

及其他损失,系该批货物堆放

在青岛顺佳佳物流有限公司

(第三人)仓库期间发生,非

因被告过错导致,因此被告向

青岛海事法院申请将青岛顺

佳佳物流有限公司追加为第

三人。青岛海事法院于 2017 前湾西联计提预计负债 840

一审诉讼请求:请求 年 7 月 28 日作出《民事判决 万元,原因如下:

判令被告向原告赔 书(》(2017)鲁 72 民初 68 号), 该案第三人前湾西联的第三

偿短少货物损失、移 判令被告向原告支付货损赔 方仓储公司顺佳佳物流已实

仓产生的损失共计 偿金 1,540,513.5 美元及其利 际支付厦门象屿货款 165 万

厦门象屿速 16,588,705 元,并承 息,案件受理费 117,830 元、 元,且顺佳佳物流向法庭提

传供应链发 港口货 2016 年 1 月 23 日,原告委托 担全部诉讼费用。 保全费 5,000 元,由原告承担 交支付货款的证据,已获厦

2 展股份有限 前湾西联(一审被 物保管 第三方检验机构对存放于被 44,853 元,由被告承担 77,877 门象屿认可。

公司(一审 告、二审上诉人) 合同纠 告的库存货物进行盘点发现 二审上诉请求:上诉 元,由第三人承担 100 元。

原告、二审 纷 货物短少达 5,400 吨。 人请求撤销一审判 基于一审判决败诉的不利结

被上诉人) 决,改判驳回被上诉 原告、被告和第三人均不服上 果及顺佳佳物流已实际支付

人全部诉讼请求或 述判决,向山东省高级人民法 165 万的证据,前湾西联预计

发回重审;请求判令 院提起上诉,山东省高级人民 经济利益流出的可能性大于

被上诉人承担本案 法院于 2018 年 5 月 8 日作出 50%,并谨慎估计经济利益流

全部诉讼费用。 《民事裁定书》((2017)鲁民 出的金额,计提预计负债 840

终 1855 号),裁定撤销青岛海 万元。

事法院(2017)鲁 72 民初 68

号《民事判决书》、发回青岛

海事法院重审。

2018 年 10 月 16 日本案于青岛

海事法院进行重审一审开庭

审理。截至本招股说明书签署

之日,本案重审尚未判决。

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2015 年 5 月 8 日,申请人与 2017 年 3 月 2 日,申请人向青

被申请人签订《饲料搬捣作

业、保管、市提合同》,约定 岛仲裁委员会出具《财产保全

货物在外捣运输等过程中发 仲裁请求:请求裁决 申请书》,申请保全被申请人

生短少、毁损等情况由被申请 被申请人交付 5,400 如前述请求等值金额的财产。

人负责。2016 年 1 月 25 日, 吨玉米酒糟,否则赔 青岛市黄岛区人民法院已于 未计提预计负债,原因如下:

前湾西联 青岛顺佳佳物流有 合同纠 被申请人出具《情况说明》发 偿货损 10,286,460 2017 年 3 月 7 日作出《民事裁

3 限公司 纷 现货物短少 5,000 余吨并承认 元,请求裁决赔偿各 定书》((2017)鲁 0211 民初 前湾西联系原告,无需计提

是工作失误造成。被申请人拒 项损失 700 万元,请 4220 号),裁定冻结被申请人 预计负债。

绝按合同约定交付货物,导致 求裁决仲裁费、保全 的银行账号或查封价值相当

申请人被厦门象屿速传供应 费由被申请人承担。 的其他财产。

链发展股份有限公司提起诉 截至本招股说明书签署之日,

讼要求申请人赔偿各项损失 本案尚待开庭审理。

16,588,705 元。

2015 年 8 月 4 日,原告将属

于厦门象屿速传供应链发展

股份有限公司的玉米酒糟存

入被告全资子公司青岛顺佳 2018 年 7 月 7 日,原告向青岛

佳物流有限公司(系本表格第 市黄岛区人民法院出具《保全

3 起仲裁中的被申请人)的仓 财产查控申请书》,申请通过

库。 一审诉讼请求:请求 网络执行查控系统查询并保

2016 年 9 月,厦门象屿速传 判令被告就青岛顺 全被申请人 1,000 万元的财

供应链发展股份有限公司提 佳佳物流有限公司 产。青岛市黄岛区人民法院于 未计提预计负债,原因如下:

4 前湾西联 申玉海(被告) 仓储合 违约给原告造成的 2018 年 7 月 30 日作出《民事

(原告) 同纠纷 取剩余货物时被拒绝交付后 裁定书》((2018)鲁 0211 民 前湾西联系原告,无需计提

对原告提起诉讼(即本表格第 损失 1,000 万元及相 初 9604 号之一),裁定冻结被 预计负债。

2 起诉讼),原告认为被告与 应利息承担连带责

其全资子公司青岛顺佳佳物 任。 申请人银行存款 1,000 万元或

流有限公司的财产混同,故要 查封相应价值的其他财产。

求被告对其全资子公司青岛 截至本招股说明书签署之日,

顺佳佳物流有限公司拒绝交 本案尚待开庭审理。

付货物给原告造成的损失(即

本表格第 3 起仲裁中申请人

的损失)承担连带责任。

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未确认预计负债,出于谨慎

性原则考虑暂估工程款

一审诉讼请求:请求 22,086,873 元,原因如下:

2016 年 4 月 6 日,原告向被 判令被告向原告支

付 工 程 款 山东省青岛市中级人民法院 大唐港务检查了中海建设提

建设工 告递交工程竣工结算总金额 28,908,677.2 元及逾 已于 2017 年 8 月 29 日、2018 交的相关证据材料及相关工

5 中海工程建 大唐港务青岛有限 程施工 为 53,628,756 元的申请,被告 期付款利息(自 2017 年 1 月 18 日开庭审理本案。 程资料,经与律师及工程管

设总局 公司 合同纠 在确认原告施工工程量属实 年 4 月 7 日至实际付 截至本招股说明书签署之日, 理部门协商后,认为中海建

纷 情况下不予确认工程结算总 款之日,按同期贷款 本案尚在审理中。 设所诉部分工程款为合同外

金额。 利率计算),并承担 施工所致,存在一定的审减

诉讼费。 空间,因此按照谨慎估计数

暂估入账工程款 22,086,873

元。

一审诉讼请求:请求 计提预计负债 790 万元,原

判令被告向原告赔 因如下:

偿短少 3,434.86 吨货 针对货物短少损失部分,预

2017 年 2 月 15 日,被告指定 物损失 7,900,178 元 前湾西联于 2017 年 10 月收到 计经济利益很可能流出,根

的外协仓库书面确认存储的 及利息;请求判令被 青岛海事法院的应诉通知书, 据货物损失的确切金额计提

港口货 “蓝贝”轮及“米亚码”轮下货 告向原告交付剩余 后青岛海事法院分别于 2017 预计负债人民币 790 万元。

6 恒天创业投 前湾西联 物保管 物已全部清库,其中“蓝贝” 的 仓 储 货 物 年 11 月 27 日、29 日开庭审理 针对要求前湾西联交付剩余

资有限公司 合同纠 轮下货物短少 2,514.26 吨、 13,972.83 吨。如被告 本案。 仓储货物、如不能交付则赔

纷 “米亚码”轮下货物短少 920.6 不能交付货物,请求 偿货物损失部分,该部分货

判令被告赔偿货物 截至本招股说明书签署之日,

吨。 损失 32,137,509 元及 本案正在审理中。 物目前存放于外协仓库,公

利息,请求判令被告 司将积极沟通外协仓库及时

承担本案的全部诉 交付货物,经济利益流出可

讼费用。 能性较低,因此针对该部分

诉讼请求未计提预计负债。

2018 年 1 月 1 日,原告与被 一审诉讼请求:请求 2018 年 6 月 29 日,原告向青

告签订《内贸集装箱船舶作业 判令被告向原告支 岛海事法院申请诉前财产保

合 同 》( 合 同 编 号 付截止 2018 年 6 月 全,请求依法查封、扣押或冻 未计提预计负债,原因如下:

7 大港分公司 洋浦中良海运有限 合同纠 H7012201800254),约定由原 20 日的港口作业服 结被告价值 450 万元的财产或

公司 纷 大港分公司系原告,无需计

告为被告提供内贸集装箱装 务 费 等 合 计 银行存款。同日,青岛海事法 提预计负债。

卸、堆存等港口作业服务,被 4,055,823 元及按人 院作出《民事裁定书》((2018)

告向原告支付港口作业服务 民银行同期贷款利 鲁 72 财保 438 号),裁定准许

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费。合同签订后,原告如约履 率从起诉之日起计 原告的诉前财产保全申请,并

行了全部义务,但被告未按合 算至实际给付之日 于同日出具《协助执行通知

同约定及时向原告付款,截止 的利息、按照合同约 书》((2018)鲁 72 财保 438

2018 年 6 月 20 日被告已累计 定(每天 5‰)计算 号 ), 扣 押 被 申 请 人 存 放 的

拖欠各项港口服务费用人民 的迟延履行违约金; 1,324 个集装箱、扣押期间未

币 4,055,823 元。原告多次向 原告对被告存放于 经许可不得办理提箱手续。

被告催要,被告拒不支付。 原告处的 1,324 个集 2018 年 7 月 4 日,原告向青岛

装箱(含货)享有留 海事法院出具《民事起诉状》。

置权,且有权在拍 本案已于 2018 年 9 月 4 日在

卖、变卖价款中优先 青岛海事法院开庭审理。

受偿;被告向原告支 2018 年 10 月 17 日,青岛海事

付律师费损失人民 法院作出一审判决,判令被告

币 200,000 元;本案 支付原告港口作业费、港口建

诉讼费、保全费等全 设费 4,055,823 元,支付原告

部法律费用全部由 堆存费 365,500 元。支付原告

被告承担。 律师费 180,000 元。

被告 2 系被告 1 公司法定代表

人及唯一股东。

被告 1 与原告及案外人青港 一审诉讼请求:请求

物流等签订《劳务外包合同》, 判令被告向原告支 2018 年 5 月 11 日,原告向青

青岛佳隆劳务有限 后被告未按照约定为劳务人 付 796,940.10 元及按 岛市黄岛区人民法院出具《民 未计提预计负债,原因如下:

8 QQCT 公司(被告 1)、邱 合同纠 员缴纳公积金及社会保险费, 照同期银行贷款利 事起诉状》。 QQCT 系原告,无需计提预

传连(被告 2) 纷 导致《劳务外包合同》解除, 率自 2018 年 3 月 20 截至本招股说明书签署之日, 计负债。

被告拒绝返还原告及案外人 日起至实际付清之 本案尚未开庭审理。

已支付给被告的相应款项。案 日止的利息;诉讼费

外人已将上述债权转让给原 用由二被告承担。

告,且被告已收到债权转让通

知。

AUREL 2018 年 1 月,案外人阿联酋 一审诉讼请求:判令

NAVIGATION 海上、 AL WAFA FOOD STUFF 被告赔偿原告货款 2018 年 6 月 18 日,原告向青 未计提预计负债,原因如下:

安丘市金钰 ( MAURITIUS ) 通海水 TRADING LLC 公司购买原 损失、运费等费用 岛海事法院出具《民事起诉 青港物流已按照合同履行船

9 食品有限公 Ltd ( 劳 瑞 尔 航 运 域货物 告货物胡萝卜,原告委托案外 13,465.9 美元(折算 状》。 舶代理服务,经济利益流出

司 (毛里求斯)有限 运输合 人潍坊远宏货运代理有限公 人民币为 87,393.69 截至招股说明书签署之日,青 企业可能性较小,且影响金

公司)(被告 1)、青 同纠纷 司代办出口运输,实际运输人 元);诉讼费用由被 岛海事法院尚未开庭审理。 额无法可靠计量。

港物流(被告 2)、 为被告 1 及被告 3,被告 2 提 告承担。

GOLD STAR LINE 供船舶代理服务、代为办理船

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LTE(金星轮船有限 舶调度、进出港手续、代为结

公司)(被告 3)、 算、代理报关等服务。被告 3

Star Shipping(S) 签发清洁提单,由被告 2 代为

Pte .Ltd,Dubai(迪 签章,货物在发运之前并无异

拜金星有限公司) 常。货物到达卸货港后,经检

(被告 4) 验机构检验,货物出现严重货

损。

一审诉讼请求:请求

判令被告 1 因仓单不

合格赔偿原告违约

金 1,328,000 元、滞

2018 年 5 月 15 日,原告交割 纳金 180,000 元,共

了 200 手(合约 B1805)共 计 1,508,000 元,2018

2,000 吨黄大豆二号,货款 664 年 7 月 1 日起滞纳金

万元,卖方为被告 1,提货仓 按每天 4,000 元计 2018 年 6 月 18 日,原告向大 未计提预计负债,原因如下:

深圳市凯实 高密市新春油脂有 库为被告 2 仓库,原告在办理 算;被告 2 向原告赔 连市中级人民法院出具《起诉

贸易企业 限责任公司(被告 期货交 提货手续时,青岛海关明确告 偿仓储费和损耗 状》。 公司已履行合同项下相关仓

10 (有限合 1)、发行人(被告 易纠纷 知该批大豆检验检疫不合格, 90,000 元,2018 年 7 截至本招股说明书签署之日, 储保管义务,经济利益流出

伙) 2)、大连商品交易 被告 3 在此情况下将《检验检 月 1 日起仓储费和损 大连市中级人民法院尚未开 企业可能性较小,且影响金

所(被告 3) 疫处理通知书》视同《检验检 耗费按每天 2,000 元 庭审理。 额无法可靠计量。

疫合格证明》出具期货仓单, 计算;被告 3 收回不

该仓单为无效仓单,致使期货 合格仓单对应的货

仓单交割违规。 物,退给卖方后将货

款从卖方资金账户

拨付给原告,并赔偿

交割手续费 4,000

元;以上赔偿金总计

1,602,000 元。

提单号 cpptao130000028 项下 一审诉讼请求:请求 未计提预计负债:

烟台巍柏对外贸易 货物原存放于原告处,淄博市 二被告返还提单号 2018 年 3 月 7 日,原告向青岛 针对因 QQCT 未能按照法院

有限公司(被告 1)、 港口货 淄川区人民法院向原告签发 cpptao130000028 项 海事法院出具《起诉状》。 裁定书要求扣押货物而错误

11 QQCT 海阳市源泉食品有 物保管 了(2013)川商初字第 189-1 下的货物;如不能返 2018 年 6 月 22 日在青岛海事 发货所导致的货物无法追回

限公司(被告 2)、 合同纠 号协助执行通知书及(2013) 还,由二被告承担人 法院开庭审理,截至本招股说 的损失,已由 QQCT 投保的

山东华旭包装制品 纷 川商初字第 189-1 号民事裁 民币 100 万元赔偿责 明书签署之日,该案尚未判 保 险 公 司 进 行 赔 付 , QQCT

有限公司(第三人) 定书,认定该提单项下的货物 任;第三人和二被告 决。 无需计提预计负债。

系案外人王格峰所有,要求原 承担连带责任;本案

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告协助扣押且不得发放。 诉讼费用、保全费用

原告在操作过程中将上述货 等相关法律费用由

物依提单发放给了提单持有 被告承担。

人被告 1。淄博市淄川区人民

法院于 2015 年 1 月 22 日向原

告出具《限期协助单位追回财

产通知书》((2013)川执字第

2720 号),责令原告追回已被

提走的货物,否则在货物价值

范围内承担赔偿责任。后原告

多次要求被告 1 退还错误提

取的上述货物,但被告 1 以该

批货物货主系被告 2 为由拒

不理会。该批货物最终受益人

为本案第三人,应承担连带责

任。

在上述涉及“港口货物保管/建设工程施工/仓储/买卖/代理/运输/租赁/港口作业等合同纠纷类”的未决诉讼中,公司已根据案件实际情况以及是否能够自第三方取得足额赔偿等因素计提了预计负债或暂估了相关工程款,充分反映了上述未决诉讼对公司财务成果产生的风险。

2、劳动/劳务纠纷类

序号 原告 被告 案由 基本案情 诉讼请求 审理情况

(申请人) (被申请人)

仲裁请求:请求判令两被申 青岛市劳动人事争议仲裁委员会于 2017 年

请人支付解除劳动合同经 9 月 19 日作出《裁决书》(青劳人仲案字

临朐县劳务输出有限责 济补偿 53,043 元、2016 年 [2017]第 420 号)裁决被申请人 1 自本裁决

王安家 任公司(被申请人 1,一 申请人被被申请人 1 派遣至被 2 月病假工资 5,154 元、 生效之日起十五日内支付申请人解除劳动

(申请人, 审被告,二审被上诉 申请人 2 处工作,被申请人一 2016 年 3 月扣发的工资 合同经济补偿金 53,043 元、2016 年 2 月 1

1 一审原告, 人)、青岛港国际股份有 经济补偿争 直未给其劳动合同,并在 2016 1,700 元、2016 年 10 月发 日至 2 月 6 日期间病假工资 1,184.82 元、扣

二审上诉 限公司大港分公司(被 议 年 2 月和 2017 年 2 月无故扣发 放的年底绩效奖金 2,600 发工资 1,700 元、2016 年未休半天带薪年休

人) 申请人 2,一审被告,二 其工资和奖金。 元、2017 年 1 月发放的 2016 假工资 80 元,被申请人 2 对上述四项给付

审被上诉人) 年底绩效奖金 4,000 元、 承担连带责任,驳回申请人其他仲裁请求。

2017 年 1 月 27 日至 1 月 31 临朐县劳务输出有限责任公司和王安家均

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日期间因休年假而罚款 对上述仲裁裁决不服,分别向青岛市市北区

1,500 元、2016 年半天年休 人民法院提起诉讼,青岛市市北区人民法院

假工资 80 元、交通费 348.4 将两案合并审理,并于 2017 年 12 月 5 日、

元、赔偿 2008 年至今少交 12 月 26 日开庭审理本案。2018 年 2 月 18

的失业保险费造成的损失 日,青岛市市北区人民法院作出《民事判决

3,000 元。 书》((2017)鲁 0203 民初 8207 号),判决

一审诉讼请求:请求判令两 临朐县劳务输出有限责任公司于判决生效

被告立即支付原告 2017 年 之日起 15 日内支付王安家解除劳动合同经

4 月 4 日至今待岗工资 济补偿金 53,043 元、支付王安家 2016 年 2

33,600 元,请求判令两被告 月 1 日至 2016 年 2 月 6 日期间病假工资

支付原告 2017 年春节罚款 1,184.82 元、支付王安家 2016 年 3 月扣发工

1,500 元、2016 年 2 月 7 日 资 1,700 元、支付王安家 2016 年未休半天带

至 2016 年 2 月 28 日病假工 薪年休假工资 80 元、支付王安家少交实业

资 4,415 元、调取工商信息 保险造成的损失 3,000 元,青岛港国际股份

交通费 348 元、失业金 有限公司大港分公司对上述判决的给付义

3,000 元、2016 年至 2017 务承担连带责任,驳回王安家的其他诉讼请

年绩效奖金 5,600 元,以上 求。王安家和临朐县劳务输出有限责任公司

合计共 49,463 元。 均不服上述一审判决,向山东省青岛市中级

二审诉讼请求:被上诉方支 人民法院提起上诉。

付单方解除劳动合同经济 2018 年 11 月 13 日,青岛中级法院开庭审理

补偿金 106,086 元、支付自 本案,截至本招股说明书签署之日,尚未判

2017 年 4 月 11 日至上诉时 决。

每月工资 5603 元及社会保

险损失 1300 元、支付 2017

年 1 月 27 日至 2017 年 1

月 31 日春节期间休班罚款

1,500 元、支付 2016 年 2

月病假工资 5,154 元,支付

2016 年 10 月和 2017 年 1

月两次发放的 2016 年年底

绩效奖 2,600 元和 4,000 元,

支付 2017 年 4 月 10 日夜班

限制其人身自由和精神抚

慰金 1,003.44 元,请求办理

好各项离职手续。

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一审诉讼请求:被告的诉请

与仲裁请求事项不符,且部

分请求事项不符合先裁后

临朐县劳务 审的原则,应当予以驳回;

输出有限责 被告的其他诉讼请求没有

2 任公司(一 王安家(一审被告,二 劳动争议纠 同上 法律和事实依据,应当予以

审原告,二 审被上诉人) 纷 驳回。

审上诉人) 二审诉讼请求:请求撤销

(2017)鲁 0203 民初 8207

号民事判决书,改判或者发

回重审,一审和二审诉讼费

用由被上诉人承担。

仲裁请求;要求被申请人支 青岛保税港区劳动人事争议仲裁委员会于

付 2010 年到 2016 年未休带 2017 年 10 月 25 日作出《裁决书》(青保劳

薪年休假补助金 50,054.92 人仲案字[2017]第 87 号),裁决被申请人自

元,2016 年 12 月份工资 本裁决生效之日起十日内一次性支付申请

5,000 元,2016 年绩效奖 人 2015 年未休带薪年休假补助金人民币

3,200 元,自 2013 年 10 月 7,237.24 元;驳回申请人其他的仲裁请求。

份到 2016 年 11 月份工资 申请人对仲裁裁决不服,于 2017 年 11 月 8

申请人 1982 年入职青岛港, 11,236 元,2017 年 5 月至 日向青岛市黄岛区人民法院提起诉讼。2017

2002 年 6 月被安排到被申请人 2017 年 9 月工资 16,044.85 年 12 月 14 日,青岛市黄岛区人民法院开庭

处工作。2005 年发生工伤事 元。 审理本案。

吴强(申请 故,被申请人为申请人支付工 一审诉讼请求:请求判令被 2018 年 6 月 29 日,青岛市黄岛区人民法院

3 人、一审原 前湾西港(被申请人、 劳动报酬争 资至 2016 年 11 月份,申请人 告支付原告 2010 年到 2016 作出《民事判决书》((2017)鲁 0211 民初

告、二审被 一审被告、二审上诉人) 议 自 2017 年 1 月份至 2017 年 9 年未休年假工资 41,103 元; 15822 号),判决一审被告在判决生效之日起

上诉人) 月 7 日提起劳动仲裁未到岗。 判令被告支付原告 2016 年 10 日内付给一审原告 2015 年末带薪年休假

申请人休工伤假期间,被申请 效益奖 3,200 元;补发自 工资 7,237.24 元 、按月 3,208.97 元的标准

人为其支付工伤假工资。 2013 年 10 月至 2016 年的 付给一审原告自 2017 年 5 月至判决生效之

工资 10,640 元、2017 年 5 日的工资、如果未按判决指定期间履行给付

月至 2017 年 9 月工资 金钱义务、应当按照《中华人民共和国刑事

16,044.85 元。 诉讼法》第 253 条加倍支付迟延履行期间的

二审诉讼请求:请求撤销一 债务利息,驳回一审原告其他的诉讼请求,

审判决第二项即按月 本案受理费 10 元,减半收取 5 元由一审被

3,208.97 元的标准付给一 告承担。

审原告自 2017 年 5 月至判 2018 年 7 月 18 日,一审被告不服上述判决

决生效之日的工资,本案 向青岛市中级人民法院提起上诉。

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一、二审的诉讼费用由被上 本案于 2018 年 10 月 17 日在青岛中级法院

诉人承担。 开庭审理。截至本招股说明书签署之日,青

岛市中级人民法院尚未判决。

2016 年 12 月 23 日,于龙在工 2018 年 5 月 21 日,原告向青岛市黄岛区人

作岗位昏迷,后因脑干出血死 民法院出具《民事起诉状》。2018 年 10 月

亡。原告认为被告作为于龙生 一审诉讼请求:判令被告赔 23 日,青岛市黄岛区人民法院开庭审理本

刘林、叶慧 前港分公司(被告 1)、 劳动争议纠 前的用工单位和用人单位,未 偿原告死亡赔偿金、丧葬 案。

4 芳、于振亚、 沂南县劳务合作公司 纷 定期安排体检并根据职工健康 费、被扶养人生活费等合计 2018 年 11 月 8 日,青岛市黄岛区人民法院

于芮涵 (被告 2) 情况安排作息时间,与于龙的 303,162.15 元;诉讼费用由 依法作出《民事判决书》((2018)鲁 0211

猝死存在因果关系。被告在于 被告承担。 民初 7136 号),判决驳回原告的诉讼请求。

龙昏迷时未提供紧急救助措 原告已提起上诉。

施,应承担一定的责任。

青岛市劳动人事争议仲裁委员会于 2018 年

4 月 3 日作出《裁决书(》青劳人仲案字[2018]

仲裁请求:请求被申请人支 第 224 号),裁决被申请人自裁决生效之日

付 2017 年 2 月 17 日至 2017 起 15 日内支付申请人违法解除劳动合同赔

申请人于 2012 年 2 月 28 日到 年 3 月 14 日期间的工资 偿金 4,0962.70 元,驳回申请人的其他仲裁

张渤(仲裁 青岛港投船务有限公司处工 8,192.54 以及违法解除劳 请求。被申请人对仲裁裁决不服,于 2018

申请人、一 轮驳分公司(仲裁被申 作。2014 年 1 月 25 日,青岛 动合同赔偿金 40,962.70 年 4 月 17 日向青岛市市北区人民法院提起

5 审被告、二 请人、一审原告、二审 赔偿金争议 港投船务有限公司将申请人劳 元。 诉讼。2018 年 7 月 7 日,青岛市市北区人民

审被上诉 上诉人) 动关系变更至被申请人。2017 一审诉讼请求:请求判决原 法院作出《民事判决书》((2018)鲁 0203

人) 年 3 月 14 日,被申请人以申请 告不向被告支付违法解除 民初 4206 号),判决原告于判决生效十五日

人旷工为由解除了双方的劳动 劳动合同赔偿金 40,962.70 内向被告支付违法解除劳动合同赔偿金

合同关系。 元,案件诉讼费用由被告承 4,0962.70 元,驳回被告的其他仲裁请求。轮

担。 驳分公司已向青岛市中级人民法院提起上

诉。

截至本招股说明书签署之日,青岛市中级人

民法院尚未开庭审理。

3、侵权责任纠纷类

序号 原告 被告 案由 基本案情 诉讼请求 审理情况

(申请人) (被申请人)

刘树恒、姜 梁先明(一审被告 1、二 2014 年 7 月 5 日,因被告 3 发 一审诉讼请求:判令被告 沂南县人民法院于 2015 年 4 月 22 日作出一

1 自香(一审 审被上诉人 1)、王秀芝 侵权责任纠 生生产安全事故导致刘明吉死 1、被告 2 返还原告生产安 审《民事判决书》((2014)沂南民初字第 3058

原告、二审 (一审被告 2、二审被上 纷 亡,被告 3 将生产安全事故死 全事故死亡赔偿金、工亡补 号)判决被告 3 从 2014 年 8 月 10 日起每月

上诉人) 诉人 2)、青岛港国际股 亡赔偿金、工亡补助金等共计 助金等共计 128,416 元,判 支付给原告刘树恒供养亲属抚恤金 894.6

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份有限公司大港分公司 321,041.17 元发放给被告 1、被 令被告 3 向原告交付捐赠 元,支付给原告姜自香供养亲属抚恤金

(一审被告 3、二审上诉 告 2,工伤员工及其生前亲友 款 4 万元,由原告享受亲属 894.6 元,每月支付给被告梁先明供养亲属

人 3)、梁宗珍(第三人)、 捐赠的 40,000 元仍在被告 3 没 抚恤金,本案诉讼费由被告 抚恤金 894.6 元,支付给被告王秀芝供养亲

刘伟(第三人)、刘欣悦 有交付给原告,被告 3 尚未向 承担。 属抚恤金 894.6 元,直到上述人员去世为止;

(第三人) 原告发放供养亲属抚恤金。 二审上诉请求: 驳回原告的其他诉讼请求,案件受理费

1、上诉人刘树恒、姜自香 3,668 元由原告承担 1,834 元、第三人承担

请求判令青岛港国际股份 1,834 元。原告、被告 3 不服一审判决,向

有限公司大港分公司自 临沂市中级人民法院提起上诉。临沂市中级

2014 年 8 月 10 日起每月支 人民法院于 2015 年 8 月 18 日作出二审《民

付刘树恒、姜自香供养亲属 事判决书》((2015)临民一终字第 1524

抚恤金各 1,789.25 元,剩余 号)判决驳回上诉、维持原判,二审案件受

供养亲属抚恤金 3,758.5 元 理费 1,834 元由上诉人分别承担 917 元。

由刘伟、刘欣悦享受;请求 截至本招股说明书签署之日,被告 3 正在根

判令上诉人梁先明、王秀芝 据法院判决履行义务。

返还刘树恒、姜自香生产安

全事故死亡赔偿金、工亡补

助金及基本养老账户金钱、

公积金个人账户共计

128,416 元;请求判令青岛

港国际股份有限公司大港

分公司向刘树恒、姜自香交

付捐赠款 40,000 元。

2、上诉人青岛港国际股份

有限公司大港分公司请求

撤销一审判决第一、二项,

改判驳回一审原告诉讼请

求。

青岛港务局 第一被告汉莎-康斯坦斯 2000 年 8 月 19 日,“普罗旺斯” 责令青岛港集团和青岛实华 2001 年 12 月 14 日,青岛海事法院作出(2000)

油港公司(以 MBH 公司(以下简称“康 轮停靠青岛港 62 号泊位与码头 返还原二审判决被执行的部 青海法海事初字第 48 号判决书,判决普罗旺

下简称“油港 斯坦斯”)、第二被告汉莎 三台输油臂对接卸油。8 月 20 分款项 1,534,543.69 元及该 斯赔偿油港公司 57,244,378.53 元,康斯坦斯对

公司”) -特罗汉德斯夫-百蒂尔 日,普罗旺斯轮舱内余原油 4000 款项自 2002 年 10 月 12 日起 此承担连带责任;驳回油港公司对第二被告的

2 青岛港集团、 AG 公司、第三被告普罗 海事侵权纠纷 立方米左右,开始停卸收舱。18: 至实际返还之日止的利息, 诉讼请求、反诉原告对油港公司的全部诉讼请

青岛实华(执 旺斯有限公司(以下简称 20 时许,该轮中部和艏部缆绳全 按同期人民银行贷款利率暂 求。

行回转被申 “普罗旺斯”,第一、二、 部松开,船头外移,连接该轮的 计算至 2017 年 12 月 15 日, 之后康斯坦斯及普罗旺斯提起上诉,2002 年 9

请人) 三被告统称“反诉原告”) 三台输油臂及专用登船舷梯被 利息数额为 1,259,168.70 元, 月 25 日山东省高级人民法院(以下简称“山

URONAV SAS 公司(执行 强大的外力拉开,上述三台输油 应返回款项及其利息共计 东高院”)作出(2002)鲁民四终字第 31 号判

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回转申请人,普罗旺斯的 臂严重损坏,已无修复价值,登 2,793,712.39 元。 决,改判普罗旺斯及康斯坦斯向油港公司赔偿

权利义务承继人) 船舷梯受损严重。 50,745,816.73 元。

2002 年 9 月 30 日,普罗旺斯及康斯坦斯向最

高人民法院(以下简称“最高院”)申请再审。

2003 年 7 月 2 日,最高院作出(2002)民四监

字第 65 号-裁定书,指令山东高院再审。2005

年 5 月 18 日,山东高院作出(2003)鲁民四

再终字第 1 号裁定书,裁定发回青岛海事法院

重审。

2012 年 12 月 21 日,青岛海事法院作出(2004)

青海法海事重字第 3 号判决,判决普罗旺斯及

康斯坦斯赔偿油港公司 49,315,006.30 元,驳回

反诉原告对油港公司的全部诉讼请求。

2014 年 12 月 24 日,山东高院作出(2013)鲁

民四再重终字第 1 号判决,维持(2004)青海

法海事重字第 3 号判决。

2015 年 6 月 24 日,普罗旺斯及康斯坦斯向最

高院申请再审。

2016 年 9 月 28 日,最高院作出(2015)民申

字第 2630 号裁定,驳回普罗旺斯及康斯坦斯

的再审申请。

2017 年 12 月 19 日,URONAV SAS 公司向青

岛海事法院申请执行回转,主张已执行金额

51,080,615.13 元超出重审判令普罗旺斯应支付

款项,超出部分金额为 1,534,543.69 元,油港

公司应返还前述超出部分金额及自 2002 年 10

月 12 日起至实际返还之日止的利息。因油港

公司已注销,URONAV SAS 公司主张由青岛

港集团及青岛实华承继。

2018 年 2 月 14 日,最高院向青岛港集团及青

岛实华出具执行通知,要求二者向 URONAV

SAS 公司返还 1,534,543.69 元及利息 1,

259,168.70 元。

2018 年 5 月 3 日,青岛海事法院召开听证会。

2018 年 8 月 1 日,青岛海事法院做出《执行裁

定书》((2018)鲁 72 执异 7 号),裁定该院

(2018)鲁 72 执 181 号案件不予执行。

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2017 年 2 月 23 日,被告 1 驾

驶鲁 B8835 货车载原告行进过

赵洪利(被告 1)、青岛 程中因驾驶不慎,导致车辆掉 一审诉讼请求:判令三被告 2018 年 8 月 15 日,青岛市黄岛区人民法院

港运泰物流有限公司 机动车交通 入路面大坑致原告受伤。经交 赔偿各项损失 10,000 元, 开庭审理了该案。

3 张兰国 (被告 2)、中国太平洋 事故责任纠 警部门认定,被告 1 承担该次 被告 3 在机动车保险范围 截至本招股说明书签署之日,该案尚在审理

财产保险股份有限公司 纷 事故全部责任,原告无责任。 内承担保险赔偿责任,诉讼 中。

青岛分公司(被告 3) 鲁 B8835 车辆所有人为被告 费用由三被告承担。

2,涉事车辆已购买相应的保

险。

2017 年 9 月 16 日,在国道

王彦辉(被告 1)、张丽 309383KM+900M 处,被告 1 一审诉讼请求:判令被告支

红(被告 2)、黄瑞新(被 驾驶鲁 GA9C69 轻型货车(车 付医药费、误工费等损失暂 2018 年 5 月 23 日,原告向山东省青州市人

告 3)、青岛港运泰物流 机动车交通 载原告)与被告 3 驾驶后停放 计 100,000 元,具体金额以 民法院出具《民事起诉状》。

4 白俊秀 有限公司(被告 4)、中 事故责任纠 的鲁 BX8833 半挂牵引车相 鉴定为准;由被告承担案件 截至本招股说明书签署之日,该案尚在审理

国太平洋财产保险股份 纷 撞,致原告受伤,经交警部门 鉴定费、案件受理费等费 中。

有限公司青岛分公司 认定,被告 1 承担事故主要责 用。

(被告 5) 任,原告无责。涉事车辆鲁

BX8833 车辆所有人为被告 4。

一审诉讼请求:判令被告支

被告:青岛港(集团) 提供劳务者 2015 年被告将设备搬运工作 付医药费、误工费等损失暂 2018 年 9 月 27 日,青岛市黄岛区人民法院

5 陈新君 港务工程有限公司 受害责任纠 委托第三人进行,第三人安排 计 28 万余元,具体金额以 开庭审理了该案。2018 年 11 月 3 日,黄岛

第三人:青岛胜力达起 纷 原告搬运,在搬运过程中设备 鉴定为准;由被告承担案件 区人民法院作出一审判决,驳回原告诉讼请

重设备搬运有限公司 倾斜压倒原告,原告受伤 鉴定费、案件受理费等费 求。

用。

对于上述案件中已判决尚在执行过程中的“劳动/劳务纠纷”及“侵权责任纠纷”,公司已根据生效判决履行相关义务并于财务报表中予以反映;对于上述案件中尚未最终判决的“劳动/劳务纠纷”及“侵权责任纠纷”,由于相关请求金额较小,且最终判决及仲裁结果尚不明朗,因此均未计提预计负债。

综上,截至报告期末,公司的财务报表已充分反映了上述未决诉讼及仲裁带来的风险,并且上述未决诉讼及仲裁不会对公司的生产经营产生及财务成果产生重大不利影响。

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(二)发行人控股股东尚未了结的重大诉讼、仲裁案件

截至本招股说明书签署日,本公司的控股股东不存在对本次发行构成重大不利影响的重大诉讼、仲裁案件。

(三)发行人董事、监事和高级管理人员的重大诉讼、仲裁案件截至本招股说明书签署日,本公司的董事、监事和高级管理人员均未涉及任何重大诉讼或仲裁事项,本公司也不存在董事、监事和高级管理人员作为一方当事人涉及刑事诉讼的情况。

(四)发行人涉及德正系案件的相关诉讼进展及影响

2014 年,陈基鸿控制的德正系企业因涉嫌利用部分堆存在青岛港口的铝锭、氧化铝和电解铜,通过私刻公章、伪造仓单、重复质押、重复买卖和虚假买卖等手段,开展融资诈骗等刑事犯罪事件曝光,由青岛市公安局市南分局以“骗取贷款、票据承兑、金融票证罪”立案侦查。

德正系企业涉嫌融资诈骗犯罪的事件 2014 年曝光后,部分媒体以“青岛港骗贷案”、“青岛港融资骗贷案”为标题对该案件进行报道,实际上,该案件涉嫌犯罪的主体是德正系企业,案件涉及货物在青岛港口,因此“青岛港融资骗贷案”中的青岛港只是地域名称。涉案企业涉嫌利用部分在青岛港口进口和堆存的货物进行诈骗犯罪,发行人及控股股东青岛港集团与上述涉嫌犯罪的主体不存在关联关系。在涉案事件中,控股股东青岛港集团及发行人仅作为提供装卸及仓储服务的港口经营人,对涉案货物不拥有权益,更无法通过涉案物进行诈骗。

在上述德正系企业涉嫌融资骗贷案件中,因部分涉案货物存放在青岛港集团的下属仓库或犯罪嫌疑人伪造了青岛港集团下属分公司的印章,因此部分案件的原告将青岛港集团或发行人纳入民事诉讼程序。截至本招股说明书签署之日,尚无判令控股股东青岛港集团及发行人承担赔偿责任的终审判决。

1、涉及发行人的诉讼事项 6 项

(1)未决诉讼 1 项

截至本招股说明书签署之日,与发行人有关的诉讼事项中仅 1 项未决诉讼,为理资堂(上海)物流有限公司作为原告提起诉讼的(2014)青海法海商初字第 794 号的

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案件),已于本招股说明书之“第十五节 其他重要事项”之“四、重大诉讼与仲裁事项”之“(一)发行人及其主要下属企业尚未了结的重大诉讼、仲裁案件”中进行了披露。

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(2)已决诉讼 5 项

截至本招股说明书签署之日,与发行人相关的已决诉讼共计 5 项:

序号 原告 被告 案由 基本案情 诉讼请求 民事诉讼的审理/执行情况

理资堂(上 青岛鸿途物流有限公司、 港口货物保 原告凭借转货证明及相关文件 一审诉讼请求:请求法院判决青 青岛海事法院于 2015 年 2 月 25

海)物流有 青岛港集团、青岛港集团 管合同纠纷 要求提取货物时被告拒绝办理 岛鸿途及青岛港相关方交付其存 日开庭审理本案,2016 年 9 月 30

限公司 大港分公司、发行人、发 出库手续。 放在青岛港相关方的 112,731 吨 日,青岛海事法院作出《民事裁

1 行人大港分公司(青岛港 青岛港相关方认为在本案中从 氧化铝或者赔偿相应货物价值 定书》((2014)青海法海商初字

集团等合称“青岛港相关 未与原告发生过任何业务往来, 38,892,195 美元,并由青岛鸿途和 第 795 之二),因本案确有犯罪嫌

方”) 与原告不具有任何法律关系,原 青岛港相关方承担法律诉讼的全 疑,裁定将本案移送青岛市公安

告的诉讼请求无事实和法律依 部财产保全费和诉讼费。 局市南分局处理。

据。

中信澳大 青岛港集团大港分公司、 港口货物保 被告在保税协议有效期间不向 一审诉讼请求:请求判令确认原 青岛海事法院于 2016 年 9 月 30

利亚资源 发行人大港分公司、青岛 管合同纠纷 原告交付 223,270 吨砂状冶金级 告对存放于青岛港相关方的 日作出《民事裁定书》((2014)

贸易有限 港集团、发行人(以下合 氧化铝和 5,003.778 吨电解铜。 223,270 吨砂状冶金级氧化铝和 青海法海商初字第 773 号),因本

公司 称“青岛港相关方”) 青岛港相关方认为原告提交的 5,003.778 吨电解铜拥有合法所有 案确有犯罪嫌疑,裁定将本案移

保税协议上青岛港相关方的签 权,请求判令青岛港相关方向中 送青岛市公安局市南分局处理。

2 章系伪造,双方并不存在港口货 信资源交付上述货物,否则赔偿

物保管合同关系,其从未向原告 中信资源货款损失 108,078,797.50

出具过仓单,也未收到原告的任 美 元 ( 折 合 人 民 币 约

何保税货物。 664,987,225.258 元),并由被告方

承担法律诉讼的全部财产保全费

和诉讼费。

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序号 原告 被告 案由 基本案情 诉讼请求 民事诉讼的审理/执行情况

永泓仓储 发行人、发行人大港分公 仓储合同纠 2014 年 5 月 25 日起原告多次向 一审诉讼请求:判令被告立即放 青岛市中级人民法院于 2015 年 9

物流(上 司 纷 被告要求提货,被告予以拒绝。 货或赔偿原告货值 23,997,600 元; 月 1 日作出《民事裁定书》((2015)

海)有限公 被告认为与原告并不存在合同 判令被告赔偿因拒绝放货已经给 青民二商初字第 68-辖号),裁定

司 关系,被告放货的唯一依据为 原告造成的经济损失 3,791,620.8 将本案移送至青岛海事法院管

《港口货物 作业合同》( 四联 元;判令被告赔偿原告自起诉日 辖。原告就前述移送管辖裁定向

单),原告提供的《货权转移声 至被告放货或赔偿全部货值之日 山东省高级人民法院提起上诉;

明》不存在物权效力,不能作为 的损失(每天损失为 1,111,569 山东省高级人民法院于 2015 年 12

3 被告放货的依据,且涉案货物已 元 ); 判 令 被 告 承 担 本 案 的 诉 讼 月 8 日作出《民事裁定书》((2015)

经被查封、被告也无法放货。 费、保全费并赔偿原告因本案诉 鲁民辖终字第 510 号),裁定驳回

讼产生的其他费用(评估费、鉴 原告的上诉,由青岛海事法院管

定费、律师费等按实际发生计 辖。青岛海事法院于 2016 年 9 月

取)。 30 日作出《民事裁定书》((2016)

鲁 72 民初 434 号),因本案确有

犯罪嫌疑,裁定将本案移送青岛

市公安局市南分局处理。

深圳市霍 发行人(被告 1)、发行人 港口货物保 原告已完全取得 15,000 吨氧化 一审诉讼请求:请求判令被告向 青岛海事法院于 2017 年 6 月 5 日

煤鸿骏铝 大港分公司(被告 2) 管合同纠纷 铝所有权,在提货时被告拒绝交 内蒙古霍煤交付价值 5,471,100 美 作出《民事判决书》((2014)青

业贸易有 付。 元(约合人民币 33,920,820 元) 海法海商初字第 1098 号),判决

4 限公司(原 被告认为原告不是涉案货物的 的氧化铝货物,并由被告承担诉 原告 2 享有 15,000 吨氧化铝的提

告 1)、内蒙 寄存人,也非被告依据保管合同 讼费。 货权,驳回两原告的其他全部诉

古霍煤鸿 关系负有返还保管物的对象,原 讼请求,案件受理费 211,404 元、

骏铝电有 告也无法证明其系本案涉案货 诉讼保全费用 5,000 元由两原告

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序号 原告 被告 案由 基本案情 诉讼请求 民事诉讼的审理/执行情况

限责任公 物的提货权利人,不具备提货 承担,截至补充本招股说明书出

司(原告 2) 权,且涉案货物已被公安机关查 具之日,全部货物已由原告 2 提

封、不具备程序和事实上的交付 走,被告已经履行完毕。

条件。

荷兰银行 中信澳大利亚资源贸易公 因申请诉前 原告为新加坡中骏资源私人有 一审诉讼请求:判令被告赔偿因 青岛海事法院于 2016 年 7 月 8 日

新加坡分 司(被告)、亚运商品(中 财产保全损 限公司提供货物质押融资,后者 其申请对被告享有质权的货物 做出《民事裁定书》((2014)青

行 国)私人有限公司(第三 害责任纠纷 将“跃动”轮运输的 17,160 吨沙 (从“跃动”轮运输的 17,160 吨沙 海法海事初字第 198 号),裁定准

人 1)、青岛港集团(第三 状冶金级氧化铝和“克利伯”轮 状冶金级氧化铝和从“克利伯”轮 许原告撤回起诉。案件受理费

人 2)、青岛港集团大港分 运输的 26,250 吨沙状冶金级氧 运输的 26,250 吨沙状冶金级氧化 13,800 元减半收取 6,900 元,由原

公司(第三人 3)、发行人 化铝交由原告作为质押物,第三 铝交)所采取的海事请求保全错 告承担。

5 (第三人 4)、发行人大港 人 1 为上述货物提供管理服务, 误给原告造成的损失 100 万元,

分公司(第三人 5) 将货物提取后放于第三人 3、第 判令被告立即撤销对涉案货物的

三人 5 的保税仓库中。 海事请求保全措施,诉讼费、保

2014 年 6 月 3 日,被告以第三 全费等法律费用由被告承担。

人 2、第三人 3 为被申请人,申

请对存放于第三人 3、第三人 5

的货物采取海事请求保全措施,

侵害了原告对货物享有的质权。

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其中,截至本招股说明书签署之日,由法院裁定移送公安机关处理案件 3 项,包括中信澳大利亚资源贸易有限公司作为原告提起诉讼的(2014)青海法海商初字第 773号的案件、理资堂(上海)物流有限公司作为原告提起诉讼的(2014)青海法海商初字第 795 号的案件、永泓仓储物流(上海)有限公司作为原告提起诉讼的(2016)鲁72 民初 434 号的案件。该等案件因德正系企业及有关人员涉嫌刑事犯罪,公安机关建议法院移送案件。根据法院裁定,上述案件移送公安机关处理,相关民事诉讼程序就此终结,且不涉及公司的任何责任。截至本招股说明书出具之日,公司未收到公安机关、检察院及法院任何关于上述案件的立案通知书或其他法律文书。

除上述移送案件之外,与发行人有关的诉讼事项中,原告已撤诉诉讼 1 项、一审判决且执行完毕的案件 1 项,尚无判令发行人承担赔偿责任的终审判决,对公司不构成重大影响。

2、涉及控股股东青岛港集团的诉讼事项

截至本招股说明书签署之日,青岛港集团及其下属企业(含下述同时针对青岛港集团及对发行人发起的诉讼)与德正系企业融资诈骗案相关的诉讼案件共计 31 起。其中未决诉讼 10 起,含法院裁定中止审理案件 5 起、一审判决 2 起,一审或二审未裁判案件 3 起;已决诉讼 21 起,含因案件确有犯罪嫌疑由法院移送公安机关处理案件 17起、己撤诉或驳回起诉案件 4 起。截至本招股说明书签署之日,尚无判令青岛港集团及其下属企业承担赔偿责任的终审判决,青岛港集团及其下属企业未收到公安机关及法院任何关于上述案件的立案通知书或其他法律文书,对公司本次发行不构成重大影响。

3、德正系企业融资诈骗案对发行人金属矿石相关业务的影响

上述案件曝光时间在 2014 年度,公司已于 2014 年 6 月 6 日在联交所发布了澄清公告,并及时公告了相关案件的后续进展。截至本招股说明书签署之日,除因德正系企业融资诈骗案引发的上述与发行人及控股股东青岛港集团有关的诉讼事项外,对报告期内公司金属矿石等相关业务不存在重大影响。

除上述案件相关货物因涉嫌刑事活动而被有关公安机关查封之外,报告期内发行人有关铝、铜等金属矿石进出港口业务正常运营,金属矿石相关货物处理及配套服务

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收入分别为 193,645.03 万元、190,105.84 万元、200,071.64 万元及 104,600.70 万元,小幅波动主要系正常的业务量波动引起。

综上,在德正系企业融资诈骗案件中,涉案企业涉嫌利用部分在青岛港进口和堆存的货物进行诈骗犯罪,发行人及控股股东青岛港集团与上述涉嫌犯罪的主体不存在关联关系,也未发现发行人及控股股东青岛港集团涉嫌犯罪的行为,移送公安机关处理的案件和未决诉讼对公司的业务经营和财务成果均不构成重大不利影响。

五、其他重要事项

截至本招股说明书签署日,本公司及其主要下属企业已发行且尚未兑付的债券及债务融资工具(包括公司债券、企业债券、超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续债、私募债等)情况如下:

经公司 2014 年度股东大会审议批准并经中国证监会以证监许可〔2016〕153 号核准,公司获准在境内公开发行不超过 50 亿元(含 50 亿元)公司债券。公司于 2016 年3 月 18 日公开发行了 2016 年公司债券(第一期),简称为“16 青港 01”,发行总额为15 亿元,期限为 5 年,起息日为 2016 年 3 月 18 日;并于 2016 年 6 月 8 日公开发行了2016 年公司债券(第二期),简称为“16 青港 02”,发行总额为 20 亿元,期限为 5 年,起息日为 2016 年 6 月 8 日。

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第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明

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二、保荐机构(主承销商)声明

本公司已对青岛港国际股份有限公司首次公开发行股票招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

项目协办人:

吴晓光保荐代表人:

叶建中 董文

法定代表人:

张佑君

中信证券股份有限公司

年 月 日

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保荐机构总经理声明

本人已认真阅读青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书的全

部内容,确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

总经理:

杨明辉

中信证券股份有限公司

年 月 日

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青岛港国际股份有限公司 首次公开发行 A 股股票招股说明书

保荐机构董事长声明

本人已认真阅读青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书的全部内容,确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

董事长:

张佑君

中信证券股份有限公司

年 月 日

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青岛港国际股份有限公司 首次公开发行 A 股股票招股说明书

联席主承销商声明

本公司已对青岛港国际股份有限公司首次公开发行股票招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

法定代表人:

钱于军

瑞银证券有限责任公司

年 月 日

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联席主承销商声明

本公司已对青岛港国际股份有限公司首次公开发行股票招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

法定代表人:

宁敏

中银国际证券股份有限公司

年 月 日

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三、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读《青岛港国际股份有限公司招股说明书》及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认招股说明书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要引用法律意见书和律师工作报告的内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

经办律师:

史震建 李丽 刘静

律师事务所负责人:

郭斌

北京市嘉源律师事务所

年 月 日

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四、审计机构声明

关于青岛港国际股份有限公司

招股说明书及其摘要的

会计师事务所声明

青岛港国际股份有限公司董事会:

本所及签字注册会计师已阅读青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要中引用的有关经审计的 2015 年度、2016年度、2017 年度及截至 2018 年 6 月 30 日止六个月期间申报财务报表、内部控制审核报告所针对的于 2018 年 6 月 30 日的财务报告内部控制及经核对的 2015 年度、2016年度、2017 年度及截至 2018 年 6 月 30 日止六个月期间非经常性损益明细表的内容,与本所出具的上述审计报告、内部控制审核报告及非经常性损益明细表专项报告的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的上述审计报告、内部控制审核报告及非经常性损益明细表专项报告的内容无异议,确认招股说明书及其摘要不致因完整准确地引用上述报告而导致在相应部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本所出具的上述报告的真实性、准确性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。

签字注册会计师 签字注册会计师

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李雪梅 胡显霞

会计师事务所负责人

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李 丹

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

年 月 日

五、评估机构声明

本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的资产评估报告的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字注册资产评估师:

秦宇 华燕

资产评估机构负责人:

陈思

中发国际资产评估有限公司

年 月 日

关于青岛港国际股份有限公司

招股说明书及其摘要的

会计师事务所声明

青岛港国际股份有限公司董事会:

本所及签字注册会计师已阅读青岛港国际股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要中引用的本所对青岛港国际股份有限公司设立登记的注册资本和 H 股发行新增注册资本出具的实收资本验证的复核报告、增资发行内资股出具的验资报告及增资发行 H 股外资股出具的验资报告的内容,与本所出具的验资复核报告及验资报告无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书及其摘要中引用的验资复核报告及验资报告的内容无异议,确认招股说明书及其摘要不致因完整准确地引用上述验资复核报告及验资报告而导致在相应部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本所出具的上述验资复核报告及验资报告的真实性、准确性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。

签字注册会计师 签字注册会计师

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李 雪梅 胡显 霞

会计师事务所负责人

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李 丹

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

第十七节 附录和备查文件

一、备查文件

1、发行保荐书及发行保荐工作报告;

2、财务报表及审计报告;

3、内部控制鉴证报告;

4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表;

5、法律意见书及律师工作报告;

6、公司章程(草案);

7、中国证监会核准本次发行的文件;

8、其他与本次发行有关的重要文件。

以上文件将在上海证券交易所网站披露,网址为 www.sse.com.cn,并将陈放于本公司和保荐机构(主承销商)的办公场所,以备投资者查阅。

二、文件查阅时间、地点

(一)查阅时间

每周一至周五上午 9:00-11:00,下午 2:30-4:30

(二)查阅地点

(1)青岛港国际股份有限公司

联系地址:山东省青岛市港寰路 58 号青岛港国际股份有限公司董事会办公室联系人:滕飞、孙洪梅

联系电话:(86 532) 8298 2133、8298 3087

信息披露网址:www.qingdao-port.com

(2)中信证券股份有限公司

联系地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

联系人:吴维思

联系电话:(86 010) 6083 7511